Als financieel professional weet u al waarom beleggen belangrijk is. Maar af en toe ontmoet u een klant die zelfs de meest elementaire concepten en instrumenten voor succesvol beleggen niet begrijpt. Wat zeg jij? Het volgende is een eenvoudig te volgen uitleg om u uit te leggen aan klanten waarom zij moeten investeren.

Wat is een aandeel?

Zonder twijfel zijn gewone aandelen een van de beste tools die ooit zijn uitgevonden voor het opbouwen van rijkdom. Aandelen vormen een onderdeel, zo niet de hoeksteen, van alle, behalve de meest conservatieve beleggingsportefeuilles. Wanneer u op weg bent naar financiële vrijheid, moet u een goed begrip hebben van aandelen en hoe zij op de markt handelen.

Een aandeel vertegenwoordigt een enkel aandeel van eigendom in een bedrijf. Voorraad vertegenwoordigt een claim op de activa en inkomsten van het bedrijf. Naarmate u meer aandelen in aandelen verwerft, wordt uw eigendomsbelang in het bedrijf groter. Of u nu 'aandelen', 'aandelen' of 'aandelen' zegt, het betekent allemaal hetzelfde. Het bezit van een aandelenbestand betekent dat u een van de vele eigenaren (aandeelhouders) van een bedrijf bent en dat u als zodanig een (zij het meestal zeer kleine) claim hebt op alles wat het bedrijf bezit.

Als eigenaar hebt u recht op uw aandeel in de inkomsten van de onderneming (meestal betaald in de vorm van dividenden) en op alle stemrechten die aan de aandelen zijn verbonden. Een ander uiterst belangrijk kenmerk van aandelen is de beperkte aansprakelijkheid, wat betekent dat u als eigenaar van een aandeel niet persoonlijk aansprakelijk bent als het bedrijf niet in staat is om zijn schulden te betalen.

Bedrijven geven aandelen uit omdat ze geld moeten inzamelen. Om dit te doen, kunnen ze het lenen of verhogen door een deel van het bedrijf te verkopen, dat bekend staat als 'aandelen uitgeven'. Een bedrijf kan lenen door een lening te nemen bij een bank of door obligaties uit te geven. Beide methoden passen onder de paraplu van schuldfinanciering. Aan de andere kant wordt het uitgeven van aandelen aandelenfinanciering genoemd.

Uitgifte van aandelen is voordelig voor het bedrijf omdat het bedrijf niet verplicht is om het geld terug te betalen of rentebetalingen te doen. Alles wat de aandeelhouders in ruil voor hun geld krijgen, is de hoop dat de aandelen op een dag meer waard zullen zijn dan wat ze ervoor hebben betaald. De eerste verkoop van een aandeel, die wordt uitgegeven door de particuliere onderneming zelf, wordt de initial public offering (IPO) genoemd.

Risico

Benadrukt moet worden dat er geen garanties zijn met betrekking tot individuele aandelen. Sommige bedrijven betalen dividenden uit, maar veel anderen niet. En er is geen verplichting om dividenden uit te keren, zelfs voor die bedrijven die ze traditioneel hebben gegeven. Zonder dividenden kan een belegger alleen geld verdienen aan een aandeel door zijn waardering op de open markt. Nadeel is dat aandelen mogelijk failliet gaan, in welk geval uw investering niets waard is.
Hoewel het risico misschien allemaal negatief klinkt, is er ook een positieve kant. Het nemen van een groter risico resulteert meestal in een hoger rendement op uw investering. Dit is de reden waarom aandelen historisch beter presteren dan andere beleggingen, zoals obligaties of spaarrekeningen. Op de lange termijn heeft een belegging in aandelen historisch gezien een gemiddeld jaarlijks rendement van ongeveer 8 tot 12%.

Typen voorraad

Er zijn twee soorten voorraden: gewone aandelen en preferente aandelen. Gemeenschappelijke voorraad is, goed, gebruikelijk. Wanneer mensen over aandelen praten, verwijzen ze meestal naar dit type. In feite is de meerderheid van de aandelen uitgegeven in deze vorm. Gewone aandelen vertegenwoordigen het eigendom van een bedrijf en een claim (dividenden) op een deel van de winst. Beleggers krijgen één stem per aandeel om de bestuursleden te kiezen, die toezicht houden op de belangrijke beslissingen die door het management worden genomen.

Preferente aandelen vertegenwoordigen een zekere mate van eigenaarschap in een bedrijf, maar krijgen meestal niet dezelfde stemrechten. Anders dan gewone aandelen, krijgen beleggers doorgaans een hoger vast dividend dat voor onbepaalde tijd wordt uitbetaald. Algemeen aandeel heeft variabele dividenden die nooit worden gegarandeerd. Een ander voordeel is dat in geval van liquidatie preferente aandeelhouders worden afbetaald voor de gewone aandeelhouder (maar nog steeds na schuldhouders). Gewenste aandelen kunnen ook opvraagbaar zijn, wat betekent dat de onderneming de optie heeft om de aandelen van aandeelhouders op elk moment en om welke reden dan ook te kopen (meestal voor een premie).

De meeste aandelen worden verhandeld op beurzen waar kopers en verkopers elkaar ontmoeten en een prijs bepalen. Sommige beurzen zijn fysieke locaties waar transacties worden uitgevoerd op een handelsvloer, andere zijn virtueel en bestaan ​​uit een netwerk van computers waar transacties elektronisch worden uitgevoerd. Er zijn verschillende belangrijke factoren die de prijsontwikkeling in aandelen beïnvloeden:

1. Op het meest fundamentele niveau bepaalt vraag en aanbod in de markt de aandelenkoers.
2. Theoretisch gezien zijn de resultaten van invloed op de waardering van een bedrijf door beleggers, maar er zijn ook andere indicatoren die kunnen duiden op aandelenkoersen, zoals het beleggerssentiment en de verwachtingen.
3. Er zijn veel theorieën die proberen uit te leggen hoe aandelenkoersen bewegen zoals ze doen, maar er is geen theorie die alles kan verklaren.

Voordelen en nadelen van aandelen

De belangrijkste reden dat mensen in aandelen beleggen, is omdat aandelen in de loop van de tijd beter presteerden dan alle andere beleggingscategorieën. De gewone aandelen zijn historisch gegroeid met een snelheid van 8 tot 12% in de loop van de decennia en veel aandelen betalen ook op regelmatige basis dividenden, waardoor beleggers extra inkomsten ontvangen. Natuurlijk bewegen aandelen ook in twee richtingen en er zijn de afgelopen honderd jaar verschillende belangrijke correcties en bearmarkten opgetreden die soms tot grote verliezen voor beleggers hebben geleid.

Belasting van aandelen

Beleggers die aandelen verkopen, moeten de winst of het verlies op hun aangifte vermelden (tenzij de aandelen in een IRA of een gekwalificeerde pensioenregeling zijn verkocht). Als de belegger de aandelen een jaar tot de dag of minder hield, dan wordt een winst of verlies op korte termijn gerapporteerd.Als de aandelen voor een langere periode worden aangehouden, wordt de winst of het verlies als langlopend beschouwd. Winst op lange termijn wordt gewoonlijk tegen een lager tarief belast dan kortetermijnwinsten, die als gewoon inkomen aan de belegger worden belast.

Totale meerwaarden of verliezen worden berekend door eerst alle winsten en verliezen op korte termijn tegenover elkaar te salderen en vervolgens hetzelfde te doen met langetermijnwinsten en -verliezen. Het definitieve aantal van elke categorie wordt dan gesaldeerd met de andere om een ​​definitieve netto winst of verlies op lange of korte termijn te verkrijgen. Dividenden worden ook geclassificeerd als gewoon inkomen als ze worden uitbetaald op een belastbare rekening.