In een periode met lage rentetarieven bieden vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) - een gesecuritiseerde vastgoedportefeuille - het grote inkomstenpotentieel van vastgoed in combinatie met de liquiditeit van aandelen. Een vastgoed exchange-traded fund (ETF), dat manden van deze effecten bezit, biedt een bijzonder liquide, goedkope manier om te beleggen in de vastgoedbeleggingsklasse.

Met een REIT kopen beleggers aandelen en krijgen ze uitgekeerde dividenduitkeringen, met een totaal rendement op basis van alleen het bedrag dat ze hebben geïnvesteerd. Hoewel het rendement minder is dan bijvoorbeeld een heel gebouw bezitten en alle inkomsten eruit oogsten, is het risico ook lager. Een REIT ETF belegt in één keer in verschillende onroerendgoedbezitters in onroerend goed, en uiteraard zorgt deze diversificatie ervoor dat de blootstelling van een belegger wordt beperkt (terwijl de persoon die een woning koopt, op precies die ene eigenschap wedt). Bovendien biedt het een kans om onroerend goed te betreden zonder een huisbaas of partner in een investeringsgroep te worden.

We hebben de top vijf vastgoed exchange-traded funds (ETF's) gekozen op basis van assets under management (AUM) per 15 augustus 2017. Ze zijn hieronder opgesomd van grootste naar kleinste. We hebben de beleggingsaanpak van elk fonds geëvalueerd, zodat beleggers stijlen en resultaten kunnen vergelijken. (Zie ook: 4 Vastgoedtrends voor beleggers in 2017 moeten op de hoogte zijn. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 80 + 0 85% Created with Highstock 4. 2. 6 )

De beste gok voor de meeste beginnende beleggers is om gefocust te blijven op de US en te kopen in de grootste publieke bedrijven. VNQ staat bovenaan de lijst voor een brede, gediversifieerde blootstelling en een zeer redelijke kostenratio. Hoewel het primaire doel een hoog inkomen is, kunnen beleggers ook een appreciatie van de totale waarde zien.

Het fonds volgt een index die de prestaties van REIT's meet; de specifieke voorraden die het aanhoudt, maken deel uit van de MSCI US REIT Index en worden gewogen op een manier die vergelijkbaar is met de wegingen in de index. De top 5-holdings vertegenwoordigen meestal een "who's who" van de grootste REIT-operators die er zijn, inclusief spelers als Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 54-0. 30% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), Openbare opslag (PSA PSAPublic Storage211. 96 + 1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 >), Aandelen Residentieel (EQR EQREquity Residential69. 41 + 1. 76% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Prologis (PLD PLDPrologis Inc66. 35 + 0 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 41 + 0 48% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ).

Gem. Volume: 3, 644, 438 Netto-activa: $ 64.59 miljard

P / E ratio (TTM): 7. 52

• Opbrengst: 4. 38%
• YTD Terug: 3. 82%
• Kostenratio (netto): 0. 12% > 2. iShares US Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh US Re Est81. 58 + 1. 43%
• Created with Highstock 4. 2. 6
• )

Zoals de naam al aangeeft, is IYR een andere huisspecialist. Het fonds belegt voornamelijk in REIT's en probeert 90% van zijn vermogen te houden in effecten die voorkomen in de Dow Jones U. S. Vastgoedindex. De bedrijven die door deze effecten worden vertegenwoordigd, kunnen large-cap, mid-cap of small-cap zijn, maar de nadruk ligt meestal op de large-cap spelers. Het percentage van activa in een bepaalde bedrijfsgrootte is afhankelijk van de onderliggende index. De fondsbeheerders kunnen de mix van posities wijzigen om beter de prestaties van de benchmark te weerspiegelen. Gem. Volume: 6, 404, 896 Netto-activa: $ 4. 2 miljard

P / E ratio (TTM): 6. 84

Opbrengst: 4 01%

• YTD Terug: 6. 79%
• Kostenratio (netto): 0. 44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0 94%
• Created with Highstock 4. 2. 6
• )
• Dit fonds zoekt vergelijkbare resultaten als de Cohen & Steers Realty Majors Index, die grotendeels samengesteld is uit REIT's. Het fonds belegt ten minste 90% van zijn activa in deze REIT's of in certificaten die de REIT's vertegenwoordigen. ICF zoekt met name naar bedrijven die mogelijk worden overgenomen of die andere bedrijven kunnen verwerven als onderdeel van de consolidatie van de vastgoedsector.

Gem. Volume: 158, 536 Netto-activa: $ 3. 27 miljard P / E ratio (TTM): 12. 96 Opbrengst: 3. 82%

YTD Terug: 4. 10%

• Kostenratio (netto): 0. 34% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH
• SCHHSchwab ST US Tr41. 40 + 0 93%
• Created with Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH belegt in REIT's van de Dow Jones US Select REIT Index , maar kan ook in anderen beleggen die niet zijn opgenomen in de index. Van de REIT's die deel uitmaken van de index, kent het fonds gewichten toe die vergelijkbaar zijn met de wegingen in de index.
• Gem. Volume: 437, 425

Netto-activa: $ 3. 57 miljard P / E ratio (TTM): nvt rendement: 2. 61% YTD rendement: 2. 14%

kostenratio (netto): 0. 07% > 5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR

• RWRSPDR DJ REIT93. 04 + 0 79%
• Created with Highstock 4. 2. 6
• )
• RWR gebruikt de Dow Jones US Select REIT Index als benchmark . Er is veel overlap met VNQ, maar het is. 25% kostenratio maakt het een meer liquide en goedkopere optie. De geldmanagers proberen te beleggen in effecten waarvan de waardering nauw verbonden is met de werkelijke vastgoedposities van elk bedrijf, en vermijden bedrijven die worden gewaardeerd op basis van andere overwegingen dan hun onroerend goed.
• Gem. Volume: 163, 755
• Netto-activa: $ 3 miljard

P / E-ratio (TTM): nvt Opbrengst: 3. 95% YTD-rendement: 2. 00% kosten Ratio (netto): 0. 25%

Andere REIT-opties

• Denk klein:
• Hoewel ze meer risico bieden, hebben kleinere REIT-kantoren de mogelijkheid om sneller te groeien dan de grotere spelers in de sector. Hiertoe wordt de
• PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• Created with Highstock 4. 2. 6

) is gebouwd om ten minste 90% van zijn vermogen in small- en mid-cap posities van de KBW Premium Yield Equty REIT Index (op Nasdaq) genoteerd in de naam van de ETF. Het huidige rendement is indrukwekkend op 7, 47%, hoewel de kostenratio daar oploopt met 0. 35%. Het totale vermogen is ook relatief klein met ongeveer $ 90 miljoen, wat liquiditeit voor sommige beleggers een probleem zou kunnen maken.

Go Global: Ook onroerend goed buiten de US heeft goede groeivooruitzichten. En hoewel de meeste geen ontwikkelde markt hebben als de REIT-markt in de VS, kan de groei robuuster zijn, zoals in bepaalde opkomende markten of in Europa die zich in een vroeg stadium van een economisch herstel bevinden. Als aanvulling op de VNQ die hierboven is beschreven, biedt Vanguard logisch de Vanguard Global ex-U. S. Vastgoed ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59, 60-0, 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het heeft meer dan $ 5 miljard aan activa en een rendement van 3,5%. De kostenratio is 0. 15%, zeer redelijk gezien internationale fondsen over het algemeen meer in rekening brengen dan binnenlandse.

Een actief alternatief: De meeste ETF's weerspiegelen eenvoudig hun onderliggende index, maar er is één fonds dat actief zijn REIT-blootstelling wil beheren. De PowerShares Active US Real Estate Portfolio (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft een solide rating, hoewel het rendement is klein op 2. 6%, net als de activaniveaus van $ 23. 8 miljoen. De kostenratio is ook actiever op 0,80%, maar beleggers kunnen deze terugverdienen met een gestage periode van outperformance ten opzichte van haar benchmark (de FTSE NAREIT All Equity REIT's-index).

DE bottom line Beleggers hoeven geen grote aanbetalingen te doen om in onroerend goed te komen. De bovenvermelde ETF's bieden beleggers de mogelijkheid om deel te nemen aan de vastgoedmarkt zonder schulden, aanbetalingen, huurcollecties, beheer van onroerend goed of andere eigendomsbelastingen. En ze zijn redelijk geïsoleerd van het risico. REIT zelf bezit tal van eigendommen / en REIT ETF's hebben tal van REIT's, zodat beleggers goed beschermd zijn tegen verliezen als gevolg van een defect aan een eigendom. Maar voor het geval u misschien ook 3 omgekeerde REIT ETF's wilt bekijken voor weddenschappen tegen onroerend goed .