Het in Boston gevestigde Acadian Asset Management is een internationaal vermogensbeheerbedrijf met filialen in Singapore, Australië, Japan en Londen. Het werd door de krant van Pension & Investments genoteerd als een van de beste plaatsen om te werken in geldbeheer voor 2015, en erkent de transparantie en diversiteit van het bedrijf.

Bedrijfsoverzicht

De voorloper van het bedrijf, Acadian Financial Research, werd in 1977 opgericht door Gary Bergstrom. Het heeft 's werelds eerste internationale index-matching strategie ontworpen en geïmplementeerd onder auspiciën van State Street Corporation (NYSE: STT STTState Street Corp92 29-0.26% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Tien jaar later verliet Acadian Financial Research echter State Street en begon het direct met het beheer van activa.

Vandaag werkt Acadian Asset Management als een wereldwijde en internationale aandelenbeleggingsfirma, meer boutique dan allesomvattend. Het richt zich het scherpst op zwaar onderzoek, aangepaste portfoliokeun en lange en korte strategieën. Acadian Asset Management maakt gebruik van zowel fundamentele als kwantitatieve analyse en creëert zijn portefeuilles met top-down en bottom-up aandelenselectie.

Het is gemakkelijk om de kwantitatieve nadruk te herkennen met Acadian Asset Management. Het bedrijf is open over zijn "wetenschappelijke benadering van innovatie" en over hoe het meer dan 700 unieke indicatoren, 30 individuele raamwerken en talrijke toekomstige verbeteringen aan zijn eigen beleggingsproces test. Een intern onderzoeksteam maakt intern onderzoek dat werkt met het Acadian-systeem.

Filosofisch verwerpt Acadian Asset Management de efficiënte markthypothese en positioneert het zich stevig in de actieve school voor beleggingsbeheer. Zijn fundamentele onderbouwing is ontworpen om "verkeerde prijzen" te exploiteren op de effectenmarkten, vooral wereldwijd, waar de markten vaak veel minder ontwikkeld zijn dan in de Verenigde Staten. Het unieke aan het systeem van Acadian is de toewijding aan algoritmen, die slippen vermindert en transactiekosten en andere advieskosten vermindert.

Executive Staff en Investment Team

Het uitvoerend personeel van Acadian Asset Management is goed verankerd. Verschillende van zijn hooggeplaatste functionarissen, waaronder mede-oprichter en chief executive officer (CEO) Churchill Franklin en chief investment officer (CIO) John Chisholm, hebben meer dan twee decennia bij het bedrijf gediend. Ze hebben Acadian geholpen bij de introductie van meer dan 3 dozijn verschillende aandelenstrategieën in 2015, wat een behoorlijk testament is, aangezien het bedrijf in 1988 maar één aandelenstrategie had.

Er zijn zeven senior of executive vice-presidenten. Brendan O.Bradley, die verantwoordelijk is voor portefeuillebeheer, heeft een doctoraat in toegepaste wiskunde en een bachelor in natuurkunde. Voordat hij in 2004 bij Acadian Asset Management kwam, was Bradley vice-president bij Upstream Technologies. Ross A. Dowd is hoofd van wereldwijde marketing- en klantdiensten. Laurent de Greef is directeur van de wereldwijde betrekkingen en is voormalig hoogleraar financiën. Andere vice-president personeel, waaronder Mauricio Karchmer, Mark J. Minichiello en Ted Noon, brengen op dezelfde manier indrukwekkende CV's.

Het andere kritieke lid van het investeringsteam is Malcolm P. Baker, een professor in financiën aan Harvard, met een Ph. D. van Harvard, een master in filosofie uit Cambridge, en een bachelor van Brown. Baker is programmadirecteur bij het Nationaal Bureau voor Economisch Onderzoek en is verantwoordelijk voor het formuleren van de investeringsonderzoekagenda voor Acadian.

Activaklassen en producten

Het beleggingsteam van Acadian beoordeelt graag de 'aggregate factors', die het beschrijft als variabelen die worden ondersteund door specifieke observaties uit een reeks disciplines, waaronder statistische analyse, fundamentele inzichten in aandelen, economische wetenschappen en gedragsfinanciering . Elke factor, eenmaal geanalyseerd, wordt geclassificeerd in een van de vier belangrijkste activacategorieën: waarde, kwaliteit, groei en technisch.

Op 31 december 2015 beheerde Acadian Asset Management en zijn dochterondernemingen meer dan $ 66 miljard voor ongeveer 100 klanten, waarvan de meesten pensioenfondsen, schenkingen, stichtingen en andere grote instellingen beheren. Het gemiddelde rekeningsaldo bedroeg naar schatting $ 300 miljoen. Aangepaste portefeuilles worden doorgaans vergeleken met de JPMorgan GBI-Emerging Markets-index.

De primaire activaklassen voor Acadiaanse fondsen zijn het aandelenvermogen van opkomende markten, het wereldwijde niet-Amerikaanse eigen vermogen, het regionale eigen vermogen en small-caps. De fondsen bieden ook zogenaamde "geconcentreerde" producten voor klanten die op zoek zijn naar hogere niveaus van excess return en zich richten op absolute risico's en hoog-risicogecorrigeerde rendementen (normaal gemeten via Sharpe-ratio's).