Hedgefondsen werken op dezelfde manier als beleggingsfondsen doordat de activa van beleggers worden samengevoegd en beheerd door ervaren professionals die proberen het rendement van de klant te optimaliseren. Er zijn echter belangrijke verschillen. Hedgefondsen vereisen grote minimuminvesteringen en zijn alleen open voor geaccrediteerde beleggers, waaronder vermogende particulieren, aanzienlijke inkomsten en geavanceerde kennis van effectenmarkten. Hoewel een typisch beleggingsfonds een minimuminvestering van $ 500 vereist die zonder tijdsbeperkingen kan worden geliquideerd, kan een hedgefonds een aanbetaling van $ 1 miljoen vereisen met een lock-upperiode van één jaar, waarbij opnames eenmaal per kwartaal kunnen worden opgenomen.

Hedgefondsen gebruiken beleggingsstrategieën om het portefeuillerisico tot een minimum te beperken, maar managers proberen ook het rendement van klanten te maximaliseren door benaderingen te kiezen die onafhankelijk van de brede markten evolueren. Gecompenseerd worden voor een percentage van het beheerde vermogen (AUM) en een percentage van de winst, worden beheerders van hedgefondsen gestimuleerd om optimale prestaties te bereiken voor hun portefeuilles. Managers maken daarom gebruik van exotische strategieën, zoals door gebeurtenissen aangestuurd spel waarbij bijvoorbeeld aandelen van worstelende bedrijven kort worden verkocht in afwachting van faillissementsaanvragen. Vandaar dat rendementen van hedgefondsen mogelijk indexen in up-markten of down-markten kunnen opdoen, wat genereuze compensatie oplevert voor de personen die de portefeuilles beheren. De volgende vier hedgefondsbeheerders behoorden in 2015 tot de bestbetaalde Amerikaanse beleggingsstrategen.

Ken Griffin

Handelsvoorraden uit zijn studentenkamer in Harvard in 1987, Ken Griffin richtte later Citadel LLC op in 1990. Aandacht voor risicobeheerstrategieën die zijn ontworpen om bestand te zijn tegen veranderende marktomstandigheden, Griffin's hedgefondsen, met ongeveer $ 25 miljard in AUM, beloonde investeerders in 2015 behoorlijk. Citadel's Global Equities en Tactical Trading-afdekkingen kwamen respectievelijk uit op respectievelijk 17 en 16% na aftrek van kosten, terwijl zijn hoofdfonds 14% won na kosten. Het filantropische portefeuillekop werd door Institutional Investor Magazine genoemd als institutionele hedgefondsmanager van het jaar 2015. Voor zijn inspanningen bedroeg de winst van Griffin in 2015 $ 1. 7 miljard, het hoogste bedrag van een hedgefondsbeheerder in de Verenigde Staten.

James Simons

James Simons, die nog steeds een grote invloed achter de schermen uitoefende, stapte af van actief portefeuillebeheer bij de $ 143 miljard Renaissance Technologies hedge in 2010. Simons, die zijn carrière begon als een theoretisch wiskundige en code-cracker voor het Amerikaanse National Security Agency (NSA) in Vietnam, heeft een geschatte nettowaarde van $ 15. 5 miljard. Renaissance's Medallion Fund maakt gebruik van computermodellering om inefficiënties op de beurs te vinden en rendementen te behalen door middel van hectische handel.Het fonds, vóór kosten, gaf van 1994 tot 2014 een gemiddelde jaarlijkse winst van 71,8% terug. Simons maakt gebruik van eclectische analysemethodes en gebruikt wiskundigen en astronomen om meer dan 3 000 uitgaven te selecteren die de holdings van Medallion omvatten.

David Tepper

Door zijn woonplaats van New Jersey naar Florida te veranderen, veroorzaakte David Tepper, hoofd van Appaloosa Management, groot tumult in het belastingkantoor van de staat New Jersey. De verhuizing van Tepper's $ 11. Verwacht wordt dat 4 miljard persoonlijk fortuin de belastinginkomsten in de Garden State aanzienlijk zal beïnvloeden, aangezien minder dan 1% van de belastingbetalers meer dan een derde van de persoonlijke inkomstenbelastingen bijdraagt. Het hedge fund van Tepper maakt grote inspanningen op het herstel van olie, waardoor de blootstelling van de portefeuille aan de energiesector stijgt tot 10%. Vanaf het begin in 1993 heeft Appaloosa een $ 22 opgebracht. 8 miljard winst, waardoor de hedge behoort tot de top drie van meest winstgevende fondsen die er zijn. De take van Tepper voor 2015 bedroeg $ 1. 2 miljard.

David Shaw

Stanford Ph.D. gediplomeerde David Shaw maakte gebruik van geavanceerde wiskundige analyse en stelde kwantitatieve methoden in om zijn Composite Fund aan te sporen tot een winst van 14% na kosten. Shaw's vermogensbeheervestiging, de D. E. Shaw Group, zoekt naar kwesties die minder onderhevig zijn aan marktschokken en concurrentiedruk, en wijkt af van de typische waarde, groei en momentumspel. Door zich af te wenden van een conventionele focus, verlagen Shaw's afdekkingen het algehele risico in portefeuilles die dominante beleggingsstijlen nastreven, terwijl ze het rendement op haar eigen, uniek beheerde activa maximaliseren. In 2015 ontving Shaw $ 700 miljoen aan compensatie.