Veel wijze beleggers zijn van mening dat dividenden de sleutel zijn tot succes op lange termijn. Warren Buffett past zeker in die categorie. Hij maakt geen grote weddenschappen op welke manier een aandeel zal bewegen in het volgende kwartaal of zelfs het volgende jaar. In plaats daarvan richt hij zich op kwaliteitsbedrijven die duurzame dividenden bieden.

Buffett weet dat zolang een bedrijf een sterke cashflow genereert, consequent winstgevend is en niet overleveraged wordt, de aandelen uiteindelijk moeten rebounden van eventuele dalingen of zelfs significante hits. Hij zal soms toevoegen aan een positie als de aandelen van een kwaliteitsbedrijf een grote hit krijgen. Dit is vaak waar de grootste winst wordt behaald en het is wat Buffett bedoelt als hij zegt: "Koop als er bloed op straat is. "Dit citaat kwam eigenlijk van de Engelsman Baron Rothschild, die een fortuin vergaarde om de paniek te kopen die de slag om Waterloo tegen Napoleon volgde. Het maakt niet uit met wie de quote gecrediteerd is. Het punt is dat twee ongelooflijk succesvolle investeerders hetzelfde idee geloven. (Zie voor meer informatie: The Greatest Investors: Warren Buffett .)

Dat gezegd hebbende, is er geen regel dat je alleen aandelen moet kopen die dividend betalen. Er zijn nog andere mogelijkheden. In deze gevallen heeft wat niet wordt aangeboden in dividenden het potentieel dat kan worden gecompenseerd in aandelenwaardering.

De zeven onderstaande bedrijven genereren een sterke cashflow, hebben geen zorgen over de schuld, hebben in de afgelopen drie fiscale jaren een consistente omzetgroei gerealiseerd en hebben een laag kort rentepeil. Dit zijn allemaal positieve signalen. Slechts één van deze bedrijven heeft een kwartaalverlies gezien de afgelopen vier kwartalen, namelijk Alexion Pharmaceuticals, Inc. (ALXN ALXNAlexion Pharmaceuticals Inc115. 94-1. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 < ). Alle zeven bedrijven zijn winstgevend geweest in de afgelopen drie fiscale jaren. Slechts vier van de zeven aandelen hebben het afgelopen jaar gewaardeerd. Het al dan niet meegaan met het huidige momentum met de vier sterkere aandelen, naar waarde zoeken in de andere drie aandelen of helemaal niets doen, is aan je eigen due diligence. De onderstaande informatie moet worden gezien als een startpunt voor uw eigen onderzoek. (Zie voor meer: ​​ The Biggest Biotech Companies .)

Kwaliteitsaandelen zonder dividenden

De onderstaande grafiek bevat levered free cash flow (LFCF), debt-to-equity ratio (D / E Ratio), korte rente, trailing price-to-earnings ratio (achterstand P / E) en koers-winstverhouding (forward P / E).

LFCF (ttm)

D / E-verhouding	1 jaar voorraadprestaties	Korte rente	Trailing P / E	Forward P / E	EW
EWEdwards Lifesciences Corp103. 16 + 0. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 487.28 miljoen	0. 26	39. 14%	1. 73%	45	32	PCLN
PCLNDe Priceline-groep Inc1, 903. 00 + 0. 45% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 2. 45 miljard	0. 71	11. 91%	3. 06%	26	17	BIIB
BIIBBiogen Inc315. 47 + 0. 42% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 2. 98 miljard	0. 57	-7. 00%	1. 14%	17	14	FB
FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 6. 04 miljard	0. 00	28. 49%	1. 08%	74	26	ALXN
$ 481. 42 miljoen	0. 42	-36. 50%	2. 94%	193	20	AMG
AMGAffiliated Managers Group Inc186. 06 + 0. 38% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 641. 35 miljoen	0. 52	-30. 66%	1. 39%	16	9	GOOGL
GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Created with Highstock 4. 2. 6 $ 13. 79 miljard	0. 06	15. 34%	0. 85	31	19	Een andere belangrijke factor is dat alle hierboven genoemde bedrijven het zich kunnen veroorloven om in de toekomst een dividend uit te keren. Ze willen op dit moment misschien niet omdat ze een omzetgroei zien. Als een van deze bedrijven vertraagt ​​in de bovenste regel en in de toekomst meer investeerders wil aantrekken, moet u niet verbaasd zijn als een dividend werkelijkheid wordt.

De bottom line

Als u op zoek bent naar trage en gestage winsten op de aandelenmarkt, dan wilt u misschien eerst overwegen om aandelen te zoeken die dividend betaalden. Wilt u uw portefeuille echter een beetje diversifiëren, dan zijn er sterke niet-dividend betalende bedrijven die er zijn. Hoewel dit niet altijd gelijk staat aan waardering van de aandelen, richten de meeste onderlegde en ervaren beleggers zich op het onderliggende bedrijf, niet op wat de aandelen nu doen. (Zie voor meer informatie:

Voorraadkeuzestrategieën: fundamentele analyse .) Dan Moskowitz heeft geen posities in de aandelen die in dit artikel worden genoemd.