Bezorgd over liquiditeit op de obligatiemarkt? Probeer ETF's

Inhoudsopgave:

Liquiditeit
Obligatie-ETF's

Veel van wat u tegenwoordig over Wall Street leest, is dat de Federal Reserve een langdurig record-low-rentebeleid heeft geïmplementeerd, dat heeft geleid tot groei van de schuldenlast en voorraden die een kunstmatig hoogtepunt bereiken. Deze aandelenkoersen zijn gebaseerd op het uitgangspunt dat de economie zal blijven groeien. Maar het eindresultaat is een lauwe groei en buitensporige schulden. Je kunt niet tegen deflatie vechten en winnen. En die deflatie is veroorzaakt door de grootste bestedingsgeneratie in de geschiedenis, Baby Boomers, die zich massaal terugtrok. Maar er is iets waar je niet vaak over leest, namelijk de liquiditeit op de obligatiemarkt.

Dit is het probleem. Omdat het beleid van centrale banken niet zo effectief is als in de afgelopen zes jaar, zal de realiteit beginnen te spelen, en aangezien die realiteit lage groei en buitensporige schulden betekent, zullen de standaardwaarden van de obligaties sterk zijn. Moody's verwacht dat de standaardontwikkelingspercentages van bedrijfsobligaties zullen stijgen van 2. 01% naar 3. 45% in de komende 12 maanden. (Zie voor meer informatie: Bedrijfsobligaties: een inleiding tot kredietrisico .)

Liquiditeit

Dit is nog steeds een laag percentage, maar daar gaat het niet om. Een piek van die omvang zal leiden tot beleggerspaniek, die vervolgens zal leiden tot een gebrek aan liquiditeit. Maar liquiditeit is nog steeds te vinden op de obligatiemarkt en er zijn nog steeds winstgevende manieren om te beleggen. U zult niet veel verdienen, maar door te beleggen in obligaties van beleggingskwaliteit bent u veilig. Een kleine overwinning is altijd beter dan een verlies. En het wordt ten zeerste aanbevolen dat u twee keer nadenkt voordat u in high-yieldobligaties in de huidige economische omgeving investeert. Hoogrentende obligaties zijn voor 60% blootgesteld aan de energiesector en 20% blootgesteld aan de fracingsindustrie. Dit heeft het potentieel om te leiden tot een verwoestende uitverkoop in junk bonds.

Obligatie-ETF's

Wat de liquiditeit betreft, als u dat wilt, hoeft u alleen maar naar beursgenoteerde obligatiebeurzen (ETF's) te kijken. Er zijn 11 obligatie-ETF's die gemiddeld ten minste 1 miljoen aandelen per dag verhandelen. Allemaal, evenals hun belangrijkste statistieken, worden hieronder weergegeven met een korte analyse. (Zie voor meer informatie: Introductie in ETF's voor bedrijfsobligaties .)

iShares 20+ -jaars schatkistcertificaat (TLT TLTiSh 20 + Y Trs Bd126. 09 + 0 35% Created with Highstock 4. 2. 6 )

TLT	TLT
Nummers:	Barclays US 20+ Year Treasury Bond Index
Startdatum:	22 juli 2002 < Netto-activa:
$ 4. 56 miljard	kostenratio:
0. 15%	Dividendopbrengst:
2. 80%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 maanden):
10, 050, 600	Prestaties van 1 jaar:
+7. 22%	Analyse: een van de beste schuilplaatsen in een naderende bearmarkt. Alle obligatieratings zijn AAA. De kostenratio is ook laag.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK

JNKSPDR Blmbrg Brc37.01 + 0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) JNK

JNK	Nummers:
U. S. High Yield-markt voor bedrijfsobligaties	Startdatum:
28 november 2007	Netto-activa:
$ 9. 72 miljard	kostenratio:
0. 40%	Dividendopbrengst:
5. 89%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
8, 614, 180	Prestaties van 1 jaar:
-6. 99%	Analyse: zoals hierboven vermeld, is dit niet waar u wilt zijn. Val niet voor de verleidelijke hoge opbrengst. Dit is een gevaarlijke plek om te zijn op dit moment. Bovendien is de kapitaalafschrijving al negatief. (Zie voor meer informatie:

Waarom beleggers bankieren op obligatie-ETF's .) iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bd (HYG

HYGiSh iBoxx HYCB87. 96-0. 02% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) HYG

HYG	Tracks:
Markit iBoxx USD Liquid High Yield Index	Startdatum:
4 april 2007	Netto-activa:
$ 13. 67 miljard	kostenratio:
0. 50%	Dividendopbrengst:
5. 46%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
6, 901, 300	1-jarige prestatie:
-5. 65%	Analyse: zie analyse voor JNK.

iShares iBoxx Bedrijfsobligatie van beleggingskwaliteit (LQD

LQDiSh iBoxx IGCB121. 130. 00% Created with Highstock 4. 2. 6 ) LQD

LQD	nummers :
Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index	Startdatum:
22 juli 2002	Netto-activa:
$ 20. 91 miljard	kostenratio:
0. 15%	Dividendopbrengst:
3. 44%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
3. 059, 680	Prestaties van 1 jaar:
-2. Analyse van 30% : de prijsdaling is een negatief, maar de opbrengst maakt dit goed. Een lage kostenratio is een ander positief. LQD is een bovengemiddelde obligatie-ETF als u op zoek bent naar veiligheid, maar het is niet van het hoogste niveau. 47. 58% van de activa heeft een rating van A en 39. 52% van de activa heeft een BBB-rating. (Zie voor meer informatie:	Top 5 Bond-ETF's

.) PowerShares Senior Loan ETF (BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 10 + 0 02%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) BKLN BKLN

Nummers:	S & P / LSTA US Leveraged Loan 100 Index
Startdatum:	3 maart 2011
Netto-activa: > $ 5. 41 miljard	kostenratio:
0. 64%	Dividendopbrengst:
3. 94%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
2, 226, 920	1-jarige prestatie:
-3. Analyse van 80%	Telkens wanneer u "leveraged loan" in de huidige economische omgeving leest, kunt u overwegen om te sturen. Zelfs als dat u niet aangaat, is de kostenratio relatief hoog.
Vanguard Total Bond Market ETF (BND	BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 86 + 0 07%

Created with Highstock 4. 2. 6

) BND BND Nummers:

Barclays Capital US Aggregate Bond Index	Oprichtingsdatum:
3 april 2007	Netto-activa:
$ 144. 21 miljard	kostenratio:
0. 08%	Dividendopbrengst:
2. 47%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
2, 096, 870	Prestaties van 1 jaar:
-0. Analyse van 35%	: met 70% van de activa met rating AAA en een kostenratio van slechts 0. 08%, moet BND worden overwogen.Het is niet de beste van de beste, maar het kwalificeert nog steeds als een hoge kwaliteit. (Zie voor meer informatie:
ETF-analyse: Vanguard Total Bond Market	.)

iShares Core US Aggregate Bond (AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 53 + 0 07% Gemaakt with Highstock 4. 2. 6

) AGG AGG Nummers:

Barclays Amerikaanse Aggregate Bond-index	Datum van oprichting:
22 september 2003	Nettoactiva :
$ 24. 97 miljard	kostenratio:
0. 07%	Dividendopbrengst:
2. 31%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
1, 868, 590	Prestaties van één jaar:
+0. 17%	Analyse: AGG volgt de totale Amerikaanse investment-grade obligatiemarkt. Net als BND is het geen tophond, maar het kwalificeert als hoge kwaliteit.
iShares 1-3 Year Treasury Bond (SHY	SHYiSh 1-3Y Trs Bd84. 22 + 0 05%

Created with Highstock 4. 2. 6

) SHY SHY Nummers:

Barclays VS 1-3 jaar Treasury Bond-index	Datum van oprichting:
22 juli 2002	Netto-activa:
$ 8. 92 miljard	Uitgavenratio:
0. 15%	Dividendopbrengst:
0. 44%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
1, 841, 300	Prestaties van 1 jaar:
+0. Analyse van 28% : met 100% van de activa AAA en een kostenratio van 0. 15%, bevindt SHY zich in dezelfde korf als TLT: de veiligste en meest hoogwaardige basket. (Zie voor meer informatie:	Investeren in ETF's van overheidsobligaties
.)	SPDR Barclays kortlopende obligatie met hoge opbrengst ETF (SJNK

SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 77-0. 02% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 )

SJNK SJNK Tracks: Barclays US High Yield 350mn Contante betaling 0-5 Yr 2% afgedekte index

Startdatum:	14 maart 2012
Netto-activa:	$ 4. 27 miljard
kostenratio:	0. 40%
Dividendopbrengst:	5. 23%
Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):	1, 706, 640
Prestaties van 1 jaar:	-5. 71%
Analyse: de kostenratio ligt onder het gemiddelde, wat een positief is, maar met 44. 94% van de activa beoordeeld als BB, 34. 10% van de bezittingen met een rating B, 18. 02% van de activa met een ander en significant waardevermindering van het afgelopen jaar voor een obligatie-ETF, wilt u misschien ergens anders kijken.	iShares 7-10 Year Treasury Bond (IEF
IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0 12%	Created with Highstock 4. 2. 6

)

IEF IEF Nummers: Barclays VS 7-10 jaar Treasury Bond-index

Oprichtingsdatum:	22 juli 2002
Netto-activa:	$ 6. 28 miljard
kostenratio:	0. 15%
Dividendopbrengst:	2. 03%
Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):	1, 530, 070
Prestaties van één jaar:	+2. 52%
Analyse: met 100% van de activa AAA en een kostenratio van 0. 15%, valt deze in dezelfde korf als TLT en SHY. (Zie voor meer informatie:	Bond ETF's: A Viable Alternative
).	Vanguard kortlopende obligatie ETF (BSV

BSVVng Shrt-TrmBnd79. 56 + 0, 03% Created with Highstock 4. 2. 6 )

BSV BSV > Tracks: Barclays VS 1-5 jaar Regering / aanpassing zwevend saldo Startdatum:

3 april 2007	Netto-activa:
$ 40. 51 miljard	Kostenratio:
0. 10%	Dividendopbrengst:
1.24%	Gemiddeld dagelijks handelsvolume (3 ma):
1, 053, 090	Prestaties van 1 jaar:
-0. 15%	Analyse: een tweederangs kwaliteitsvolle obligatie-ETF met 71. 87% van de activa met een rating AAA. De kostenratio is ook erg laag op 0. 10%.
De bottom line	Als u liquiditeit op de obligatiemarkt wilt vinden, dan is de oplossing eenvoudig: denk aan de hierboven genoemde obligatie-ETF's. Hoewel u uw financieel adviseur moet raadplegen voordat u beleggingsbeslissingen neemt, is het ten zeerste aan te bevelen om twee keer na te denken voordat u gaat beleggen in een hoog rendement, dat sterk verbonden is met de energiesector en de frackingindustrie. Dit zal waarschijnlijk niet goed eindigen. Hoewel de rendementen niet zo hoog zijn voor de veiligere obligaties, door te beleggen in obligaties van beleggingskwaliteit tijdens turbulente economische tijden, vermijdt u niet alleen verliezen, maar geniet u ook van kleine winsten. Tenzij u een risicovolle belegger bent die de korte hoek wil spelen, moet dit een goede manier zijn om kapitaal te behouden. Wanneer aandelen uiteindelijk uitverkopen en dat verkopen uitgeput raakt, krijgt u de gelegenheid om op koopjesjacht te gaan naar aandelen. (Zie voor meer informatie:
Hoe de U. S. Bond-markt	te korten.) <12> Dan Moskowitz heeft geen posities in een van de bovenstaande obligatie-ETF's.

Bezorgd over liquiditeit op de obligatiemarkt? Probeer ETF's

Bezorgd over liquiditeit op de obligatiemarkt? Probeer ETF's

Delivery Man ( Multi-sub ) Comedy Full 720p Movie (September 2024)

Inhoudsopgave:

Liquiditeit

Obligatie-ETF's

George Soros Bezorgd over het financiële systeem van China

Bezorgd over liquiditeit op de obligatiemarkt? Probeer ETF's

Hoeveel liquiditeit wordt als te veel liquiditeit beschouwd?