Wat is een 'Home-Equity-lening'

Een lening op basis van eigen vermogen, ook wel een 'aandelenlening', een lening op afbetaling op eigen vermogen of een tweede hypotheek, is een type consumentenschuld. Hiermee kunnen huiseigenaren lenen tegen hun eigen vermogen in de woning. De lening is gebaseerd op het verschil tussen het eigen vermogen van de huiseigenaar en de huidige marktwaarde van het huis. In wezen is het een hypotheek, en het biedt ook onderpand voor een asset-backed security uitgegeven door de kredietgever en fiscaal aftrekbare rentebetalingen voor de lener. Zoals bij elke hypotheek kan het huis, als de lening niet wordt afgelost, worden verkocht om de resterende schuld te voldoen.

AD:

Home-equityleningen explodeerden in populariteit na de Belastingherzieningswet van 1986, omdat zij een manier waren voor consumenten om een ​​van de belangrijkste bepalingen enigszins te omzeilen, waardoor aftrek voor de rente op de meeste consumentenaankopen werd geëlimineerd . De grote uitzondering: interesse in de dienst van op residentie gebaseerde schulden. Tegenwoordig kunnen huiseigenaren met een lening van eigen vermogen leningen tot $ 100.000 lenen en nog steeds alle rente aftrekken wanneer ze hun belastingaangiften indienen (ervan uitgaande dat ze gespecificeerde aftrekkingen maken).

AD:

Hoe groot zijn Home-Equity-leningen?

Hoeveel iemand kan lenen, is gedeeltelijk gebaseerd op een gecombineerde loan-to-value (CLTV) -ratio van 80% tot 90% van de getaxeerde waarde van de woning. Het bedrag van de lening, evenals de aangerekende rente, zal uiteraard ook afhangen van de credit score van de lener en de betalingsgeschiedenis.

UITBREIDING 'Home-Equity Loan'

Home-equityleningen zijn er in twee soorten - vastrentende leningen en kredietlijnen. Leningen met vaste rente bieden een eenmalige betaling aan de leningnemer, die wordt terugbetaald over een bepaalde periode (doorgaans vijf tot 15 jaar) tegen een overeengekomen rentepercentage. De betaling en de rente blijven hetzelfde gedurende de looptijd van de lening. Ze moeten volledig worden terugbetaald als het huis waarop ze zijn gebaseerd wordt verkocht.

AD:

Voordelen voor consumenten

Home-equityleningen bieden een gemakkelijke bron van contanten. Het verkrijgen van een is vrij eenvoudig voor veel consumenten, omdat het een beveiligde schuld is. De geldschieter voert een kredietcontrole uit en bestelt een beoordeling van uw woning om uw kredietwaardigheid en de gecombineerde loan-to-value-ratio te bepalen.

De rente op een lening met eigen vermogen - hoewel hoger dan die van een eerste hypotheek - is veel lager dan die op creditcards en andere consumentenkredieten. Als zodanig is de belangrijkste reden waarom consumenten tegen de waarde van hun woning lenen via een lening met een vastrentend eigen vermogen, het betalen van creditcardbetalingen (volgens bankrate.com). Rente betaald op een lening met eigen vermogen is ook fiscaal aftrekbaar, zoals eerder opgemerkt. Dus, door schulden te consolideren met de lening met eigen vermogen, krijgen consumenten een eenmalige betaling, een lagere rente en belastingvoordelen.

Voordelen voor kredietverstrekkers

Home-equityleningen zijn een droom die uitkomt voor een geldschieter, die na het verdienen van rente en kosten voor de initiële hypotheek van de lener nog meer rente en kosten ontvangt.Als de lener in gebreke blijft, mag de geldschieter al het verdiende geld op de initiële hypotheek en al het verdiende geld op de hypotheeklening houden; plus de geldschieter krijgt om het bezit terug te nemen en het opnieuw te verkopen. Zelfs als het de eerste hypotheek niet financierde, maakt de geldschieter een beveiligde lening, wat voordeliger kan zijn dan de typische ongedekte of persoonlijke lening. Vanuit een businessmodel perspectief is het moeilijk om een ​​aantrekkelijker arrangement te bedenken.

De juiste manier om een ​​lening met eigen vermogen te gebruiken

Home-equityleningen kunnen waardevolle instrumenten zijn voor verantwoorde kredietnemers. Als u een stabiele, betrouwbare bron van inkomsten heeft en weet dat u de lening kunt terugbetalen, maakt de lage rente en fiscale aftrekbaarheid ervan een verstandig alternatief.

Ze zijn over het algemeen een goede keuze als je precies weet hoeveel je moet lenen en waarvoor je het geld gaat gebruiken. Je bent verzekerd van een bepaald bedrag, dat je volledig ontvangt bij het sluiten. "Home-equityleningen hebben over het algemeen de voorkeur voor grotere, duurdere doelen zoals hermodelering, betalen voor hoger onderwijs of zelfs schuldconsolidering, aangezien de fondsen in één keer worden ontvangen", zegt Richard Airey, een leningfunctionaris bij Finance of America Mortgage in Portland, Maine. Natuurlijk, wanneer je solliciteert, kan er wat verleiding zijn om meer te lenen dan je meteen nodig hebt, omdat je de uitbetaling maar één keer krijgt en je niet weet of je in de toekomst in aanmerking komt voor een nieuwe lening.

Valkuilen onderkennen

Het grootste probleem is dat leningen voor woningkapitaal een al te gemakkelijke oplossing lijken voor een lener die mogelijk in een eeuwige cyclus van uitgeven, lenen, uitgeven en dieper in schulden terechtgekomen is geraakt . Helaas is dit scenario zo gewoon dat de kredietverstrekkers hier een term voor hebben: herladen, wat in feite de gewoonte is om een ​​lening af te sluiten om bestaande schulden af ​​te betalen en extra kredieten vrij te maken, die de kredietnemer vervolgens gebruikt om extra aankopen te doen.

Herladen leidt tot een spiraal van schulden die de kredietnemers er vaak van overtuigt om over te stappen op leningen in de vorm van eigen vermogen, waarmee een bedrag van 125% van het eigen vermogen in het pand van de kredietnemer wordt aangeboden. Dit type lening komt vaak met hogere kosten omdat, omdat de lener meer geld heeft opgehaald dan het huis waard is, de lening niet door onderpand is gedekt. Bovendien is de rente die wordt betaald op het deel van de lening dat hoger is dan de waarde van het huis, niet fiscaal aftrekbaar.

Als u een lening overweegt die meer waard is dan uw huis, is het misschien tijd voor een realiteitscheck. Was u niet in staat om binnen uw mogelijkheden te leven wanneer u slechts 100% van de waarde van uw huis verschuldigd was? Als dat zo is, is het waarschijnlijk onrealistisch om te verwachten dat je beter af bent als je je schuld met 25% verhoogt, plus rente en kosten. Dit zou een gladde helling naar een faillissement kunnen worden.

Winkelen rond

Omdat leningen voor woningkapitaal niet zo grote bedragen als hypotheken inhouden, is het eenvoudiger om voorwaarden en rentetarieven te vergelijken. Wanneer u kijkt, "richt u dan niet alleen op grote banken, maar overweeg in plaats daarvan een lening bij uw lokale kredietvereniging", beveelt Movearoo aan.com Deskundige en verhuisdeskundige Clair Jones. "Kredietverenigingen bieden soms betere rentetarieven en een meer gepersonaliseerde accountservice als u bereid bent om met een langzamere verwerkingstijd van een aanvraag te werken. "

Net als bij een hypotheek kunt u om een ​​goede schatting vragen. Maar voordat je dat doet, maak je eigen eerlijke inschatting van je financiën. Casey Fleming, hypotheekadviseur bij C2 Financial Corporation en auteur van "The Loan Guide: Hoe de best mogelijke hypotheek te krijgen", zegt: "U moet goed weten waar uw kredietwaardigheid en uw woningwaarde liggen voordat u ze aanvraagt, om te besparen geld. Vooral bij de beoordeling [van uw huis], wat een grote kostenpost is. Als uw schatting te laag is om de lening te ondersteunen, is het geld al besteed "- en er zijn geen terugbetalingen voor niet-kwalificatie.

Alleen omdat het om een ​​kleiner bedrag gaat, betekent nog niet dat u geen aanvraagprocedure zult doorlopen. Volgens Sahakian heb je naast het bewijs van eigendom en de beschikbaarheid van aandelen ook stompjes nodig voor ten minste de afgelopen maand, twee jaar belastingaangifte, drie tot zes maanden bankafschriften, een identiteitsbewijs en eventueel andere documentatie.

Voer de nummers uit

Als u in aanmerking komt voor de lening, moet u weten hoe het werkt. Traditionele leningen met betrekking tot home-equity hebben een terugbetalingsperiode, net als reguliere conventionele hypotheken. U verricht regelmatig vaste betalingen die zowel hoofdsom als rente dekken. Dat is vrij eenvoudig.

Voordat u ondertekent, moet u de nummers echter samen met uw bank uitvoeren en ervoor zorgen dat de maandelijkse betalingen van de lening inderdaad lager zijn dan de gecombineerde betalingen van al uw huidige verplichtingen. Hoewel home-equityleningen lagere rentetarieven hebben, kan uw looptijd op de nieuwe lening langer zijn dan die van uw bestaande schulden.

Bijvoorbeeld, als u een autolening heeft met een saldo van $ 10.000 tegen een rentepercentage van 9% met twee resterende jaren op de looptijd, consolideert u die schuld tot een lening van eigen vermogen tegen een koers van 4% met een looptijd van vijf jaar zou je eigenlijk meer geld kosten als je alle vijf jaar zou nemen om de hypotheeklening af te lossen. Vergeet ook niet dat uw huis nu onderpand is voor de lening in plaats van het voertuig, dus als u standaard op de lening van uw eigen vermogen staat, staat uw huis op het spel, niet uw auto. Het verliezen van uw huis zou aanzienlijk catastrofer zijn.

Alleen al om die reden moet u proberen elke maand zo veel mogelijk te betalen op de lening om uw woning te beschermen tegen marktafscherming. Voordat je iets doet dat je huis in het nauw brengt (of dieper in het spronggewricht), weeg je alle opties. En als u de lening krijgt om plastic te betalen, weersta dan de verleiding om die creditcardrekeningen opnieuw op te lopen.