De meeste mensen onderzoeken restaurants, films en hotels, maar verrassend genoeg onderzoeken weinig mogelijke beleggingsprofessionals voordat ze hun zuurverdiende geld hebben afgestaan. Als je denkt dat alle makelaars een schone staat van dienst hebben, denk er maar eens over na. In een recent overzicht van bijna 900 SEC-documenten heeft de Wall Street Journal meer dan 100 voormalige makelaars gevonden die beleggingsadvies bleven geven ondanks dat ze waren opgeschort of geblokkeerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Vanaf 2013 hadden meer dan 70.000 U. S.-makelaars ten minste één vermelding in hun administratie bij FINRA en meer dan 3.000 hadden meer dan vijf onthullingen. Dat zijn ongeveer een op de acht financiële adviseurs die op dat moment op de markt aan het oefenen waren. Over het geheel genomen is het totale aantal brokers die zijn opgeschort of geblokkeerd sinds 2011 gegroeid. In dit artikel zullen we een kijkje nemen bij FINRA's BrokerCheck en hoe het kan worden gebruikt om slechte appels uit te roeien en de juiste financiële middelen te vinden. adviseur of makelaar.

Wat is BrokerCheck?

FINRA's BrokerCheck is een gratis tool ontworpen om het proces van het vinden van de juiste financieel adviseur of makelaar te vereenvoudigen. Als de belangrijkste toezichthouder van de financiële sector, houdt FINRA toezicht op de mensen en bedrijven die aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en andere effecten verkopen, waardoor ze toegang hebben tot vertrouwelijke details over zowel makelaars als beursvennootschappen. De applicatie biedt ook informatie over financiële adviseurs naast alleen makelaars. (Zie voor meer informatie: FINRA: Hoe het investeerders beschermt .)

BrokerCheck is een geweldige manier om snel een achtergrondonderzoek uit te voeren op een adviseur of hun bedrijf. Als een one-stop-shop biedt de applicatie toegang tot klachten, regelgevende acties, beëindigingen wegens reden en persoonlijke faillissementen, naast andere informatie. De informatie in deze meer dan 30 pagina's tellende rapporten kan van onschatbare waarde blijken te zijn om lastige financiële makelaars of financiële adviseurs te vermijden en mogelijk duizenden dollars te besparen. De gratis tool is hier online beschikbaar.

Neem het met een zoutkorrel

FINRA is een privébedrijf dat fungeert als een zelfregulerende organisatie voor de effectenindustrie in plaats van een overheidsorganisatie zoals de Amerikaanse Securities and Exchange Commission. Als gevolg hiervan wordt de informatie over BrokerCheck grotendeels zelf gerapporteerd, wat betekent dat het misschien niet helemaal correct is en bepaalde informatie zou kunnen missen, zoals negatieve informatie voor individuele makelaars of hele makelaarsbedrijven. (Zie voor meer informatie: Hoe verschilt FINRA van de SEC? )

Volgens een rapport van Wall Street Journal hebben meer dan 1, 600 effectenmakelaars records die niet openbaar maakten persoonlijke faillissementsaanvragen, strafrechtelijke aanklachten of andere rode vlaggen.Uit een afzonderlijk rapport van de Public Investors Arbitration Bar Association bleek dat tussen 2009 en 2011 tussen 97% en 97% van de gevallen bemiddelaars werden benaderd voor arbitrage. Dit betekent dat veel makelaars en adviseurs juridisch gezien ontoelaatingen kunnen vermijden.

De sleutel tot het succesvol gebruiken van BrokerCheck is om te leren lezen tussen de regels. Een makelaar die twee weken van tevoren een positie verlaat, kan bijvoorbeeld van baan veranderen als gevolg van een meningsverschil, maar iemand die abrupt zonder kennisgeving wordt beëindigd, kan verder onderzoek rechtvaardigen. Het heen en weer schakelen tussen klantgeschillen is ook waardevol bij het bepalen wie de oorzaak kan zijn van de gebeurtenissen in kwestie. (Zie voor meer informatie: Advocacy Group wil breder adviseur-achtergrondcontroles .)

Een geïnformeerde beslissing maken

BrokerCheck moet worden gebruikt als onderdeel van een groter due diligence-proces dat betrekking heeft op het controleren van openbare registers en het interviewen van potentiële makelaars of adviseurs. Volgens de SEC moeten personen zeker zijn om Form ADV te raadplegen bij het onderzoeken van financiële adviseurs, die veel informatie bevatten - inclusief disciplinaire maatregelen - die zijn opgesteld voor een overheidsorgaan in plaats van de vrijwillige programma's van FINRA.

De SEC beveelt ook een aantal vragen aan, zoals:

• Welke ervaring heeft u, vooral met mensen in mijn omstandigheden?
• Waar ging u naar school? Wat is uw recente arbeidsverleden?
• Welke licenties hebt u? Bent u geregistreerd bij de SEC, een staat of FINRA?
• Zijn de firma, de clearingfirma en andere aanverwante bedrijven lid van de SIPC?
• Hoe wordt u betaald voor uw diensten?
• Ben je ooit gedisciplineerd geweest door een overheidsregulateur of aangeklaagd door een cliënt die niet gelukkig was met het werk dat je deed?

Door de juiste due diligence te voeren en deze vragen in het achterhoofd te houden, kunnen individuen ervoor zorgen dat zij problemen vermijden bij het selecteren van onethische makelaars of adviseurs. (Zie voor meer informatie: 7 stappen voor het evalueren van een financieel adviseur .)

De bottom line

Veel mensen onderzoeken dienstverleners, maar slechts weinigen selecteren hun makelaar met veel onderzoek, ondanks meer dan 70, 000 met ten minste één vrijwillige openbaarmaking. FINRA's BrokerCheck is een geweldige eerste stap bij het bepalen of een makelaar of financieel adviseur een slechte geschiedenis heeft die een reden tot aarzeling kan zijn. Aangezien FINRA een particuliere zelfregulerende organisatie is, zijn de inzendingen vrijwillig en kan niet volledig worden vertrouwd op het volledige verhaal. Individuen moeten de verkregen kennis met BrokerCheck combineren met andere informatiebronnen alvorens een makelaar of adviseur te selecteren. (Zie voor meer informatie: Winkelen voor een financieel adviseur .)