Hoe worden verliezen geïntegreerd in een succesvolle handelsstrategie? Een logische en gedisciplineerde omgang met "verliespsychologie" is belangrijk om negatieve ervaringen in positieve ervaringen om te zetten. In dit artikel zullen we de gemeenschappelijke valstrikken identificeren die ontstaan ​​wanneer emotionele betrokkenheid en psychologische reacties het investeren belemmeren.

Leren van verliezen Het is geen geheim dat verliezen deel uitmaken van de handel, maar dit maakt ze niet gemakkelijk om mee te nemen of om mee om te gaan. Emotionele betrokkenheid en een gebrek aan discipline zouden geen deel moeten uitmaken van de handel; ondanks dit spelen ze een belangrijke rol bij het nemen van beslissingen voor veel beleggers en veel handelaren lijden aan negatieve psychologische effecten die hun gedrag beïnvloeden.

Om deze reden moet elke belegger weten hoe hij met negatieve ervaringen moet omgaan. De gouden regel is om onderscheid te maken tussen enerzijds op basis van rationele en voorzichtige handelsstrategieën en anderzijds op emotioneel gebaseerde, paniekerige beslissingen. Eerstgenoemde leidt over het algemeen tot succes in de loop van de tijd, terwijl de laatste meestal tot mislukken leidt.

Kunnen traders echt bevrijden van hun angst voor financiële verliezen? Absoluut, maar als u dit met succes doet, moet u kijken naar wat er logisch is gebeurd en vanuit een bewust psychologisch perspectief, zodat u daarnaar kunt handelen. Verliezen kunnen een waarde hebben, maar alleen als u de tijd neemt om te leren en te begrijpen dat sommige verliezen eenvoudigweg onvermijdelijk zijn, en 'verliesbeheer' te ondernemen om met hen om te gaan, in plaats van ze uit de hand te laten lopen. (Voor meer informatie, zie Trading Psychology and Discipline .)

Verlies door verlamming Het meest voorkomende symptoom van slecht verliesbeheer is een verslechtering van de discipline en een onvermogen om de heersende handelsmogelijkheden op dat moment te benutten. Dit kan betekenen dat je bevroren bent in totale inactiviteit. Verliezen die rampzalig zijn, zullen de belegger waarschijnlijk verdoven, zodat hij op hen gaat zitten en probeert te rationaliseren dat dingen worden zoals ze zijn. Dit kan gebeuren wanneer een handelaar zelfgenoegzaam wordt en gelooft dat hij of zij weet dat de investering een positief resultaat zal hebben.

In deze situatie, als de marktsituatie radicaal verslechtert en tot aanzienlijke verliezen leidt, zal de handelaar geschokt zijn. Dit kan een spiraal van irrationele beslissingen teweegbrengen. Stop-loss-criteria kunnen bijvoorbeeld te krap worden als de handelaar voor afgrijzen terugschrikt van verdere potentiële verliezen. Angst en verlies van zelfvertrouwen kunnen ook voorkomen dat de handelaar verstandig handelt of, zoals eerder uitgelegd, überhaupt handelen.

Egoverlies Vaak kan een dealer met een redelijke hoeveelheid geld of die het redelijk goed heeft gedaan al een tijdje zijn eigen mogelijkheden overschatten of wat realistisch gezien op de markten kan worden bereikt. Na een lange en winstgevende periode gaat er plotseling iets fout.

In het ergste geval stort de handelaar zich verwoed in alles wat er rendabel uitziet, ongeacht de risico's, en vervolgens wanhopig weer tevoorschijn komt bij elke zweem van een neergang. Voor velen een onverschrokken investeerder, eindigt deze spiraal alleen wanneer het geld op is.

Wat zich vaak begint als een vreedzame onderneming in aandelen en obligaties, ontwikkelt zich tot een stormachtige rit door opties, futures en aandelen in de meest obscure plaatsen en markten, waar knallen en bustes aan de orde van de dag zijn. De handelaar wordt daardoor risicovriendelijker; er kan zelfs sprake zijn van een complete verandering in handelsstijl en strategie. Deze verandering wordt niet aangedreven door rationele besluitvorming, maar door wanhoop en wanhoop. Zulke handelaren kunnen worden gezien die de ene maand een Rolls Royce besturen en de andere de volgende. (Zie voor gerelateerde literatuur Kies je eigen activapartijt .)

Verliezen als onderdeel van strategie Alle goede handelaren kunnen een strategie formuleren en toepassen zonder verstrikt te raken in hun eigen strategie emoties. Dit omvat de mogelijkheid om verliezen op een positieve en verstandige manier af te handelen. De juiste aanpak houdt in dat je de onvermijdelijkheid van verliezen accepteert, ze beperkt en je eigen mentaliteit en psychologie begrijpt. In veel gevallen moeten verliezen worden gezien voor wat ze zijn - een indicator dat een strategische verandering vereist is. Ze kunnen ook het resultaat zijn van natuurlijke marktontwikkelingen die niet eerder konden worden voorspeld. Daarom moet een portefeuille die onevenwichtig wordt, koel en emotieloos worden geherstructureerd. (Lees voor meer informatie Are You A Disciplined Investor? )

De situatie moet met logica en discipline worden afgehandeld. "Emotionele neutraliteit" kan het kernconcept zijn. De aanwezigheid van verliezen vereist analyse om de oorzaak te bepalen. Als de assetallocatie in de eerste plaats goed is, kan het voldoende zijn om gewoon de storm uit te rijden. Als het evenwicht verkeerd is, moet dit worden aangepast om een ​​passend risiconiveau te behouden.

De belangrijkste fouten bij het handelen zijn:

• Pogingen om verliezen terug te winnen door meer risico te nemen dan u zich kunt veroorloven of waarmee u zich comfortabel voelt
• Zo weinig risico nemen dat u op den duur helemaal geen geld kunt verdienen

Kortom, als je iets verkeerd deed, doe het dan goed. Als de markten gewoon nadelig waren, reageer dan op dezelfde manier als u zou adviseren aan een derde partij om te doen. Laat je emoties de controle niet nemen. Doe alleen aan uzelf wat u anderen zou adviseren te doen. (Lees Personalizing Risk Tolerance voor meer informatie over risicotolerantie.)

Het vermijden van echte blunders is ook van fundamenteel belang Natuurlijk moeten sommige verliezen niet optreden. Risicoprofielen moeten van begin tot einde worden aangehouden en het geld moet over het algemeen goed worden beheerd. Het vooruitstrevende, proactieve deel van het afhandelen van verliezen houdt in dat in de eerste plaats slechte investeringsbeslissingen worden vermeden.

Conclusies Mits uw investeringen in de eerste plaats zinvol zijn en goed worden beheerd, zijn verliezen tot op zekere hoogte en in sommige situaties eenvoudigweg onvermijdelijk.Het is noodzakelijk om ze op de voet te volgen en voorzichtig, neutraal en strategisch te reageren. Laat de relevante markten zichzelf na verloop van tijd rechtzetten, zoals vaak het geval is, of herformuleer en herstructureer volgens de beproefde principes van activaspreiding en fondsbeheer.

Lees Master Your Trading Mindtraps voor meer informatie over het oplossen van mentale hindernissen tijdens het handelen.