Tijdens een volledige marktcyclus brengen aandelenmarkten het grootste deel van hun tijd door in een opwaartse trend, die een bullmarkt wordt genoemd, of een neerwaartse trend, een bearmarkt genoemd. Op de lange termijn kunnen beleggers deze wisselende cycli verschillende keren ervaren. Met large-cap exchange-traded funds (ETF's) is het doel om verliezen in bearmarkten tot een minimum te beperken en een hoog percentage winst te behalen tijdens bull markets om het rendement op de lange termijn te maximaliseren. De volgende zijn drie ETF's met een grote kapitalisatie die kunnen worden gehouden via de bull- en bearmarkten vanaf 14 april 2016.

The Vanguard Value ETF

Met een portfolio van 318 bedrijven gescreend op relatieve waarde, de Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt participatie en bescherming op de bullmarkt in bearmarkten. Het fonds neemt zijn posities in van de grootste 85% van de marktkapitalisaties in de Amerikaanse Mega Cap Value Index van het Center for Research in Security Prices (CRSP), die worden gefilterd door een verscheidenheid aan beoordelingen die price-to-book (P / B) bevatten ratio's, potentiële dividendgroei en forward price-to-earnings (P / E) ratio's.

De grootste sectorallocaties voor VTV, vanaf april 2016, waren financials met 24%, gezondheidszorg op 13,2% en industrials met 12,2%. De namen van huishoudens vormen de grootste posities in het fonds, geleid door Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 23 + 0 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) at 4. 03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 70 + 0 63% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 3. 3% en General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20 14-0 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ) 2.96%.

De portefeuille heeft een P / E-ratio van 18,7 en een P / B-ratio van 1,9, beide lager dan die van de Standard & Poor's 500-index (S & P 500) . Het distributierendement van het fonds is 2. 59%, dat is 51 basispunten hoger dan het dividend van de S & P 500, en de vijfjarige bèta is 0. 98. VTV heeft een rendement op jaarbasis op jaarbasis van 11 03%.

De PowerShares Dynamic Large Cap Value Portfolio ETF

Met behulp van een 10-stappen kwantitatief analyseproces, de PowerShares Dynamic Large Cap Value Portfolio ETF (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38. 15-0. 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zoekopdrachten naar waardemogelijkheden met solide groeivooruitzichten. Het eigen selectieproces van het fonds volgt een top-down benadering, waarbij eerst aandacht wordt besteed aan relatieve waarden op sectorniveau, gevolgd door beoordelingen door individuele bedrijven. De grootste sectorallocatie van het fonds is financials, met 27.61%, informatietechnologie op 16. 12% en energie met 10. 43%. De grootste belangen voor PWV zijn ook drie van de meest erkende merken in het land: Wal-Mart Stores Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bij 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 65-1. 97% Created with Highstock 4. 2. 6 ) met 3. 52% en Verizon Communications Inc. (VZ

De Schwab US Large-Cap Value ETF

Met holdings geselecteerd uit de grootste 750 bedrijven in de Dow Jones US Large-Cap Value Total Stock Market Index, de Schwab US Large-Cap Value ETF (NYSEARCA: SCHV > SCHVSch US LC Val52, 89-0, 13%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een portefeuille van 340 participaties die voldoen aan de criteria voor ondergewaardeerde aandelen. Het screeningproces beoordeelt zes fundamentele gegevenspunten op elk van de drie tijdframes: historische prestaties, huidige statistieken en toekomstig groeipotentieel. SCHV's grootste sectorallocatie is voor financials met 22,6%, niet-cyclische consumentenproducten op 14,5% en informatietechnologie met 12,5%. Net als de Vanguard Value ETF zijn Microsoft de grootste drie posities op 4. 47%, gevolgd door Exxon Mobil met 3. 29% en General Electric op 2. 96%. De P / E van het fonds van 19. 16, P / B van 2.14 en de uitkeringsratio van 2.72% zijn de hoogste in de groep. De vijfjaarlijkse bèta van het fonds is 0. 98. Het rendement op jaarbasis voor SCHV over de afgelopen vijf jaar is 10. 94%.

De bottom line

Fondsen met portefeuilles bestaande uit ondergewaardeerde aandelen krijgen vaak niet dezelfde aandacht als ETF's uit groeiaandelen tijdens bullmarkten. Bij marktdalingen wenden beleggers zich echter tot waardeaandelen voor hun relatieve stabiliteit en dividenden boven de markt.

Voor beleggers die hun aandelenpositie willen behouden op een bullmarkt van meer dan zeven jaar oud en telt, hebben deze ETF's een rendement van dubbele cijfers opgeleverd in de vijf jaar voorafgaand aan 2016. Ze leveren ook waarschijnlijk betere prestaties dan de groeiaandelen in de beer. markten, waardoor ze waardige toevoegingen zijn aan beleggersportefeuilles.