Er komt een bearmarkt voor aandelen. Elke dag zie ik minstens één artikel met een kop die deze prognose weergeeft. En het is absoluut waar - na een bullmarkt van zes jaar is er een bearmarkt aan het komen. Het probleem is dat we niet weten WANNEER het eraan komt, hoe lang het zal duren, of hoezeer het de aandelenkoersen zal beïnvloeden. Dus het is altijd veilig om te zeggen dat er een bearmarkt komt … uiteindelijk.

Maar er is geen reden om gealarmeerd te worden. Niet alleen kun je de volgende bearmarkt overleven, je kunt er zelfs van gedijen. Vandaag ga ik je een aantal technieken geven die je kunt gebruiken om ofwel je portefeuilleverlies te verminderen, of zelfs om geld te verdienen aan de grote boze beer. (Zie artikel: Adapt To A Bear Market voor meer informatie.)

Volgens Bearopedia is een bearmarkt per definitie een "marktvoorwaarde waarin de prijzen van effecten dalen, en wijdverbreid pessimisme zorgt ervoor dat het negatieve sentiment zelfvoorzienend is. in een bearmarkt en de verkoop aanhoudt, groeit het pessimisme alleen al. Hoewel de cijfers voor velen kunnen variëren, een daling van 20% of meer in meerdere brede marktindexen, zoals de Dow Jones Industrial Average (DJIA) of Standard & Poor's 500 Index ( S & P 500), over een periode van ten minste twee maanden, wordt beschouwd als een intrede in een bearmarkt. "

Het dilemma is dat wanneer de voorraden beginnen te dalen, we nooit weten of het een eenvoudige 5% of 10% correctie zal zijn, of een diepere daling in het baissemarktgebied. Als je te lang wacht en de aandelen weer stijgen, heb je een kans gemist om te kopen bij een dip en profiteer je niet van de terugverende prijzen. Maar als u te snel bent om de trigger over te nemen, ziet u mogelijk dat uw nieuwe aandelenaankopen verder zullen afnemen.

De correctie van 10% is niet het probleem. De meeste beleggers kunnen dat verteren. Het is de correctie van 78%, zoals we zagen in de NASDAQ-tech-bubble die van 2000 tot 2002 barstte, of de 54% die de Dow tussen 2007 en 2009 verloor. En elke keer als er een correctie van 10% is, toont de financiële kabel de gebruikelijke Wall Street-cheerleaders om het publiek te kalmeren met: "Wacht even, raak niet in paniek, koop meer".

Vaak zullen ze voorstellen dividendaandelen als een hedge te kopen. Maar als u all-in gaat wanneer de markt 10% daalt en vervolgens nog eens 40% of 50% daalt, is dat 5% dividend een zeer kleine troost in het licht van de vernietiging van uw portefeuille.

Wat kunnen we doen om onze verliezen echt op te vangen en zelfs geld te verdienen in een bearmarkt? Hier zijn vier strategieën voor het overwinnen van de volgende bearmarkt:

Strategie 1: De 401 (k)

Een les uit de baissemarkt van 2007-2009 is dat als u indexfondsen koopt met regelmatige tussenpozen via een 401 (k ), je zult gedijen als de markt eindelijk terugkaatst.Degenen die deze strategie gebruikten, wisten niet of de beer zou eindigen in december 2007, juni 2008, of zoals het uiteindelijk deed, in maart 2009.

Mensen vertelden me dat hun 401 (k) gehalveerd was tegen de tijd dat de beer beermarkt eindigde, maar alle aandelen die op de terugweg werden gekocht, werden winstgevend toen de markt zich uiteindelijk omdraaide en hoger klom. Tegen 2015 hebben degenen die erin hebben gehangen enorme winsten gemaakt met de goedkopere aandelen die tijdens de recessie zijn gekocht, plus bedrijfsvergelijkingen, plus al hun geld dat ze (en toen nog meer winst) terugkregen van de aandelen die vóór de piek in 2006 waren gekocht- 07. Het is dus het beste om niet alles tegelijk in te gaan, maar gewoon om op regelmatige tijdstippen kleinere bedragen te blijven investeren.

Strategie 2: kopen op korte en lange termijn

Als u van mening bent dat er een bearmarkt in ontwikkeling is en substantiële longposities in de markt heeft, is een andere nuttige strategie om goedkope korte en lange termijn noteringen op de belangrijkste indices te kopen . Een put is een optie die 100 aandelenaandelen vertegenwoordigt en een vaste tijdsduur heeft voordat deze waardeloos verloopt. Als u putten op de Dow Jones Industrial Average, S & P 500 en Nasdaq koopt en de markt daalt, zullen uw puts waardevoller worden. Omdat opties met een veel groter percentage stijgen of dalen dan aandelen, kan zelfs een klein aantal putcontracten uw longpositie positieverliezen compenseren. Vergeet niet om je puts minstens een paar dagen voor de vervaldatum te verkopen, want na het verstrijken worden ze waardeloos. (Zie video: Put Optiebeginselen .)

Verkoop een "naakte" put impliceert de verkoop van de puts die anderen willen kopen, in ruil voor contante premies . In een bearmarkt zou er geen tekort moeten zijn aan geïnteresseerde kopers. Wanneer je een put-contract verkoopt, hoop je dat de put waardeloos is op of boven zijn uitoefenprijs. Als dat het geval is, profiteert u van het houden van de volledige premie en eindigt de transactie. Maar als de aandelenprijs onder de uitoefenprijs daalt, wordt u bij het aflopen gewoonlijk door de makelaar gedwongen om 100 aandelen van het aandeel per contract te kopen tegen uw uitoefenprijs, ongeacht wat de huidige prijs kan zijn.

De premie geeft u wel wat bescherming tegen het risico. Stel dat u een 21 juli verkoopt met een staking van $ 10, en de premie die u wordt betaald, is. 50. Omdat uw account bij expiratie wordt gecrediteerd met de volledige premie, als de voorraad $ 9 is. 50 en je bent gedwongen om 100 aandelen van de aandelen te kopen voor $ 10. 00, je bent nog steeds in break-even.

De beste strategie is om short-term-puts te blijven verkopen aan solide bedrijven waarvan je het niet erg vindt om ze te bezitten als dat nodig is, vooral als ze dividend uitkeren. Zelfs in een bearmarkt zullen er periodes zijn waarin de aandelenkoersen stijgen, waardoor u profiteert van de putpremies. Soms kan het zijn dat u wordt gedwongen om een ​​aandeel te kopen, waarna u kunt kiezen om te verkopen tegen een break-even, een lichte winst of een gering verlies. Hoewel het mogelijk is, is het zeer ongebruikelijk om een ​​grote som geld te verliezen bij het verkopen van puts, tenzij je tijdsbestek extreem lang is.Er wordt ook geschat dat ongeveer 75% van alle opties waardeloos verloopt, wat echt is wat je wilt als je puts verkoopt. (Zie voor verwante literatuurartikel:

Prijzen plunderen? Koop een zet!) Strategie 4: de activa vinden die in prijs stijgen

Ik vind het nuttig om eerdere beermarkten te onderzoeken, om te zien welke aandelen, sectoren of activa gingen eigenlijk omhoog of hielden op zijn minst stand toen de markt om hen heen aan het tanken was. Soms overtreffen de edelmetalen, zoals goud en zilver. Voedings- en persoonlijke verzorgingsvoorraden, vaak "defensieve aandelen" genoemd, doen het meestal goed. Er zijn tijden dat obligaties omhoog gaan als de aandelen dalen. Soms kan een bepaalde sector van de markt, zoals nutsbedrijven, onroerend goed of gezondheidszorg, het goed doen, zelfs als andere sectoren hun waarde verliezen.

Veel financiële websites publiceren sectorprestaties voor verschillende tijdsbestekken en u kunt eenvoudig zien welke sectoren momenteel beter presteren dan de andere. Begin met het toewijzen van een deel van je geld in die sectoren, want eens een sector het goed doet, presteert het meestal goed voor een lange periode.

De bottom line

Zoals u kunt zien, hoeven we niet bang te zijn voor de grote slechte-beer-markt, maar eerder door een aantal alternatieve strategieën te gebruiken, kunnen we het heel goed doen in die tijd dat veel anderen grote verliezen lijden naar hun portefeuilles. (Zie voor verwante literatuur het artikel:

Dieper graven in beesten en berenmarkten .)