Inhoudsopgave:
Hoewel bedrijfsinversie klinkt als een esoterisch idee, is het eigenlijk een relatief eenvoudig concept om te begrijpen. Het is een strategie die door bedrijven wordt gebruikt om belastingverplichtingen te verminderen door te verhuizen naar een vreemd land met lagere en meer ontspannen belastingwetten. Bedrijfsinversies kunnen door een bedrijf worden gestructureerd door ofwel opnieuw op te nemen in een ander land of een bestaand buitenlands bedrijf te kopen.
Als gevolg hiervan, terwijl de operationele structuur of functionele locatie van het bedrijf meestal ongewijzigd blijft, verandert het juridische hoofdkantoor van het bedrijf in de locatie van zijn nieuwe eigenaar. Met die eenvoudige manoeuvre veranderen ook de fiscale verplichtingen van het bedrijf. Veel Amerikaanse bedrijven vinden het voordelig om hun hoofdkantoor te verplaatsen in plaats van de hoogste tarieven voor vennootschapsbelasting in de wereld te dragen, ongeacht of inkomsten in het binnenland of in het buitenland zijn verdiend. (Zie voor meer Inversie bedrijfsbelasting .)
Amerikaans Wetboek van Vennootschappen
Het Amerikaanse belastingstelsel wordt beschouwd als een van de meest hopeloze belastingstelsels ter wereld, vooral als het gaat om hoe het omgaat met inkomsten uit het buitenland die overzee worden verdiend. Met een federaal tarief van de vennootschapsbelasting van 35 $, heeft de VS het hoogste vennootschapsbelastingtarief in de ontwikkelde wereld. Ierland is slechts 12. 5% terwijl de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling gemiddeld 25% bedraagt.
Niet alleen betalen Amerikaanse bedrijven een hoog belastingtarief voor in eigen land verdiende inkomsten, ze moeten het ook betalen voor in het buitenland verdiend inkomen. Hoewel dit belastingtarief alleen wordt betaald voor gerepatrieerde inkomsten, is de vereiste om dit te doen, anders dan bij elke andere geavanceerde economie. Andere landen volgen een territoriaal belastingstelsel waarin alleen belasting wordt geheven over inkomen dat binnen de grenzen van het land wordt verdiend.
Om deze reden kiezen veel Amerikaanse bedrijven ervoor om hun buitenlandse inkomsten niet te repatriëren, en naar schatting hebben deze Amerikaanse multinationals $ 2 biljoen in bezit van buitenlandse dochterondernemingen. De lagere belastingtarieven die in het buitenland worden aangeboden, bieden Amerikaanse bedrijven voldoende stimulansen om hun hoofdkantoor door een bedrijfsinversie te verplaatsen. (Zie ook Top 10 Pharma-voorraden .)
Voordelen van bedrijfsinversie
Er zijn in wezen twee primaire manieren waarop een Amerikaans bedrijf profiteert van het herintreden en verplaatsen van zijn juridische hoofdkantoor. Door een bedrijfsinversie verandert een Amerikaans bedrijf zijn wettelijke adres naar een buitenlandse locatie en is dus niet langer onderworpen aan het Amerikaanse vennootschapsbelastingtarief op buitenlandse inkomsten. Het bedrijf moet echter nog steeds het Amerikaanse tarief betalen voor op U. S. gebaseerde inkomsten.
Het andere voordeel dat bedrijfsinversie biedt, is de mogelijkheid om deel te nemen aan de praktijk van het strippen van inkomsten om de belasting te verminderen die op U wordt betaald.Op S. gebaseerd inkomen. Om dit te doen, zal een Amerikaanse multinational die recentelijk is omgekeerd, geld lenen aan zijn Amerikaanse dochteronderneming. De rentebetalingen die de dochteronderneming vervolgens aan het buitenlandse hoofdkantoor betaalt, kunnen van het belastbare inkomen worden afgetrokken, waardoor het effectieve belastingtarief wordt verlaagd.
Tussen 1994 en midden vorig jaar waren er 75 bedrijfsinversies van de VS, waarvan er zich 47 in de afgelopen 10 jaar hebben voorgedaan. Ondanks het feit dat er vorig jaar nieuwe regels zijn ingevoerd om deze omkeringen te beperken, zijn er sinds afgelopen herfst 55 overnames gedaan van Amerikaanse bedrijven van buitenlandse kopers. Hoewel deze bedrijven profiteren van de lagere belastingtarieven, kampt de Amerikaanse overheid met blijvende verliezen in de belastinginkomsten van bedrijven.
De bottom line
Omdat de VS het hoogste vennootschapsbelastingtarief hebben in geavanceerde economieën, hebben Amerikaanse bedrijven een enorme stimulans om te verhuizen naar landen met lagere belastingtarieven door bedrijfsinversie. Hoewel deze bedrijven profiteren van de stappen, lijdt de Amerikaanse overheid onder verminderde belastinginkomsten. Ten minste één schatting in 2014 beweerde dat de belastinginkomsten in de afgelopen tien jaar bijna $ 20 miljard bedroegen. Maar ondanks pogingen om deze inversies te beperken met nieuwe regelgeving, is het afgelopen jaar het aantal buitenlandse acquisities van Amerikaanse bedrijven aanzienlijk gestegen.