Recentelijk is goed nieuws uit Washington gekomen. Fannie Mae en Freddie Mac, de door de overheid gecharterde agentschappen die hypotheken aanschaffen bij particuliere geldschieters, stemden in met regels die mogelijk hypotheekmarkten zouden openen voor kredietnemers met minder dan perfect krediet. (Zie voor meer Wat u moet weten over Fannie Mae Hypotheken .)

Het probleem

Om te begrijpen waarom dit nieuws zo belangrijk is, moet u eerst het probleem begrijpen. Fannie en Freddie, zoals ze bekend zijn, lenen geen geld. Een consument zou ze nooit bellen om een ​​goede schatting te krijgen van een aanstaande aankoop. In plaats daarvan zijn Fannie en Freddie beursgenoteerde bedrijven die zijn opgericht door het Congres en die stabiliteit en liquiditeit aan de hypotheekmarkt helpen bieden.

AD:

Wanneer een geldschieter een lening verstrekt om een ​​woningaankoop te financieren, is het uiteindelijke doel van die geldschieter meestal om het te verkopen aan Fannie of Freddie in de zogenaamde secundaire markt. Door de lening te verkopen, ruimt de geldschieter deze uit zijn of haar boeken, waardoor geld wordt vrijgemaakt en direct een winst op de lening wordt gemaakt. Fannie en Freddie worden door het Congres in rekening gebracht om gezinnen met lage, middelmatige en middeninkomens te helpen hun droom te verwezenlijken om een ​​huis te kopen. Dat maakt de agentschappen enthousiast om deze leningen van de oorspronkelijke (primaire) geldschieter te kopen om aan hun portefeuille toe te voegen.

AD:

Maar hier komt de donkere kant van hypotheekleningen aan het licht. Fannie en Freddie zijn twee van de meest enthousiaste kopers op de secundaire markt. Daarom, wanneer kredietverstrekkers beslissen of een persoon in aanmerking komt, denken ze niet zozeer in termen van het houden van de lening; ze zullen de lening alleen goedkeuren als ze denken dat Freddie en Fannie hem zouden kopen.

Zoals kredietverstrekkers massaal zijn aangetroffen in de nasleep van de huizencrisis, kunnen Fannie en Freddie hen dwingen om de lening terug te kopen als iets niet klopt. Of, als de agentschappen een bank niet dwongen een onbevredigende lening terug te kopen, konden ze hem met boetes bestoken. Omdat het terugkopen van de lening vaak gelijk staat aan verliezen voor de kredietgever, proberen banken te voorkomen dat dat gebeurt.

AD:

Ten eerste zijn de acceptatienormen hoger geworden. Als u sinds de financiële crisis een hypotheek hebt aangevraagd, weet u dat het opgraven van uw financiële zaken veel hoger is dan vóór 2008. Ten tweede zullen kredietverstrekkers geen leningen verstrekken aan kredietnemers die nauwelijks voldoen aan de acceptatienormen. Hierdoor blijven minimaal gekwalificeerde leners zonder lening over, omdat geldschieters de kans niet willen nemen om problemen door te verkopen aan Fannie, Freddie of een andere koper op de secundaire markt.

De nieuwe oplossing

Dat is waar het recente nieuws belangrijk wordt. Fannie en Freddie hebben aangekondigd dat ze regels opstellen die de kredietverleners geruststellen bij het verstrekken van leningen aan kredietnemers die nauwelijks gekwalificeerd zijn.De verandering heeft grotendeels betrekking op geschillen. Als een geschil tussen de geldgever en Freddie of Fannie plaatsvindt, zijn Freddie en Fannie niet de uiteindelijke beslissers meer. In plaats daarvan gaat het naar een onafhankelijke arbiter.

Dit draagt ​​bij aan andere veranderingen die de afgelopen jaren beperkingen hebben versoepeld, waaronder de toezegging van Fannie en Freddie om kredietverstrekkers niet te verplichten om een ​​lening terug te kopen, tenzij de lener meer dan twee niet-opeenvolgende betalingen heeft gemist of er aanwijzingen waren voor fraude. In 2014 definieerden de agentschappen fraude beter, en vorig jaar maakten ze duidelijker wat de straffen waren voor fouten in de acceptatie, waardoor minder zware straffen voor kleinere problemen werden veroorzaakt. Al deze veranderingen hebben bijgedragen aan een versoepeling van de markt en hebben de deur geopend om minder gekwalificeerde kredietnemers in staat te stellen hypotheken te krijgen.

The Bottom Line

In theorie zouden deze nieuwe regels het voor sommige potentiële leners gemakkelijker moeten maken om in aanmerking te komen voor een hypotheek. Of dat wel of niet gebeurt, staat nog te bezien. Sommige deskundigen zeggen dat normen zullen verzachten, terwijl anderen denken dat consumenten geen verandering zullen zien. (Zie voor meer informatie Wat u kunt verwachten van de hypotheekrente in 2016 .)