Tijdens een recent debat zei Donald Trump, de vastgoedbieder die presidentskandidaat werd, dat wanneer hij om gunsten wordt gevraagd van kandidaten of ambtenaren aan wie hij een bijdrage heeft geleverd, de gunsten werden toegekend: "one honderd procent van de tijd. "Natuurlijk is dit soort quid pro quo paardenhandel nauwelijks beperkt tot ambtenaren. (Zie ook: Geld en politiek.) Bedrijven, beleggingsbeheersfirma's en andere organisaties zijn allemaal gekend handelen op basis van ontvangen gunsten of geschenken Neem bijvoorbeeld het voorbeeld van een vermogensbeheerder die zijn transacties richt op een bedrijf dat hem meeneemt naar een balspel, ook al biedt dat bedrijf mogelijk niet de goedkoopste transacties, of de De verliezer is in dat geval de klant, die meer betaalt voor de transacties dan zij anders zou kunnen hebben, koopt effecten voor een hoge prijs of verkoopt een zekerheid voor een te lage prijs.

- -1 ->

De financiële dienstverleningssector is ingegaan op 'crack-down'-modus - att zich inspant om echte of schijnbare belangenconflicten of gevallen van ongepastheid te verminderen - omdat het weet dat vermogensbeheerder alleen aan zijn klanten moet worden gehouden. En het CFA Institute, een gerenommeerde handelsorganisatie voor financiële diensten, waartoe vele asset managers behoren, heeft een lijst met richtlijnen opgesteld, waaronder de volgende:

AD:

Loyaliteit voor klanten

1. Een m anager moet altijd het belang van de klant centraal stellen: Wanneer u investeringsbeslissingen neemt en andere transacties uitvoert, moeten vermogensbeheerders de belangen van de klant in het oog houden en deze in elk geval aan hen voorleggen. Als de aandelen in een verhandeld beursaanbod (IPO) aan een manager worden aangeboden, moet die beheerder deze aandelen aan de klant toewijzen voordat hij in eigen naam handelt. Als de koers van een aandeel daalt, moet een manager transacties uitvoeren voor de klant alvorens zijn aandelen te kopen of te ontdoen van zijn aandelen. Omdat het belang van de klant voorop staat, moeten managers duidelijke procedures opstellen waarin alle mogelijke problemen worden beschreven, gedragscodes worden opgesteld en geen onduidelijkheden worden gecreëerd.

AD:

2. Respect voor de vertrouwelijkheid van c lient: Managers worden vaak ingewijd in vertrouwelijke informatie. Wanneer ze dat doen, moeten ze ervoor zorgen dat al dergelijke informatie en relevante berichten strikt vertrouwelijk worden bewaard. Deze regel heeft betrekking op zowel verbale als schriftelijke communicatie en strekt zich ook uit tot de manier waarop informatie wordt verzameld, opgeslagen, beveiligd en gebruikt.

3. Belangenconflicten: Vermogensbeheerders moeten beleid opstellen met betrekking tot geschenken, waarbij geen ruimte wordt gelaten voor belangenconflicten of andere factoren die "de onafhankelijkheid, objectiviteit of loyaliteit aan klanten kunnen beïnvloeden."Veel bedrijven hebben al regels die de dollarwaarde van geschenken beperken (inclusief die welke de vorm aannemen van entertainment of reizen), evenals richtlijnen die betrekking hebben op openbaarmaking. De behoefte aan dergelijke limieten en richtlijnen is vanzelfsprekend: als managers uitgebreide geschenken, uitstapjes of junkets accepteren, kunnen ze in de verleiding komen om de belangen van de schenker boven die van een klant te plaatsen.

De bottom line

Hoe moeilijk het ook is om weerstand te bieden aan de verleidingen van dure geschenken, uitjes of junkets, de eerste verantwoordelijkheid van de manager ligt altijd in het belang van de klant. Vertrouwelijke informatie moet zo blijven en belangenconflicten die een manager in staat kunnen stellen om de beste beslissingen te nemen namens zijn klanten, moeten ten koste van alles worden vermeden.