Robosteadviseurs die op geautomatiseerde basis financieel advies kunnen geven en klantenportefeuilles kunnen beheren, hebben in een zeer korte tijd aanzienlijke invloed op de financiële sector. Deze geautomatiseerde services zijn verplicht om alle industriële regels te volgen, net als met menselijke adviseurs, maar de aanbieders van deze platforms hebben de regelgevende instanties laten weten dat sommige van de huidige regels moeten worden bijgewerkt om nauwkeurig van toepassing te zijn op robo-adviseurs.

Dit is waarom. (Zie voor meer informatie: Vermogende klanten en hoe ze Robo-Advisors gebruiken )

Besturende Robolineadviseurs

De SEC heeft onlangs een forum georganiseerd voor experts in financiële technologie om het imapct van robo te bespreken -adviseurs en andere geautomatiseerde diensten in de industrie. De SEC probeert nu vast te stellen of begeleiding naast de huidige regels voldoende is om de problemen rondom robo-adviseurs te verhelderen, of dat een nieuwe set regels moet worden gemaakt om deze platforms effectief te besturen. In haar openingstoespraak op het forum zei Mary Jo White, de voorzitster van de SEC: "We bekijken hoe adviseurs beleggingsadvies geven met beperkte of geen menselijke interactie. We overwegen ook hoe geautomatiseerde adviseurs hun compliance-programma's ontwerpen om de specifieke uitdagingen aan te pakken die relevant zijn voor het leveren van geautomatiseerd advies en hoe deze bedrijven klantgegevens beschermen en de bedrijfscontinuïteit in het geval van een storing aanpakken. “

Robo-adviseurs moeten zich als beleggingsadviseur bij de SEC aanmelden op dezelfde manier als menselijke adviseurs en zijn onderworpen aan de regels in de Beleggingsadviseurswet. Deze regels vereisen dat de robos zich houden aan een fiduciaire standaard, waarbij ze onvoorwaardelijk de belangen van de klant voorop stellen. Toezichthouders onderzoeken nu of het echt mogelijk is voor deze geautomatiseerde platforms om deze regels te volgen wanneer hun beslissingen en aanbevelingen worden gegenereerd door een set algoritmen. Zowel de SEC als de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) gaven beleggers in mei 2016 een waarschuwing met betrekking tot de mogelijke risico's van het gebruik van een robo-adviseur. (Zie voor verwante literatuur: Hoe adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors. )

Verschillende vertegenwoordigers van robo-adviseur platformen vertelden maandag aan het forum dat hun platformen in overeenstemming zijn met de fiduciaire standaard, en in staat zijn om op geautomatiseerde basis advies van topkwaliteit aan klanten te bieden. Ben Alden, de algemene raad voor verbetering, verklaarde op het forum: "We nemen de fiduciaire verantwoordelijkheid heel serieus, het is echt waar deze hele beweging over gaat." En Mark Goines, de vice-voorzitter van Personal Capital, die digitaal en menselijk advies combineert, ging nog verder en zei dat menselijke adviseurs de hulp van robo-technologie nodig hebben om effectief advies te geven dat rekening houdt met de volledige financiële situatie van de klant.

"Adviseurs moeten vooruitgaan en technologie gebruiken om klanten holistisch te adviseren," zei hij. "Als je dat niet doet, ga je iets missen, omdat dingen vandaag te snel gebeuren en het leven van cliënten te gecompliceerd is. "Goines verklaarde ook dat de SEC-regels moeten worden herzien op twee specifieke gebieden. Het ene gebied heeft betrekking op de adviseursexamens die door de SEC worden afgenomen. Hij zei: "Wat we doen is anders dan de manier waarop ze de bedrijven die eerder in onze ruimte waren hebben onderzocht. "Hij legde uit dat enkele vragen van de examinator tijdens het laatste onderzoek van zijn bedrijf niet klopten of niet echt van toepassing waren op het geautomatiseerde platform.

Het tweede probleem dat volgens Goines moet worden herzien, is datgene wat van toepassing is op hoe robo-adviseurs digitale s maken. Andere experts op het forum zeiden dat deze regels flexibel genoeg moeten blijven om ruimte te bieden aan nieuwe en opkomende technologieën die nog niet zijn ontwikkeld.

The Bottom Line

De echte impact van robo-adviseurs in de financiële sector begint te worden gevoeld door zowel adviseurs als toezichthouders. De tijd zal leren wat nodig is om deze geautomatiseerde diensten effectief te besturen, en de toekomst van deze programma's zal ook worden bepaald door hun vermogen om menselijke beslissingen te nemen die echt rekening houden met alle factoren in het leven van een klant. (Zie voor meer informatie: Hoe menselijke adviseurs kunnen concurreren met Robo-Advisors. )