Hoogrentende schulden vertonen doorgaans verhoogde risico's versus obligaties van beleggingskwaliteit. Dit komt omdat beleggers die hogere rentebetalingen in hun vastrentende portefeuilles wensen, tot op zekere hoogte het risico kunnen beperken met kortlopende holdings die gediversifieerd zijn binnen een exchange-traded fund (ETF). Het volgende is een samenvatting van de drie beste high-yielding korte termijn ETF's, vanaf 10 maart 2016.

De PIMCO 0-5 jaar High Yield bedrijfsobligatie ETF

Als kortetermijnfonds met een lage rentegevoeligheid, de PIMCO 0-5 Year High Yield bedrijfsobligatie ETF (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) beloont ook beleggers met een distributierendement vaak gevonden met de verlengde looptijden van een gemiddeld hoogrentend fonds. Om de rentegevoeligheid te minimaliseren, behoudt het fonds het grootste deel van de looptijden tot minder dan drie jaar voor een looptijd van de portefeuille van 2. 1. Het saldo van de beleggingen van het fonds is belegd in schuldinstrumenten met looptijden van drie tot vijf jaar, resulterend in een distributie rendement van 5. 31%, een gewogen gemiddelde tot looptijd van 3. 29 jaar en een rendement op de portefeuille tot de eindvervaldag (YTM) van 8. 1%.

De PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF heeft $ 1. 8 miljard beheerd vermogen (AUM), waarmee het de op vier na grootste ETF is in de categorie met hoog rendement. De portefeuille is gediversifieerd over 379 posities met 78. 32% uitgegeven door in de Verenigde Staten gevestigde bedrijven, gevolgd door 7. 74% uitgegeven door bedrijven uit Luxemburg. Met een jaarlijkse kostenratio van 0. 55% is het fonds de duurste van de hoogrenderende ETF's in deze groep. Het fonds heeft een rendement van één jaar van -4. 98% en een rendement op jaarbasis op jaarbasis van 0. 68%

De SPDR Barclays Korte termijn High Yield Obligatie ETF

Met een lage rentegevoeligheid en een opbrengst die representatief is voor tussentijdse looptijden, heeft de SPDR Barclays korte termijn High Yield Bond ETF (NYSEARCA: SJNK < SJNKSPDR Blmbrg Brc27. 770. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt statistieken die vergelijkbaar zijn met de PIMCO 0-5 Year High Yield ETF-obligatie, maar heeft de neiging om te handelen met een iets hogere volatiliteit. Het fonds heeft een duration van 2,4 en een gewogen gemiddelde looptijd van 3 jaar. De gemiddelde YTM is 9. 21%, wat aan de bovenkant staat voor ETF's in de kortetermijncategorie. Dit is weer een groot fonds in de high-yield ETF-sector, met een AUM van $ 2. 67 miljard waarmee het de vierde grootste fonds in de categorie is. Het fonds heeft 566 posities met 79. 31% is uitgegeven door Amerikaanse bedrijven. De op een na grootste positie in de portefeuille per land is Luxemburg, met 6,11%, gevolgd door Canada, met 4.13%. Het fonds heeft de hoogste uitdelingsratio in de groep op 6. 41%, evenals de laagste kostenratio op 0. 4%. In het afgelopen jaar bedroeg het rendement van het fonds -7. 23%, en het rendement op jaarbasis op jaarbasis is -0. 84%. De Guggenheim BulletShares 2018 High Yield-bedrijfsobligatie ETF

Beleggers die bereid zijn een lager uitkeringspercentage te accepteren in ruil voor het geplande rendement van de hoofdsom, kunnen overwegen de Guggenheim BulletShares 2018 High Yield-bedrijfsobligatie ETF (NYSEARCA: BSJI

BSJIClaymore Tr25 19-0.08%

gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). In plaats van de gebruikelijke eeuwigdurende ETF-structuur met open einde, functioneert dit fonds meer als een obligatie, met een terugbetalingsdatum van de kogel van 31 december 2018. Op die datum zal het fonds worden afgewikkeld en zal het hoofd worden teruggegeven aan beleggers. Het fonds combineert de laagste looptijd van de groep met 2,0 met een uitdelingspercentage van 5% en een gemiddeld rendement tot de vervaldag van 7,9%. Het dagelijkse handelsvolume is gemiddeld $ 4. 1 miljoen, wat het kopen en vasthouden van het fonds weerspiegelt. Net als de SPDR Barclays Short-term High Yield Bond ETF, zijn de Verenigde Staten de belangrijkste beleggingen op 83. 87%, gevolgd door Luxemburg op 6. 12%. Het fonds heeft een jaar rendement van -3. 53% en een rendement op jaarbasis op jaarbasis van 1. 26%. De bottom line

Deze kortlopende hoogrenderende ETF's bieden een lage rentegevoeligheid en rendementen die vergelijkbaar zijn met intermediaire hoogrentende bedrijfsobligatiefondsen. Beleggers die op zoek zijn naar hogere rendementen in deze categorie, kunnen kiezen tussen de PIMCO 0-5-jaarsrente ETF voor bedrijfsobligaties en de SPDR Barclays kortlopende ETF met hoge rente. Voor diegenen die op zoek zijn naar de verschillende posities van een ETF in combinatie met de geplande terugbetaling van de hoofdsom vergelijkbaar met een obligatie, kan de ETF van Guggenheim BulletShares 2018 High Yield voor bedrijfsobligaties een geschikte portfoliotoevoeging zijn.