Veel mensen hebben niet genoeg gespaard om 10, 20, 30 of met name 40 jaar pensioenkosten te dekken, maar velen hebben één belangrijke troef: een huis. Als u een huiseigenaar bent en minimaal 62 jaar oud bent, kunt u uw woningvermogen mogelijk in contanten omzetten door middel van een omgekeerde hypotheek, een financieel product waarmee u tegen het eigen vermogen in uw huis kunt lenen om een ​​vaste maandelijkse betaling te ontvangen of een kredietlijn.

Rente wordt opgebouwd op de betalingen die u ontvangt en de terugbetaling wordt uitgesteld totdat u delinquent wordt op uw belastingen en / of eigendomsverzekering, het huis in verval raakt, u verhuist, u verkoopt het huis of u passeert weg.

Als u op zoek bent naar een bron van inkomsten op lange termijn om basisuitgaven voor levensonderhoud, medische zorg en andere pensioenkosten te dekken, is een omgekeerde hypotheek een goede optie. Hier is een kort overzicht van hoe u met een omgekeerde hypotheek kunt stoppen.

1. Zorg eerst dat u in aanmerking komt.

Om een ​​omgekeerde hypotheek te krijgen, moet u aan bepaalde vereisten voldoen:

• minimaal 62 jaar oud zijn.

• Bezit uw eigen huis.

• Woon in huis als uw hoofdverblijfplaats, en

• geniet een behoorlijke rechtvaardigheid in huis.

Opmerking: in aanmerking komende soorten objecten zijn eengezinswoningen, gefabriceerde huizen (gebouwd na juni 1976), flatgebouwen, herenhuizen en huizen van twee tot vier eenheden (zolang u ten minste één van de units bewoont).

2. Vergelijk leenvormen.

Er zijn verschillende soorten omgekeerde hypotheken, maar de Home Equity Conversion Mortgage (HECM) is de meest voorkomende. HECM-leningen worden verstrekt door particuliere banken en verzekerd door de Federal Housing Administration (HECM's zijn de enige omgekeerde hypotheekproducten met een overheidsgarantie).

Er zijn geen inkomensbeperkingen of medische vereisten, hoewel u niet schuldig hoeft te zijn aan federale schulden en over de middelen beschikt om lopende vastgoedkosten te betalen, zoals belastingen en verzekeringen. Er zijn ook geen beperkingen aan de manier waarop het geld kan worden uitgegeven, zodat u het kunt gebruiken om uw inkomen aan te vullen, medische zorg te betalen, een huisvernieuwing of iets anders. Een nadeel is dat het maximale geleende bedrag beperkt is tot de geschatte waarde van de woning, de verkoopprijs of de HECM FHA hypotheeklimiet van $ 625, 500.

Niet-HECM-leningen zijn ook verkrijgbaar bij verschillende kredietinstellingen. Deze leningen zijn beschikbaar in bedragen die hoger zijn dan HECM-leningen. Deze hypotheken zijn echter niet federaal verzekerd en kunnen aanzienlijk duurder zijn dan HECM-leningen. Weinig niet-HECM-leningen worden verstrekt, en meestal alleen aan huizen met een zeer hoge waarde.

3. Kies uw betalingsoptie.

U heeft verschillende mogelijkheden voor het ontvangen van het geld van een omgekeerde hypotheek. U kunt selecteren:

• Een vast bedrag - u ontvangt een forfaitair bedrag aan contanten bij het sluiten;

• Een maandelijkse "termijn" -optie - u ontvangt vaste maandelijkse betalingen voor een bepaalde periode;

• Een maandelijkse 'tenure'-optie - u ontvangt vaste maandelijkse betalingen zolang u bij u in huis woont;

• Een kredietlimiet - u maakt geldopnames op basis van contanten, totdat u de kredietlijn hebt opgebruikt; of

• Een combinatie van maandelijkse betalingen en een kredietlijn.

Maak je geen zorgen als je behoeften veranderen in de loop van de tijd. U moet uw betalingsoptie op elk gewenst moment voor een kleine vergoeding kunnen wijzigen, zolang u niet al het geld hebt getrokken. Neem contact op met uw geldverstrekker om ervoor te zorgen dat u wijzigingen kunt aanbrengen.

4. Winkelen.

Omgekeerde hypotheken worden aangeboden door tal van kredietinstellingen. Hoewel de hypotheekverzekeringspremie (MIP) hetzelfde zal zijn voor elke kredietverstrekker, zullen andere kosten, waaronder de initiëringskosten, afsluitingskosten, servicekosten en rentevoeten (die allemaal aanzienlijk kunnen zijn) per geldschieter verschillen. De leeftijd van de jongste persoon die op de hypotheek staat (een paar mag beide namen vermelden) heeft ook invloed op het bedrag dat u wordt aangeboden.

Het loont om rond te shoppen en de voorwaarden van de verschillende kredietverstrekkers te vergelijken. Houd er rekening mee dat u geen andere producten of services hoeft aan te schaffen om een ​​omgekeerde hypotheek te krijgen (met uitzondering van een eigendomsverzekering). Wees op uw hoede voor iedereen die probeert u onder druk te zetten om andere financiële producten te kopen, zoals lijfrentes of langdurige zorgverzekeringen.

5. Overweeg Medicaid en aanvullend beveiligingsinkomen.

De voordelen van sociale zekerheid en Medicare worden niet beïnvloed door omgekeerde hypotheken. Als u echter een Medicaid of aanvullende zekerheid heeft, of van plan bent aan te vragen, is het van belang op te merken dat alle fondsen die u behoudt, als een actief worden beschouwd, waardoor u mogelijk niet in aanmerking komt voor deze voordelen. Het is over het algemeen aan te raden om onmiddellijk een omgekeerde hypotheekopbrengst te gebruiken om mogelijke problemen te voorkomen.

6. Beoordeel met een advocaat voordat u ondertekent.

Eerst moet u ervoor zorgen dat u de voorwaarden volledig begrijpt en vertrouwen hebt in de geldverstrekker. Zie 5 omgekeerde hypotheekschuld en omgekeerde hypotheekvalkuilen.

Bovendien moet u, als u getrouwd bent, de gevolgen bespreken van wat er met de langstlevende echtgenoot gebeurt als een van u sterft. Het is over het algemeen eenvoudiger om beide namen op de hypotheek te hebben, maar dit is niet toegestaan ​​als een jongere echtgenoot jonger is dan 62 jaar wanneer de hypotheek is afgesloten. Zelfs als beide echtgenoten minstens 62 zijn, wees dan voorzichtig met het afsluiten van de hypotheek op naam van de oudere echtgenoot (om meer geld te krijgen). Als de jongere echtgenoot de overlevende is en zijn / haar naam niet op het document heeft, kan het moeilijk zijn om thuis te blijven.

De bottom line

Een omgekeerde hypotheek is een belangrijke financiële beslissing die zorgvuldig moet worden overwogen. Naast de aanzienlijke kosten die hiermee gemoeid zijn, is het belangrijk om te onthouden dat uw schuld in de loop van de tijd toeneemt vanwege de rente op de lening.

Omgekeerde hypotheken zijn "nonrecourse" -leningen, wat betekent dat u (of uw nalatenschap) nooit meer dan de waarde van het huis te danken zult hebben (zelfs als de lening deze waarde overschrijdt). Afhankelijk van de omvang van de lening en de waarde van de woning, kan er echter weinig over zijn voor u en / of uw erfgenamen nadat de lening is terugbetaald.

Voor meer informatie over dit type hypotheek, zie De omgekeerde hypotheek: A Retirement Tool . Om alternatieven te bekijken, kijk naar Reverse Mortgage Or Home Equity Loan? en vertrouwt op thuis Aandelen voor pensioen Een goed idee?