A. Gelijktijdig dezelfde beveiliging kopen en verkopen
B. Aandelen kopen en tegelijkertijd de equivalente converteerbare obligaties verkopen
C. Uitoefenen van een optie tegen het geld
D. Effecten verkopen om een verlies te nemen voor belastingdoeleinden en ze vervolgens terug te kopen
Juiste antwoord: D
"A" en "B" zijn voorbeelden van arbitrage; "C" is slechts een niet-productieve transactie .
Welke van de volgende BEST beschrijft de fiscale behandeling van een lange optie die vervalt zonder uitoefening?
A. Het is een wasverkoop. B. Het resulteert in een kapitaalverlies van de premie. C. Het resulteert in een meerwaarde van de premie. D. Er is geen transactie, dus er is geen fiscale implicatie. Antwoord: het maken van een lange positie op een optie - dat wil zeggen, het kopen - heeft een premie; het niet uitoefenen van de optie betekent dat dat geld verliest.
Welke van de volgende BEST beschrijft de vereisten voor advertenties van nieuwe gemeentelijke effectenemissies?
A. Ze mogen niet geheel of gedeeltelijk misleidend zijn. B. Ze moeten rekening houden met context, duidelijkheid en beoogde doelgroep. C. Ze mogen alleen voorspellingen en projecties doen als hypothetische illustraties van wiskundige principes. D. Zij moeten aangeven dat de te koop aangeboden effecten beschikbaar zijn tegen een prijs of opbrengst die afwijkt van de getoonde prijs. Juiste antwoord: DDe andere beschrijven producten van beleggingsmaatschappijen, U.
De klant van een IA heeft een primaire doelstelling van belastingvermindering en een secundair doel van het huidige inkomen. Welke investering past het best?
A. Treasury STRIPS b. Groeiaandelen c. Vaste annuïteiten d. Gemeentelijke obligaties Antwoord: DFixed annuities, groeiaandelen en STRIPS bieden geen lopende inkomsten. Ook bieden fixed annuities uitstel van inkomsten, terwijl gemeentelijke obligaties belastingvrij inkomen bieden.