In het afgelopen decennium zijn een aantal op technologie gebaseerde verbeteringen aangebracht voor de financiële sector, waaronder geïntegreerde oplossingen voor mobiele betalingen, crowd-based leenplatforms en geautomatiseerd vermogensbeheer. Hoewel elke nieuwkomer op het gebied van financiële technologie zijn verdiensten heeft, is een van de meest veelbelovende voor beleggers de oprichting van de robo-adviseur - een op algoritmen gebaseerd, geautomatiseerd portefeuillebeheersysteem dat is ontworpen om aan de behoeften van een diverse groep investeerders te voldoen.

AD:

Hoe werken Robo-adviseurs?

Robo-adviseurs bieden beleggers een goedkoop alternatief voor de traditionele ervaring met financieel adviseurs. Via een op het web gebaseerde interface hebben beleggers toegang tot tools voor portfoliobeheer en suggesties voor activaspreiding op basis van tijdschema voor investeringen en individuele risicotolerantie. Roboreadviseurs gebruiken een algoritme om de beste toewijzing voor de activa van een belegger te bepalen op basis van de fundamenten van de moderne portefeuilletheorie. Hoewel niet alle robo-adviseurs hetzelfde zijn wat betreft kosten die aan de belegger in rekening worden gebracht, biedt elk platform een ​​diverse groep van low-cost passief beheerde indexfondsen waarin beleggers hun geld kunnen plaatsen.

AD:

Het grootste voordeel van het gebruik van een robo-adviseur is de lage kostenstructuur die het resultaat is van de no-nonsense mantra van servicebedrijven. Binnen het merendeel van deze platforms wordt er geen menselijk element toegevoegd aan de beleggingservaring, waardoor het aantal minima veel lager is dan dat van conventionele financiële advieskantoren. Wealthfront biedt bijvoorbeeld investeringsrekeningen aan particulieren met een minimum van $ 500, en omvat diensten zoals het oogsten van belastingaangiften en periodiek opnieuw in evenwicht brengen. Voor de eerste $ 10.000 geïnvesteerd, beoordeelt Wealthfront geen advieskosten; rekeningen boven deze drempelwaarde kost een belegger 25 basispunten (0,25%) per jaar. Evenzo biedt Betterment, een andere belangrijke speler in de robo-adviseur-ruimte, accounts zonder minimum balans, asset-allocatie in passieve exchange-traded funds (ETF's) en een jaarlijkse vergoeding van 15 tot 35 basispunten (0. 15 tot 0. 35 %) afhankelijk van de accountgrootte. Beleggers die streven naar een langetermijnbenadering van vermogensopbouw kunnen baat hebben bij robo-adviseurs, maar sommigen aarzelen hun voorspelde succes.

AD:

Vertrouwen in algoritmen

Bedrijven die robo-adviesdiensten aan beleggers aanbieden, hebben de afgelopen drie jaar veel succes geboekt door meer dan 19 miljard dollar aan beheerd vermogen (AUM) te verwerven. De meerderheid van de robo-adviseur-klanten zijn millennials, aangezien deze demografie liefde deelt voor op technologie gebaseerde diensten en goedkope platforms. Ondanks deze exponentiële groei staan ​​sommige analisten sceptisch tegenover de duurzaamheid van robo-adviseurs op lange termijn als een op zichzelf staande beleggingsdienst.

Het gebruik van algoritmen en moderne portefeuilletheorie (MPT) om geschikte activaspreiding te bepalen, is geen nieuwe praktijk. Traditionele financiële adviseurs gebruiken vergelijkbare strategieën bij het creëren van klantportefeuilles voor een breed scala aan beleggingsdoelstellingen. De methodes van robo-adviseurs moeten echter nog worden getest in termen van prestaties tijdens een substantiële marktdaling, waardoor sommige beleggers en analisten op hun hoede zijn. Net als bij elke beleggingsaanpak bieden robo-adviseurs en algoritmen voor assetallocatie geen one-size-fits-all oplossing voor alle beleggers. In plaats daarvan bieden deze platforms een 'hands-off'-strategie voor beleggers die de fluctuaties van indexbelegging op lange termijn kunnen doorstaan.

Koppelingsadvies met automatisering

Traditionele beleggingsadvieskantoren hebben gemengde reacties op de instroom van robo-adviseurs in een reeds concurrerende markt. Sommigen verwachten dat de platforms een verschuiving in de aard van het beleggen zullen veroorzaken, vooral voor jongere beleggers die lagere vergoedingen en eenvoudige toegang tot diensten verwachten. Hoewel dit onvermijdelijk is, bieden robo-adviseurs niet hetzelfde niveau van persoonlijke service als conventionele financiële adviseurs op het gebied van uitgebreide planning, alternatief beleggingsbeheer of complexe tactieken voor vermogensoverdracht. Voor cliënten die op zoek zijn naar een menselijk tintje, schieten robo-adviseurs vaak tekort.

Er is echter synergie tussen conventionele adviseurs en op technologie gebaseerde investeringsplatforms die voordelen bieden voor adviseurs en investeerders. Financieel adviseurs die de beweging van robo-adviseurs omarmen, kunnen bedrijven zoals Wealthfront en Betterment gebruiken om te zorgen dat de behoeften van hun jongere klanten op een kosteneffectieve manier worden behaald, terwijl ze een eenvoudigere methode bieden om geschikte assetallocatie en diversificatie te bereiken zonder verhoogde overheadkosten. Dit huwelijk tussen menselijke adviseurs en robo-adviseurs lijkt meer op de financiële adviesomgeving van de toekomst, zodra robo-adviseurs de mogelijkheid hebben om hun waarde te bewijzen als het gaat om de beleggingsprestaties.