a:

John McGinley ontwikkelde de dynamische McGinley-indicator om een ​​belangrijk probleem op te lossen met voortschrijdende gemiddelde indicatoren - hun constantheid. McGinley zag hoe de marktactiviteit versnelt en vertraagt. Voortschrijdende gemiddelden hebben een vaste tijdsduur, inherent aannemend dat een bepaalde markt in de loop van de tijd in een consistent tempo werkt; een 10-dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA) blijft gemiddeld 10-daagse gemiddelde waarden leveren. Zonder een aanpassing in tijdsduur op basis van het werkelijke niveau van versnelling of vertraging in de markt, worden die intervallen van 10 dagen willekeurig en mogelijk onjuist gemaakt.

De meest directe manier om het probleem van inconsistente stimulatie op te lossen, is om verschillende intervallen op verschillende tijdstippen te testen, wat zowel tijdrovend als onnauwkeurig is. Zelfs als analisten en handelaren zich bewust waren van het probleem, bleven ze openstaan ​​voor subjectieve verkeerde toepassing van voortschrijdende gemiddelden.

De dynamische indicator van McGinley probeert dit dilemma op te lossen en past zichzelf automatisch aan de snelheid van een bepaalde markt aan. Theoretisch vermindert dit de kans op zweepslagen en grote afwijkingen van prijsactie van de trendlijn. De formule gebruikt verschillende waarden uit de beveiliging of index samen met een grote exponentiefactor. Dit is bedoeld om de impact van volatiliteit te benadrukken, waarbij aanpassingen worden gemaakt die logaritmisch variëren, niet lineair.

Bijgevolg werkt de McGinley dynamische indicator als een voortschrijdend gemiddelde dat versnelt wanneer de index versnelt en vertraagt ​​als de index langzamer wordt. Op een prijsgrafiek neigt deze gemiddelde regel om de prijsactie van dichterbij te omhelzen en resulteren in effectievere gegevensvereffening dan eenvoudige of exponentiële voortschrijdende gemiddelden (SMA's of EMA's). Dit vermindert het vermogen van handelaren om divergenties en cross-overs te interpreteren, een opzettelijk resultaat. McGinley geloofde dat voortschrijdende gemiddelden zeer beperkte toepassingen hadden als generatoren van handelssignalen.