a:

De dynamische momentumindex is belangrijk voor handelaren en marktanalisten, omdat het een gevoeliger momentumindicator is dan de relatieve sterkte-index (RSI) waaruit het is afgeleid, vaak anticiperend op bewegingen die ver vooruit zijn ervan. Als u bijvoorbeeld werkt met een daggrafiek, kan de dynamische momentindex een mogelijk handelssignaal opleveren een of twee dagen voordat de RSI een dergelijk signaal afgeeft. Over het algemeen kan worden verwacht dat op elk tijdsbestek een mogelijk handelssignaal wordt afgegeven, een aantal tijdvakken vóór de RSI. Zoals bij elke indicator kan het signaal een valse zijn. Wanneer een signaal geldig is, kan het handelaren een flinke voorsprong geven op analisten met behulp van meer achterblijvende indicatoren in termen van het herkennen van een ommekeer in het momentum van de markt.

De dynamische momentindex dient hetzelfde primaire doel als de RSI; het wijst op overbought of oververkochte omstandigheden in een markt, en dus de mogelijkheid dat de markt snel van richting kan veranderen, tenminste tijdelijk. Het is meer een tegengestelde handelsindicator, dus het gaat meestal beter in een variërende markt dan in een sterk trending markt. De RSI gebruikt een vast aantal perioden voor de berekening ervan (de standaardinstelling is 14), maar de dynamische momentumindex gebruikt een variabel aantal perioden. Het aantal perioden dat wordt gebruikt in de berekeningen varieert afhankelijk van de marktvolatiliteit. In meer volatiele markten gebruikt de index minder tijdsperiodes voor de berekening ervan; tijdens minder volatiele handel gebruikt het meer tijdsperioden. Het aantal gebruikte perioden kan variëren van drie tot 30. Deze variabiliteit in de berekeningen maakt het gevoeliger voor prijswijzigingen en stelt het in staat om de RSI te leiden bij het geven van een indicatie van overbought of oververkochte condities. Net als bij de RSI geven waarden onder 30 aan dat er te veel verkocht is en dat de waarden boven de 70 wijzen voor overbought.