Inhoudsopgave:
- ProShares Short SmallCap600 ETF
- ProShares Short Russell2000 ETF
- De ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM
De Amerikaanse aandelenkapitaalmarkt met kleine kapitalisatie omvat gewone aandelen van bedrijven in de Verenigde Staten met een marktkapitalisatie tussen $ 300 miljoen en ongeveer $ 2 miljard. De belangrijkste benchmarks voor het volgen van de Amerikaanse small-cap aandelenmarkt zijn de Russell 2000 Index en de Small-Cap 600 Index van Standard & Poor's.
Beleggers die bearish zijn ten aanzien van Amerikaanse small-capaandelen, kunnen exposure verwerven door te beleggen in omgekeerde exchange-traded funds (ETF's) of omgekeerde leveraged ETF's. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat zij bij het overwegen van inverse ETF's de ETF's niet langer dan één dag moeten houden, omdat de rendementen aanzienlijk kunnen afwijken van het rendementspercentage. Degenen die een omgekeerde blootstelling willen verwerven aan de Amerikaanse small-cap aandelenmarkt, zouden de volgende drie inverse ETF's moeten overwegen die blootstelling bieden aan de Russell 2000 Index en Standard & Poor's Small-Cap 600 Index.
ProShares Short SmallCap600 ETF
De ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) tracht beleggingsresultaten te behalen die overeenkomen met de omgekeerde prestaties van de S & P Small-Cap 600 Index gedurende één dag. Het fonds werd uitgegeven door ProShares op 23 januari 2007. SBB berekent een jaarlijkse nettokostenratio van 0,95%, wat in lijn is met het gemiddelde van zijn categorie van handelsinvesse aandelenfondsen. Het fonds streeft ernaar zijn beleggingsdoelstelling te bereiken door te beleggen in afgeleide effecten waarvan de beleggingsbeheerder meent dat ze gezamenlijk een vergelijkbaar dagelijks rendement moeten hebben als het omgekeerde van zijn referentie-index. SBB houdt voornamelijk indexswaps die zijn uitgegeven door verschillende tegenpartijen op haar referentie-index.
Op 31 maart 2016 had het fonds, gemeten ten opzichte van de Russell 2000 Index, de best passende index van het fonds, een R-kwadraat van 97. 97% ten opzichte van de voorgaande drie jaar, die geeft aan dat 97. 97% van zijn historische koersbewegingen over deze periode konden worden verklaard door bewegingen in de best passende index. Bovendien had het een beta van -0. 95, wat suggereert dat het negatief correleerde met de Russell 2000 Index. SBB had een Sharpe-ratio van -0. 91 en een gemiddelde jaarlijkse standaarddeviatie of -volatiliteit van 13,9%
ProShares Short Russell2000 ETF
De ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM RWMPrShs Sh Rs200043. 54-0.9% Created with Highstock 4. 2. 6 >) is een inverse ETF die streeft naar blootstelling aan de Russell 2000 Index, de referentie-index. De Russell 2000-index meet de prestaties van small-capaandelen uit de Verenigde Staten. De benchmark is een aan drijvende bewegingen aangepaste en marktkapitalisatie-index die bestaat uit ongeveer 2 000 van de kleinste bestanddelen in de Russell 3000-index. Het fonds berekent een jaarlijkse netto kostenratio van 0.95%, wat in lijn is met het categoriegemiddelde. Om zijn beleggingsdoelstelling, namelijk het behalen van beleggingsresultaten die overeenkomen met het omgekeerde van een keer de dagelijkse prestatie van de index, te realiseren, belegt het fonds voornamelijk in index-swaps op de referentie-index. Op 31 maart 2016 had RWM, gemeten ten opzichte van de referentie-index, een R-kwadraat van 99. 85% en een bèta van -0. 99. Het fonds had een gemiddelde jaarlijkse standaarddeviatie van 15,16% en een Sharpe-ratio van -0. 64. De Sharpe-ratio geeft aan dat het de afgelopen drie jaar slechter presteerde dan de risicovrije activa.
ProShares UltraShort Russell2000
De ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM
TWMPrSh USh Rs200018. 56-0. 22% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is een ETF met omgekeerde leverage die streeft naar beleggingsresultaten die overeenkomen met de inverse van tweemaal de dagelijkse prestatie van de Russell 2000 Index, de referentie-index. Het fonds houdt voornamelijk indexswaps en contanten aan voor een omgekeerde hefboomblootstelling aan de index. Op 31 maart 2016 had het fonds een bèta van -1 op basis van de volgende driejarige gegevens. 96 en een R-kwadraat van 99. 63%, gemeten ten opzichte van de referentie-index. Daarom was 63% van de historische koersbewegingen in deze periode te verklaren door bewegingen in de Russell 2000-index. De bèta van -1. 96 geeft aan dat het theoretisch 1.96 keer zo vluchtig is en negatief gecorreleerd aan de benchmark. Over de periode van drie jaar had het fonds een gemiddelde jaarlijkse standaarddeviatie van 30,5% en een Sharpe-ratio van -0. 64. Op basis van een risicogecorrigeerd fonds presteerde het fonds historisch gezien dan ook onder de risicovrije rendementsvoet.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.
Wat gebeurt er wanneer de geldgever van de geleende aandelen in een korte verkooptransactie zijn / haar aandelen wil verkopen?
In een korte verkooptransactie worden aandelen van de kredietgever geleend door de shortverkoper en op de markt verkocht. De leninggever van deze aandelen blijft een longpositie behouden, in de hoop dat de aandelen in waarde zullen stijgen. Als de kredietverstrekker de aandelen wil verkopen, zijn de implicaties voor de korte verkoper afhankelijk van waar de aandelen zijn geleend - meestal van de voorraad van de beursvennootschap of van de margerekening van een van de klanten van de onderneming.
Hoe verhoudt de korte rente van een bedrijf zich tot een korte squeeze van een bedrijf?
Leren over de korte rente en korte squeeze, hoe te bepalen of een aandeel een short squeeze kandidaat is en hoe korte rente en korte squeeze gerelateerd zijn.