Als het belastingseizoen is afgelopen, betekent dit niet dat u de kans krijgt om een ​​last-minute oplossing voor Roth IRA-conversies te maken of dat er een wijziging in de bijdrage is verstreken. Aangezien conversies en bijdragen een aanzienlijk effect kunnen hebben op de welvaart op lange en korte termijn, willen financiële adviseurs en belastingbetalers hun aantal mogelijk vóór de einddatum van de deadline controleren, meestal midden oktober. Het missen van de datum van oktober zou een moeilijk te verkrijgen private brief van de Internal Revenue Service vereisen om de fout ongedaan te maken. (Zie voor meer: ​​ Fout? Hoe een gewijzigde belastingaangifte in te dienen .)

Algemene scenario's

De meest voorkomende fout is een overfinanciering van een Roth IRA door de aangepaste aangepaste bruto-inkomenslimieten te overschrijden. Indien niet gecorrigeerd, kan de belastingbetaler een boete van 6% krijgen; dit kan behoorlijk duur uitvallen, afhankelijk van de hoeveelheid geïnvesteerd kapitaal. Financieel adviseurs kunnen de bijdragen herfinancieren door Form 1040X in te dienen (evenals eventuele overheidsaanvragen) en een overdracht bij de Roth IRA aanvragen. (Zie voor meer: ​​ Bruto inkomen versus aangepast bruto inkomen versus aangepast aangepast bruto inkomen .)

In het geval dat een persoon bedoeld was om bij te dragen aan een Roth IRA in plaats van een traditionele IRA, is de aanpak vergelijkbaar: bijdragen kunnen worden teruggegeven aan de IRS en aan de traditionele IRA. Als de belastingbetaler de Roth IRA-bijdragen gedurende een bepaald jaar niet maximaliseert en de fout onopgemerkt blijft tot nadat formulier 1040X is ingediend, is de belastingbetaler mogelijk extra belastingen verschuldigd op de Roth IRA-bijdragen aan de IRS. (Zie voor verwante literatuur: Belastingdocumenten die u altijd moet bewaren.)

De grootste veranderingen zijn nodig bij het omkeren of ongedaan maken van een Roth IRA-conversie, wat een aanzienlijke impact kan hebben op de winst van de belastingbetaler. Vaak wil een persoon een conversie ongedaan maken als hij een aanzienlijk verlies realiseert op zijn accountwaarde. Een Roth IRA zou van het individu eisen dat hij belasting over het volledige bedrag betaalt, terwijl een traditionele IRA hem alleen in staat zou stellen om belasting te betalen over wat er op de rekening overblijft. (Zie voor meer informatie: Kenmerk van uw IRA-bijdrage of Roth-conversie .)

Besloten briefbrieven

Financiële adviseurs en belastingbetalers die de deadline van half oktober missen, kunnen om een ​​privébrievenverzoek van de IRS vragen om het probleem te verhelpen. Hoewel de IRS niet verplicht is om dergelijke verzoeken in alle gevallen te verlenen, heeft het agentschap de neiging om dit te doen wanneer er een bewaarder of adviseur fout was; het excuus "ik vergat" werkt zelden. (Zie voor meer informatie: Onnauwkeurige belastingaangifte, wat nu? )

Beslissingen over besloten beslissingen van een brief kunnen tussen zes maanden en een jaar duren en kunnen tussen $ 500 en $ 10.000 kosten, afhankelijk van het probleem , volgens Bankrate.En hoewel het voor individuen mogelijk is om een ​​privébrief op eigen initiatief te vragen, raden de meeste experts aan dat ze een belastingprofessional raadplegen wanneer ze met de IRS omgaan vanwege de kosten van fouten. Gemiste conversiekosten in het bereik van $ 4, 000, volgens sommige schattingen. (Zie voor meer informatie: De eenvoudige belasting-wiskunde van Roth-conversies .)

Beslissingen van privé-brieven moeten een laatste redmiddel zijn vanwege de kosten en de tijd die hiermee gemoeid is. In plaats daarvan moeten financiële adviseurs hun agenda's markeren en de besprekingen met klanten ruim van te voren hebben van half oktober om tegemoet te komen aan vertragingen van de kant van de klant. Dit is de beste manier om ervoor te zorgen dat de deadline wordt gehaald; als het wordt gemist, zijn privé-briefuitspraken een kostbare oplossing die slecht op de adviseur kan wijzen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Adviseurs: vermijd deze vaak voorkomende fouten .)

De bottom line

Zelfs als de belastingdag is verstreken, kunnen fouten nog steeds worden opgelost tot midden oktober. Financieel adviseurs kunnen het papierwerk van klanten dubbel controleren om er zeker van te zijn dat eventuele IRA-conversies op tijd zijn gemaakt en bijdragen correct zijn gemaakt. Als de zorgen tegen de datum van oktober niet op de juiste manier worden geadresseerd, kunnen adviseurs en hun cliënten een privébrief van de IRS aanvragen, een tijdrovende en kostbare aanpak die de relatie tussen adviseur en klant zou kunnen schaden. (Zie voor meer informatie: Maak deze 5 belastingresoluties voor 15 april .)