Elke adviseur met beheerd vermogen (AUM) van meer dan $ 25 miljoen moet zich registreren bij de Securities and Exchange Commission (SEC) en een formulier-ADV indienen. Deze actie maakt adviseurs potentiële doelen voor een SEC-audit, wat een stressvolle en kostbare ervaring kan zijn. Die beleggingsadviseurs met minder dan $ 25 miljoen in AUM zijn verplicht om zich te registreren bij staatsbelastingsautoriteiten. (Zie voor meer informatie: Inleiding - Registreren als een beleggingsbeheerder .)

De waarheid is dat je als beleggingsadviseur de goede kans hebt dat je op een gegeven moment wordt gecontroleerd. Dit is echter routine en moet worden gezien als een controle, geen beschuldiging. Zolang u voldoet aan de regels en verwachtingen van de SEC, hoeft u zich nergens zorgen over te maken. Zorg ervoor dat u een compliance officer inhuurt om ervoor te zorgen dat u geen problemen ondervindt. (Zie voor meer informatie: Compliance: de prijsbedrijven betalen .)

De lijst met dingen die de aandacht van de SEC op een negatieve manier kunnen vangen, is uitgebreid. Maar zolang uw Formulier ADV regelmatig en nauwkeurig wordt bijgewerkt, zou er geen reden voor paniek moeten zijn. Jaarlijkse updates van uw Formulier ADV zijn vereist, maar dat is nog steeds een lange tijd om het te laten gaan zonder een beoordeling. Om de kans te verkleinen dat de SEC op uw deur klopt voor een compliance-examen, zouden adviseurs sterk moeten overwegen om hun Formulier ADV regelmatiger bij te werken. (Zie voor meer informatie: Regulering van beleggingsadviseurs - Federaal (SEC) vs. staatsregistratie .)

De Triggers

Hier zijn enkele zaken die de aandacht van de SEC kunnen trekken en een audit kunnen activeren. (Zie voor meer informatie: De valkuilen van financiële regelgeving .)

• Inconsistenties in formulier ADV.
• Wijzigt het regelgevingsprofiel van Form ADV niet tijdig. Oplossing: voer een uitgebreide beoordeling van Formulier ADV uit. Volgens de nationale nalevingsdienst moet dit deel 1A, deel 2A, deel 1B (door de staat gereguleerde firma's), deel 2B en bijlage (sponsorwikkelingsprogramma's) omvatten.
• Geen belangenconflicten bekendmaken.
• Overdreven vermogen onder beheer.
• Afgerond vermogen onder beheer (voor reglementaire doeleinden).
• Niet wetende hoe activa onder beheer moeten worden berekend.
• Levert geen exact aantal clients op (indien minder dan 100).
• Geen exact aantal klanten opgegeven die geen Amerikaanse staatsburger zijn.
• Foutmeldingen van eerder onderzoek niet oplossen.
• Door documenten achteraf te corrigeren lijkt het alsof naleving met terugwerkende kracht werkt. Dit gebeurt vaak en is een van de grootste redenen voor SEC compliance-examens.
• Een compliance officer die beveiligingswetten niet kent.

Een belangrijke opmerking over klachten van klanten: behandel alle klachten van klanten onmiddellijk.Als dat niet gebeurt, zal dit opnieuw leiden tot meer kopzorgen op de weg. Als u klachten onmiddellijk wilt behandelen, meldt u dit aan uw compliance officer. Op dat moment zou een onderzoek moeten volgen, dat een oplossing zou moeten formuleren en eventuele fouten zou moeten opsporen, zodat ze in de toekomst kunnen worden vermeden. Houd de klant altijd op de hoogte van de voortgang van het onderzoek, inclusief alle beslissingen en voorgestelde handelwijzen. Vanaf het moment dat de klacht wordt ingediend tot het einde van het onderzoek, is het noodzakelijk dat u alle communicatie tussen uzelf (of uw bedrijf) en de klant behoudt. U zult ook verplicht zijn om een ​​afzonderlijk bestand voor de klacht bij te houden. Deze klacht moet bevatten wie, wanneer, de adviseursnamen die aan de cliënt zijn gekoppeld, een beschrijving van de klacht en een schriftelijke reactie waarin wordt uitgelegd hoe de klacht werd afgehandeld. (Zie voor meer informatie: Tips voor het oplossen van geschillen met uw financieel adviseur .)

De bottom line

De bovenstaande informatie moet worden gezien als een basisgids om de kans te verkleinen dat u negatieve aandacht trekt van de SEC en het initiëren van een audit. De twee sleutels tot succes voor elke adviseur zijn preventie en het aanstellen van een gekwalificeerde compliance officer. (Zie voor meer informatie: De SEC: een korte geschiedenis van Verordening .)