Gefeliciteerd, je bent met pensioen! Hopelijk heb je het op de juiste manier gepland, genoeg geld gespaard en ben je bereid om van je spaargeld te leven. Helaas is het gebruikelijk dat gepensioneerden niet voorbereid zijn op de distributiefase van hun pensioen. Zij hebben hun beroepsleven besteed aan de accumulatiefase . Ze hebben bijgedragen aan IRA's, hebben deelgenomen aan hun door hun werkgever verstrekte pensioenplannen en zijn gered. Vaak is het pas vlak voordat ze met pensioen gaan dat ze denken over hoe ze hun inkomen kunnen creëren en ontvangen.

AD:

Dit artikel gaat in op een aantal basisprincipes van pensioenregelingen voor pensioenuitkeringen. We zullen drie methoden adresseren met behulp van een gestandaardiseerde 4% kasstroom. Twee van de methoden zijn bekend; de derde, niet zo veel. Het zijn allemaal haalbare methoden; het zijn de persoonlijke omstandigheden van een gepensioneerde die moeten bepalen welke methode of combinatie van methoden wordt gebruikt. (Voor achtergrondinformatie, zie onze Retirement Planning Tutorial .)

AD:

Live op 4? !
Sommigen van jullie denken misschien "4%? Ik kan niet leven van 4%!" In sommige gevallen kan dit waar zijn, aangezien het algemeen aanvaarde tempo van de met duurzame inflatie gecorrigeerde kasstroom bij pensionering 4% is. Daarom moeten gepensioneerden advies inwinnen bij een specialist in pensioenplanning voordat ze een van deze plannen implementeren, maar vooral als hun cashflowbehoefte groter is dan 4%. Vergeet niet dat hoe hoger de cashflow, hoe hoger het jaarlijkse rendement op investeringen zal moeten zijn.

AD:

1. Interest-Only
   Met een alleen-renteplan zou een gepensioneerde met $ 1 miljoen en een inkomensbehoefte van $ 40.000 per jaar haar geld kunnen beleggen in een portefeuille van vastrentende effecten met een gemiddeld rendement van 4% en gebruik de rente als haar pensioeninkomen. Deze aanpak werkt prima zolang er geen inflatie is en de belegger niet meer dan $ 40.000 per jaar nodig heeft. Uitgaande van een inflatie van 3%, zou de investeerder bijna $ 54.000 nodig hebben 00 in jaar 10 om dezelfde levensstijl te behouden. Bij een gemiddelde opbrengst van 4% zou ze gedwongen zijn om een ​​deel van haar portfolio te verkopen of haar levensstandaard te verlagen. Als ze ervoor koos om te verkopen, zou ze haar hoofdsom en dus haar inkomen verminderen. Ze kan ook gedwongen worden om elk jaar daarna te verkopen, waardoor ze op weg is naar uitputting van activa.

   De optie Alleen-rente werkt het beste voor beleggers met een hogere spaarquote. Een investeerder met $ 2 miljoen en een inkomensbehoefte van $ 40, 000. 00 hoeft zich bijvoorbeeld geen zorgen te maken als het gaat om het tekort aan geld. (Zie De gevolgen van inflatie beperken voor meer informatie over het verslaan van de inflatie.)

2. Systematisch intrekkingsplan (SWP)
   Een plan voor systematische terugtrekking biedt meer flexibiliteit dan de optie alleen-rente, maar minder voorspelbaarheid.Een SWP kan echter groei bieden. Met een SWP kan een gepensioneerde beleggen in een reeks aandelen-, obligatie- en geldmarktfondsen (of individuele effecten). Geld wordt periodiek (meestal maandelijks) uit alle fondsen proportioneel of uit specifieke posities opgenomen als dit wordt gespecificeerd. Het bedrag van de "inkomsten" (rente, dividenden en / of meerwaarden) wordt bepaald door de prestaties van de beleggingen. Goede prestaties kunnen zich vertalen in overtollige inkomsten en de mogelijkheid om de portefeuille te laten groeien; slechte prestaties kunnen leiden tot uitputting.

   Met dit systeem moet de toewijzing van activa er een zijn waarbij redelijkerwijs kan worden verwacht dat het rendement de cashflowbehoefte van de gepensioneerde haalt of overtreft. Onze belegger zou kunnen beleggen in een generieke "evenwichtige" toewijzing (50% aandelen, 40% obligaties, 10% op korte termijn) en een historisch gemiddeld rendement verwachten van een dergelijke portefeuille - 7. 85% volgens een overzicht van de rendementen tussen 1926 en 2008 uitgevoerd door Fidelity Investments. Als de gepensioneerde in ons voorbeeld dit rendement elk jaar zou behalen, zou ze haar levensstijl, inclusief inflatie, voor onbepaalde tijd kunnen handhaven. Natuurlijk is dit gemakkelijker gezegd dan gedaan, aangezien het cijfer van 7. 85% een langjarig gemiddelde vertegenwoordigt en het werkelijke rendement in de loop van de tijd sterk kan variëren.

   Als de gepensioneerde in 2007 met pensioen ging, zou haar portefeuille in 2008 en 2009 mogelijk aanzienlijk zijn afgenomen. Uitgaande van een waardevermindering van 20% en haar intrekking van $ 40.000, zou ze zichzelf kunnen hebben gevonden met een portefeuille ter waarde van $ 760.000 ($ 1 miljoen) - $ 200, 000 - $ 40, 000. 00) in 2009. Haar jaarlijks opnamepercentage bedraagt ​​dan 5. 26% ($ 40.000.00 / $ 760.000) van de portefeuille en de waarschijnlijkheid dat haar geld de rest van haar leven blijft bestaan afneemt. Het omgekeerde zou waar kunnen zijn als ze in 2002 op de bodem van de markt was gestopt en haar portfolio in de eerste paar jaar van haar distributies had uitgebreid. Dit komt omdat wat er in de eerste jaren van uw pensionering gebeurt, de grootste invloed heeft op uw resultaten op de lange termijn. Bij het gebruik van dit type strategie doen de gemiddelden er niet zoveel toe; het belangrijkste is wat u per jaar verdient.

3. Spend Down / Grow Back - The Two Headed Beast Een spend down / grow-back-strategie is vrij eenvoudig in concept maar kan complex zijn in uitvoering. Laten we eens kijken naar de basisvorm van dit plan, dat vaak wordt aangeduid als het "tweekoppige beest". Het beest zal meer hoofden groeien als een situatie verdient. Het tweekoppige beest wordt gemaakt door je portfolio te scheiden in twee componenten: het geld dat je uitgeeft en het geld dat je groeit.

   Het bestedingselement is geld dat u opzettelijk uitgeput raakt gedurende een vooraf bepaalde periode; het geld dat je groeit, is bedoeld om de inkomstencomponent aan het einde van de periode te vervangen. U kunt elke periode gebruiken, maar hoe korter het tijdsbestek, hoe groter het risico.

   Laten we tien jaar gebruiken. We splitsen de portefeuille van onze gepensioneerde in tweeën. De gepensioneerde zet $ 400, 000 in een 0% rente-uitbetalingsrekening en zal deze in de komende 10 jaar uitgeven. Daarom moet de resterende $ 600.000 in die 10 jaar terug groeien tot $ 1 miljoen om te vervangen wat ze uitgeeft (inflatie negeren).In dit geval heeft de gepensioneerde 10 jaar lang een rendement van 5.25% nodig om terug te keren naar $ 1 miljoen.

   Als ze, in plaats van een 0% -rekening, de inkomenscomponent voor de 10 jaar investeert in een rente van 4%, zou ze geen $ 400.000 nodig hebben, dan zou ze de huidige waarde van $ 40.000 per jaar boven de 10 nodig hebben jaar op 4%. Dat zou ongeveer $ 337, 500. 00 zijn, waardoor $ 662, 500 overblijft. Het terugbrengen van de investering naar $ 1 miljoen zou dan een jaarlijks rendement van 4. 20% vereisen. De eerder genoemde evenwichtige toewijzing zou kunnen worden gebruikt en het gemiddelde zou meer relevantie hebben. Dit komt omdat de kans groter is dat de investering 7. 85% bedraagt ​​over een periode van 10 jaar dan om 7. 85% per jaar te verdienen. Met dat gemiddelde zou gepensioneerde in staat moeten zijn om haar op de inflatie aangepaste levensstijl te handhaven. Aan het einde van het decennium herhaalde ze het proces. (Lees voor meer informatie De tijdswaarde van geld begrijpen .)

Samenvatting Van alle methoden die we hebben doorlopen, biedt de methode voor alleen interesses de grootste voorspelbaarheid, terwijl systematische opnameplannen bieden het grootste potentieel voor groei (of afname) en flexibiliteit. De spend down / grow-back-strategieën (het meerkoppige beest) bieden elementen van beide, met een voorspelbare inkomstenstroom, het groeipotentieel en een vooraf bepaald tijdschema voor het plannen van die groei.

Alle drie de methoden hebben voordelen, maar alle drie methoden vereisen ook monitoring. De methode die u gebruikt, is afhankelijk van hoeveel geld u heeft, hoeveel inkomsten u nodig heeft, of u probeert om de portefeuille te laten groeien en of u achteraf geld wilt achterlaten voor uw erfgenamen. Voor beleggers die het niet erg vinden om sommige of alle portfolio's uit te putten, zouden de cijfers heel verschillend zijn. Raadpleeg uw financieel adviseur voor meer informatie over pensioenplanning. (Voor meer informatie, kijk op Systematic Intrekking van pensioenopname .)