BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc477. 56 + 0 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is de grootste vermogensbeheerder ter wereld . Dit leidt ertoe dat beleggers zich prettig voelen bij het beleggen bij het bedrijf. Groter is echter niet altijd beter. Twee populaire BlackRock-fondsen voor de doeldatum - BlackRock LifePath Retirement Investor A (LPRAX) en BlackRock LifePath Retirement Institution (STLAX) - hebben het afgelopen jaar respectievelijk 11% en 10,0% afgeschreven. Laten we eens kijken waarom, en of deze twee pensioenfondsen nog steeds een langetermijnpotentieel bieden.

AD:

Een nadere blik

LPRAX gelanceerd op 30 april 2001. Sindsdien heeft het 2.80% afgeschreven. Dit komt bovenop een kostenratio van 1. 33% versus een categoriegemiddelde van 0. 50%. Het enige positieve is een dividendrendement van 38%, maar dat is nog steeds niet zo'n verkoopargument. Dit fonds belegt al zijn activa in de Retirement Master Portfolio van BlackRock, wat betekent dat u zult beleggen in aandelen, obligaties en geldmarktfondsen. Op het moment van schrijven worden de nettoactiva op de volgende manier toegewezen: contanten 12. 87%, aandelen 31. 44%, obligaties 54. 25% en andere 0. 31%. (Zie voor meer informatie: Wie heeft er daadwerkelijk baat bij Target-Date Funds? )

AD:

Met betrekking tot aandelen zijn alle sectoren gedekt, wat een positief is als gevolg van diversificatie. Momenteel zijn de grootste sectorallocaties gericht op technologie, financiële diensten en gezondheidszorg. Voor obligaties zijn de obligatieratings AAA op 48. 68%. Dit is nog een ander positief. Overige obligatiepercentages: AA 7. 28%, A 18. 42%, BBB 21. 32%, BB 3. 16% en andere 1. 14%. Het ontwerp van deze pensioenportefeuille is logisch, maar het komt er uiteindelijk op neer dat het er niet in is geslaagd om de lange termijn af te leggen. Wanneer u dat combineert met een kostenratio die aanzienlijk hoger is dan het categoriegemiddelde, evenals een minimale investering van $ 1 000, heeft u een pensioenfonds dat geen waarde heeft.

AD:

STLAX heeft, in tegenstelling tot LPRAX, 5. 20% gewaardeerd sinds de start op 1 maart 1994. STLAX levert momenteel 1. 42% op. Aan de andere kant is de kostenratio van 1. 06% opnieuw aanzienlijk hoger dan het categoriegemiddelde van 0. 50%. Misschien bieden andere BlackRock-fondsen betere kansen. (Zie voor meer informatie: zie: Waarom u op uw hoede moet zijn voor fondsen met een streefdatum .)

Potentieel op lange termijn

De volgende twee opties zijn geen fondsen met een streefdatum, maar ze kunnen meer langetermijnpotentieel bieden. De eerste is BlackRock Mid-Cap Growth Equity Fund (BMGAX). Dit fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn en belegt ten minste 80% van zijn activa in binnenlandse midcap-bedrijven met een bovengemiddeld winstgroeipotentieel. De top drie bezit: Liberty Ventures (LVNTA LVNTALiberty Interactive Corp57.86-0. 91% Created with Highstock 4. 2. 6 ), SBA Communications Corp. (SBAC SBACSBA Communications Corporation164. 44 + 0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 >) en Netflix, Inc. (NFLX NFLXNetflix Inc197 41-1.36% Created with Highstock 4. 2. 6 ). In het afgelopen jaar heeft BMGAX 3. 01% afgeschreven en is er geen opbrengst. De kostenratio van 1. 39% is ook hoger dan het categoriegemiddelde van 1. 28%. Het goede nieuws is dat BMGAX 52. 29% heeft gewaardeerd sinds het begin op 27 december 1996. Vanwege de economische situatie in de wereld lijkt dit niet het ideale instappunt voor BMGAX te zijn, maar als je voor pensionering investeert en je streefdatum voor pensioendatum is minstens een decennium verwijderd, dan zou je hier wat exposure kunnen overwegen. (Zie voor meer informatie:

Introductie in Target-Date Funds .) De andere optie is BlackRock Equity Dividend Fund (MDDVX), dat op lange termijn streeft naar totaal rendement en huidige inkomsten. Dit fonds zal ten minste 80% van zijn vermogen beleggen in bedrijven die dividend uitkeren, meestal large-caps. Momenteel zijn de drie grootste posities van het fonds JPMorgan Chase & Co. (JPM

JPMJPMorgan Chase & Co100. 21-0 57% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co55. 86-0.57% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 27-0. 14% < Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). MDDVX heeft 3.86% afgeschreven in het afgelopen jaar, maar is 107 keer teruggekeerd. 58% sinds het begin op 21 oktober 1994. Het levert momenteel 1.50% op. Er is een minimuminvestering van $ 1, 000 en de kostenratio van 0, 96% is lager dan het categoriegemiddelde van 1. 11%. Nogmaals, dit is waarschijnlijk niet het ideale moment om te investeren in MDDVX, maar dit fonds moet op de lange termijn mogelijkheden bieden. De bottom line Op dit moment, en waarschijnlijk in de loop van de komende paar jaar, zijn er geen uitstekende kansen met betrekking tot de topfondsen van BlackRocks voor hun pensioen. Als uw streefdatum voor pensioendatum minstens tien jaar oud is, kunt u overwegen om op zijn minst een van de bovenstaande opties te overwegen, maar het wordt waarschijnlijk nog erger voordat het beter wordt. En in de meeste gevallen zijn de kostenratio's aanzienlijk hoger dan de categoriemidden. (Zie voor meer informatie:

Beste prestatiedatum-fondsen

.) Dan Moskowitz heeft geen relatie met BlackRock.