Nog niet zo lang geleden gebruikten mensen de aandelen in hun huis als een piggy-back en namen ze aandelenkredieten en kredietlijnen weg om royale levensstijlen en dure vakanties te financieren. De waarde van hun huizen was immers torenhoog, wat betekent dat ze gelijk met contant geld waren, althans op papier. Maar toen de huizenzeepbel uitkwam, zaten mensen vast met hypotheekschuld die ze zich onmogelijk konden veroorloven. En zo begon een tijdperk van short sales en foreclosures.

Tegenwoordig zijn veel huiseigenaren veel meer op hun hoede voor het afsluiten van kredietlijnen tegen hun huizen. Maar een home equity-kredietlijn, of HELOC, kan een nuttig doel dienen, omdat het mensen toegang geeft tot hun eigen vermogen tegen lage kosten. Het openen van een home equity-kredietlimiet kan zelfs een huiseigenaar ten goede komen, zolang hij of zij het op de juiste manier gebruikt. (Lees meer in "Is een HELOC voor u aan de deur?")

Het huis verbeteren en de waarde verhogen

Een van de meest voorkomende redenen waarom mensen een home equity-kredietlimiet opnemen, is om te betalen voor verbeteringen aan het huis, zoals een nieuwe badkamer, een toevoeging of upgrades naar de keuken (lees over verbeteringen aan het huis, zie: "4 Soorten Home Renovatie: Welke Degenen Verhogen Waarde? " ). HELOC's zijn aantrekkelijk voor renovaties omdat leners toegang kunnen krijgen tot contant geld zonder er veel voor terug te betalen. Volgens Bankrate. com, de rente op een $ 30.000 HELOC is 4. 68% terwijl de rente op een $ 100.000 HELOC 3. 82% is. Ondertussen bevindt de gemiddelde rente op een creditcard zich in de lage dubbele cijfers. Het profiteren van eigen vermogen in huis om het te verbeteren, zal ook de waarde verhogen als de juiste upgrades worden gemaakt. Dit gaat alleen maar logisch zijn als je voldoende eigen vermogen hebt. Als je verbeteringen aan je huis je $ 50.000 kosten en je hebt maar $ 10.000 aan eigen vermogen, dan is het misschien niet de beste manier om te betalen voor de upgrades, omdat er kosten zijn verbonden aan het afsluiten van een kredietlijn voor een home equity, inclusief een beoordeling, aanvraagkosten en zoeken naar titels.

Weg met hoge rente Creditcardschuld

Als het gaat om creditcardschulden, hebben Amerikanen een probleem. Volgens NerdWallet zijn Amerikaanse consumenten $ 11 verschuldigd. 85 biljoen aan schulden, een stijging van 1. 4% ten opzichte van een jaar geleden. Daarvan is een creditcardschuld goed voor $ 918. 5 miljard. Als u een huis bezit, een eigen vermogen hebt opgebouwd en verdrinkt in een creditcard met een hoge rente, dan kan lenen tegen uw huis om uw creditcard af te betalen heel zinvol zijn (lees meer in 'Creditcardinteresse begrijpen'. ) Immers, als u de HELOC ontvangt voor minder dan u in rente op uw creditcard betaalt en u de kosten van het afsluiten van een HELOC kunt terugverdienen met de besparingen van de lagere rentevoet, dan is het een winoverwinning.Deze strategie is logisch voor mensen die veel creditcardschulden hebben. Als u slechts een paar duizend op uw creditcard schuldig bent, is het misschien beter om uw maandelijkse betalingen te verhogen en deze te laten afbetalen in plaats van te lenen met het eigen vermogen in uw woning. (Lees meer in, "Home Equity-leningen gebruiken voor schuldconsolidatie.")

Bankroll toekomstige verdiensten potentieel

De meeste mensen hebben een doel of een droom om zichzelf beter te maken. Voor sommigen kan het betekenen dat je terug naar school gaat om een ​​diploma te behalen, terwijl het voor anderen een klein bedrijf zou kunnen zijn. Beide hebben geld nodig. Als u eigen vermogen hebt opgebouwd in uw huis, is een HELOC een manier om toegang tot fondsen te krijgen. Net zoals het gebruik van uw huisvermogen voor renovaties of om schulden af ​​te betalen, lenen tegen uw huis om uzelf te verbeteren en zo zou uw winstpotentieel een verstandige beslissing kunnen zijn zolang u zeker weet dat dit de goedkoopste manier is om geld te lenen. Als u een betere rente op een ander soort lening kunt krijgen, bijvoorbeeld een lening voor kleine bedrijven of een studielening, neemt u die optie in plaats daarvan. Een andere reden om een ​​kredietlijn voor thuisfondsen aan te boren, zou kunnen zijn om meer geld te krijgen om in de markten te beleggen. Als je het goed doet op de aandelenmarkt, kun je snel je kosten terugverdienen. Aan deze strategie zijn risico's verbonden. Neem de verkeerde investeringsbeslissing of heb een bedrijf dat het niet doet, maar misschien is het niet mogelijk om de HELOC terug te betalen als de uitlooptermijn voorbij is. (Lees meer in: "Hoe HELOCS je pijn kunnen doen.")

De bottom line

De kredietlijnen voor Home Equity hebben sinds de meltdown van de behuizing een zere rap gekregen. Veel mensen die HELOCs sloten tijdens de hausse in vastgoed, konden de verhoogde betaling niet aan als de trekkingsperiode was afgelopen en ze moesten zowel rente als hoofdsom betalen. Maar HELOC's kunnen een slimme manier zijn om verbeteringen aan het huis te financieren, creditcardschulden af ​​te betalen en zelfs een bedrijf te starten. Het belangrijkste is ervoor te zorgen dat u tegen het laagste tarief leent en dat u het geld alleen voor het beoogde doel gebruikt.