Met duizenden beleggingsfondsen waaruit gekozen kan worden, moeten beleggers weloverwogen beslissingen nemen over beheerde portefeuilles die het beste aansluiten op hun behoeften. De meeste beleggingsfondsen met wederzijds kapitaal zoeken kapitaalgroei en leggen daarmee een basis voor groei met large-cap beleggingsfondsen die worden aangehouden in individuele pensioenrekeningen (IRA's), 401 (k) -plannen of niet-gekwalificeerde rekeningen. In de grootzakelijke categorie beperken door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen over het algemeen de opties tot een paar bekende fondsen per categorie, wat onderzoek en selectie vergemakkelijkt. Met zelfgestuurde IRA's en individuele portefeuilles daarentegen, zorgen de beschikbaarheid van 1, 542 grootschalige beleggingsfondsen met minimaal drie jaar durende trackrecords ervoor dat investeringskeuzes ontmoedigend zijn. Hoewel er in het groei-universum tal van waardevolle fondsen bestaan, zijn er ook portefeuilles die uit het besluitvormingsproces moeten worden afgeschermd. De volgende drie fondsen slagen er niet in de beoordeling te baseren op criteria die de prestaties alleen overstijgen.

Calamos Growth Fund ("CVGRX")

Het Calamos Growth Fund ("CVGRX") treft de trifecta met een hoge kostenratio, een lage Morningstar-rating en een hoog risico voor beloningsratio. Met een waardering van één ster van Morningstar voor de periode van 10 jaar eindigend op 29 februari 2016, handhaaft het fonds een kostenratio van 1.31%, maar keert het alleen om met een jaarlijkse rente van 60%, leunend naar het laagste punt van de bereik voor een duur, actief beheerd fonds. Met een bèta van 1. 15 versus de S & P 500 voor het tijdsbestek van 10 jaar te beginnen in februari 2006, heeft het fonds niet voldoende geprofiteerd van risicomijdende aandeelhouders, presteert het slechter dan de benchmark met een jaarlijks gemiddeld tarief van 2. 54%. De Sharpe-ratio van CVGRX van 0,24 geeft een nauwere risicogecorrigeerde correlatie met een Amerikaanse Schatkistnoot aan dan die van de niet-beheerde index.

Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX")

Het Goldman Sachs Capital Growth Fund ("GSCGX") had 115 aandelen op 31 december 2015. De grootste voorraadkiezer van het fonds, Steven Barry verzamelde top-10 posities die de meeste binnenlandse fondsen van grote bedrijven weerspiegelen, met een wegingsfactor van 96,9% in Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL

John Hancock Fundamenteel All Cap Core Fund ("JFCAX")

Kostenratio's verdienen nadere beschouwing bij het vergelijken van beleggingsfondsen. Bij elke geïnvesteerde dollar, kauwen de jaarlijkse vergoedingen een vast percentage van de activa die op de markt worden gezet. Het John Hancock Fundamental All Cap Core Fund ("JFCAX") houdt een jaarlijkse kostenpost van 1. 29%, waardoor de portefeuille in de categorie boven het gemiddelde valt voor de groeicategorie van de Morningstar grote onderneming. Het fonds kwam in 2014 uit op een rendement van 9. 06%, een underperformance van 4. 63% ten opzichte van de benchmark S & P 500 Index. Vanaf 29 februari 2016 had JFCAX een -12. 68% rendement year-to-date (YTD). Ongeacht of het fonds een positief territorium bereikt of niet, 1. 29% van de $ 149. In 2016 zal er nog 4 miljoen aan beheerd vermogen (AUM) aan het fonds worden betaald voor bedrijfskosten. Voeg de maximale verkoopbelasting van het fonds van 5% toe, gebruikt om beleggingsadviseurs te compenseren voor aandelen van klasse A en een kleiner percentage van de belegger geld wordt in eerste instantie geïnvesteerd in de markt.

Met slechts een geschiedenis van vier jaar heeft het fonds beleggers niet toegestaan ​​om de prestaties in een volatiele neerwaartse markt te meten. JFCAX is in juni 2011 van start gegaan en heeft de marktcrash van 2008 niet doorgemaakt, toen de S & P 500 37% verloor van het jaar. In afwezigheid van een bearmarkt moet het fonds zijn negatieve kanttekeningen nog testen.