Wereldwijde aandelenmarkten leken de eerste 11 weken van 2016 op een pretparkrit, met dips, rollen en stijgingen op weg naar de bocht terug naar waar het begon. Tijdens de eerste zes weken van 2016 daalde de S & P Global Broad Market Index met 11,8%. Dit werd gevolgd door een stijging van 12,7% in de daaropvolgende vijf weken, toen de olieprijzen herstelden en de economische cijfers van de VS verbeterden, waardoor de recessie voor de grootste economie ter wereld afnam.

Het herstel van de olieprijzen was een betekenisvolle factor in het scherpe wereldwijde herstel van de aandelenkoers in de vijf weken eindigend op 18 maart. Daarom onderzoekt het de beste en slechtste 2016 year-to-date rendementen tussen energie ETF's tot en met 18 maart illustreert hoe ETF's kunnen worden gebruikt in portefeuillebeheer, evenals enkele van de risico's.

# 1 Toppresteerder: Guggenheim Canadian Energy Income ETF - 15. 6% YTD Return

Geleverd door Guggenheim Funds Investment Advisors LLC met een kostenratio van 0. 7% vanaf maart 2016, het Canadese energie-inkomen ETF van Guggenheim (NYSEARCA: ENY ENYClaymore Tr 28. 79 + 2 93% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is ontworpen om de beleggingsresultaten van de S & P / TSX High Income Energy Index bij te houden. Deze index bestaat uit ongeveer 40 gewone aandelen en Canadese royalty-trusts genoteerd aan de Toronto Stock Exchange met een dividendrendement dat over het algemeen hoger is dan 1,5 tot 2% in de energiesector die voldoet aan de omvang en liquiditeitsvereisten. Halverwege maart, vóór kosten, bleef het YTD-totaalrendement van ENY achter bij die benchmark met 158 ​​basispunten.

# 2 Toppresteerder: marktvectoren onconventionele olie en gas ETF - 9. 4% YTD-rendement

Geleverd door Van Eck Associates Corporation, met een kostenratio van 0. 54% vanaf maart 2016, het Guggenheim Canadese energie-inkomen ETF (FRAK FRAKVanEck Vct Unc 15. 91 + 4. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is ontworpen om de beleggingsresultaten van de markt te volgen Vectors Global Unconventional Oil & Gas Index, bestaande uit bijna 70 bedrijven die ten minste 50% van hun inkomsten genereren uit, of ten minste 50% van hun activa hebben in verband met onconventionele olie- en gaseigenschappen. Halverwege maart, vóór honoraria, bleef het YTD-totaalrendement van FRAK achter bij die benchmark op één basispunt.

Afhalen van beleggers: ETF's kunnen een effectieve manier zijn om een ​​portfolio aan te passen voor specifieke verwachtingen

Er is een lange lijst met keuzes tussen ETF's die zijn ontworpen om rendementen van specifieke marktsectoren te repliceren. Om deze reden kunnen ETF's een effectief element zijn van een kern / satelliet-benaderingsstructuur. Als bijvoorbeeld aan het begin van 2016 de verwachtingen van een belegger over rentetarieven en olieprijzen een positief beeld gaven van energieposities met een middelhoge tot grote kapitalisatie met een relatief hoog dividendrendement, dan had die belegger mogelijk besloten een deel een satellietportfolio voor een willekeurig aantal op dividenden gerichte ETF's, waaronder ENY.Zodra de beslissing is genomen om een ​​bepaalde visie na te streven, moet de belegger inzicht hebben in de index die de ETF tracht te volgen, bepalen hoe die index overeenkomt met de vooruitzichten van de belegger en het succes van de ETF bij het volgen van zijn index evalueren / volgen.

# 2 Bottom Performer: InfraCap MLP ETF - -13. 3% YTD Return

Geleverd door Virtus ETF Advisers LLC, met een kostenratio van 1. 1% vanaf maart 2016, de InfraCap MLP ETF (NYSEARCA: AMZA AMZAInfraCap MLP8. 41 + 0. 72% > Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een actief beheerde ETF die is ontworpen om zich te richten op midstream MLP's die natuurlijke hulpbronnen en hun bijproducten verzamelen, verzamelen, verwerken, transporteren en opslaan (voornamelijk ruwe olie, aardgas en geraffineerde aardolieproducten ), meestal zonder eigenaar te worden van de energieproducten. Midstream MLP's kunnen ook nevenactiviteiten uitvoeren, waaronder de marketing van energieproducten en bijbehorende logistieke diensten, maar zijn doorgaans niet actief in de mijnbouw, productie of distributie van energieproducten. AMZA identificeert geen benchmark-index in zijn prospectus. # 1 Bottom Performer: Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF - -14. 9% YTD Return

Geleverd door Rafferty Asset Management LLC met een expense ratio van 0,98% vanaf maart 2016, de Direxion Daily S & P Oil & Gas Exp. & Prod. Bull 3X ETF (NYSEARCA: GUSH

GUSHDx Dly S & P Oil30. 09 + 12. 49% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een leveraged ETF en streeft naar 300% van de totale rendement van de S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index op dagelijkse basis. Die index omvat binnenlandse bedrijven die voldoen aan minimale marktkapitalisatie- en liquiditeitsvereisten en die zijn geclassificeerd als olie- en gasexploratie- en productiebedrijven. Drie keer de S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index zou een 6,4% YTD-rendement zijn tot en met 18 maart, een aanzienlijk verschil met de -14. 9% YTD return gepost door GUSH. Aangezien GUSH echter is ontworpen om dagelijks het gestelde doel te bereiken, kan deze vergelijking niet worden gebruikt om tracking te evalueren. Vanwege de effecten van compounding, met name langs extreme streken, zoals te zien in de eerste 11 weken van 2016, kunnen de resultaten op cumulatieve basis aanzienlijk afwijken van de doelstelling.

Afhalen van investeerders: zorgvuldigheid is belangrijk om geschiktheid en geschiktheid te bepalen

AMZA en GUSH illustreren elk belangrijke overwegingen voor ETF-beleggers. Van de vier hierboven beschreven fondsen is AMZA uniek omdat het geen indexfonds is, wat betekent dat het hogere uitgaven heeft dan een vergelijkbare passieve index ETF. In feite was de 1. 1% kostenratio van AMZA vanaf maart 2016 de hoogste van alle energie-ETF's. Omdat het geen indexfonds is, zal een belegger waarschijnlijk meer onderzoek moeten uitvoeren om een ​​verwachting over de prestaties van AMZA te ontwikkelen dan voor een ETF die een bepaalde index volgt.

GUSH illustreert aan de andere kant dat niet alle indexfondsen gelijk worden gemaakt. Beleggers en hun adviseurs moeten de geschiktheid zorgvuldig beoordelen voordat ze een ETF in een portefeuille plaatsen.Leveraged ETF's vereisen een speciale afhandeling vanwege hun focus op het bijhouden van de dagelijkse prestaties en omdat het samenstellen zorgt voor een aanzienlijke variabiliteit in tracking returns over langere perioden.