Het maakt niet uit of u een belegger, daghandelaar of swingende handelaar bent, u wordt blootgesteld aan de zweepzaag van de gevarenzone - en het kan u pijn doen als u impulsief handelt. Telkens wanneer er een patroon is dat wordt gekenmerkt door bepaalde grenzen waarbinnen een bestand fluctueert, ontstaat er een "gevarenzone". Dit is het gebied net buiten het vastgestelde bereik. Het kan een gevarenzone worden genoemd omdat er veel tegenstrijdige belangen op dit gebied zijn.

Er zijn er die willen dat de uitbraak plaatsvindt en transacties in die richting doen. Er zijn mensen die verwachten dat het bereik zal doorgaan en "de uitbraak vervagen". Er zijn ook de "roofdieren" die de uitbraak alleen kunnen veroorzaken om de prijs terug in het bereik te brengen. Ten slotte zijn er mensen die wachten tot het momentum afneemt en dan agressief de handel de andere kant op gaan.

Hier gaan we ons richten op het misbruiken van valse puistjes door een "gevarenzone" te gebruiken in combinatie met andere indicatoren om te verifiëren dat we soms de uitbraak niet moeten vertrouwen, en in tegenovergestelde richting moeten handelen in plaats daarvan. (Leer short-selling van tops en bottoms in de aandelenmarkt.) Lees Korte kandidaten vinden met technische analyse .)

Ervaar de gevarenzone
Alle ervaren handelaren hebben het gezien. Een aandeel (of een ander instrument) bevindt zich al enige tijd binnen een gedefinieerd handelsbereik en lijkt zijn comfortzone te hebben gevonden. Het kopen stopt op een bepaald niveau en dan begint de verkoop. Verkopen gaat door totdat het kopen agressief wordt op het dieptepunt en verkopers zich terugtrekken. Dit evenwicht breekt echter plotseling en de stapel begint agressief hoger uit het bereik te bewegen. De beweging is scherp, trekt de aandacht van andere handelaren en ze stapelen zich lang in voor de grote "uitbraak" -handel.

De longs zijn gelukkig voor een paar minuten, maar dan wordt er een trading horror-verhaal gerealiseerd als de prijzen weer terugvallen in de trading range en de verkoop doorgaat in een tempo dat veel agressiever is dan het kopen. De handelaar voelt zich gepakt; gevangen door een tuimelaar op een gunstig niveau voor de roofdieren. Bovendien liep de handelaar waarschijnlijk slip op zowel entry als exit in de snel veranderende markt, wat deze transactie twee keer zo frustrerend maakt. Factor in transactiekosten, en het scenario wordt nog erger.

Het echte probleem is dat dit heel vaak gebeurt en handelaren ten onrechte geloven dat dit zal veranderen. Naarmate algoritmen en handel in black-boxes meer prominent worden, zal waarschijnlijk het tegenovergestelde voorkomen en zullen deze zweepgaten nog prominenter worden. Toch moeten handelaren dit als een kans zien en niet als een nadeel. Met andere woorden, ieder van ons zal van tijd tot tijd een roofdier moeten zijn en munt moeten slaan uit de marktfouten van anderen.

Wat is de gevarenzone?
Zoals eerder uitgelegd, is de gevarenzone het gebied waar grote concurrerende belangen samenkomen. Het is het cruciale niveau dat werd verplaatst door getriggerde bestellingen in zowel lange- als kortetermijnrichtingen, inclusief de scalpers die mogelijk bij de transactie zijn betrokken. Dit gebeurt normaal gesproken binnen een besloten ruimte rond het vorige gedefinieerde bereik (of patroon) nadat de stam is gebroken. Echte puistjes en valse puistjes zullen bepaalde kenmerken bezitten die kunnen worden geanalyseerd en geïmplementeerd in winstgevende strategieën.

De zone bewerken
Zoals met elke strategie, is deze niet 100% nauwkeurig, maar door op de hoogte te worden gesteld, kunnen we profiteren van door speculatie veroorzaakte breakouts die mislukt zijn. De woorden " hebben mislukt" worden met opzet gebruikt, omdat we geduld zullen vertonen en wachten tot de markt ons aangeeft de tegenovergestelde richting van de pauze in te gaan. In feite gaan we helemaal niet de gevarenzone inruilen.

Waar moet ik op letten In figuur 1 ziet u een hourly-diagram van SPY, een gemakkelijk toegankelijke ETF die de S & P 500-index volgt. Op drie opeenvolgende dagen, 2, 3 en 4 december, zien we dat de markt nieuwe hoogtepunten maakt, om vervolgens snel terug te gaan naar het vastgestelde bereik (gemarkeerd door de lange horizontale lijnen). De valse puistjes worden aangeduid als één 1, 2, 3 en de korte horizontale lijnen tonen het breakout-niveau van elke progressieve beweging.

Figuur 1: Grafiek per uur van SPY met valse puistjes

Bron: Gratis aandelengrafieken

Het ligt voor de hand dat een breakout moet mislukken door het breakout-punt terug te gaan. Sterke breakouts "breken" en sprinten hoger (of lager in het geval van neerwaartse breaks), maar dan gaan ze terug naar het oorspronkelijke bereik. Dit doorbreekpunt, dat vroeger weerstand bood, zou nu moeten dienen als ondersteuning voor de pullback. In het geval van een neerwaartse doorbraak is het omgekeerde waar. Als het niet als ondersteuning fungeert en het aandeel blijft onder de gedefinieerde bovenste band bewegen, signaleert het een kortetermijnfout van de uitbraak. (Ontdek hoe deze invloedrijke niveaus van rol kunnen veranderen. Bekijk Support and Resistance Reversals .)

Dit is ons eerste signaal: een beweging buiten het vastgestelde bereik, die vervolgens weer teruggaat in het bereik. Als voorbeeld hebben we in punt 2 van figuur 1 Point 1 al gemarkeerd als onze high. Wanneer punt 2 zich voordoet, beginnen we deze markt te korten in afwachting dat de prijs zal terugvallen tot het oorspronkelijke bereik onder punt 1. Op punt 3 kennen we de hoogte al op punt 2. Wanneer de markt boven punt 2 komt, maar dan daalt weer onder die prijs, we voeren opnieuw short sales in. Dit zijn niet onze enige signalen - we willen misschien bevestiging van een aantal andere indicatoren die een tekort rechtvaardigen voor een aandeel dat slechts enkele ogenblikken geleden agressief werd gekocht. Dat gezegd hebbende, de bovengenoemde indicatorset is ons belangrijkste hulpmiddel.

Afbeelding 2 zoomt in op de SPY-intraday-actie met behulp van een grafiek van 10 minuten.

Afbeelding 2: een grafiek van 10 minuten waarin SPY valse puistjes vertoont.

Bron: Gratis aandelengrafieken

Elk prijspunt verplaatste zich boven een voormalige high en stortte vervolgens op een even agressieve manier in.Maar dit betekent niet dat dit type handelsstrategie alleen kan worden gebruikt als er geen markttrend is.

Een roofdier worden
Handelaren moeten geduld tonen om te profiteren van de uitbundigheid van andere handelaren. Deze strategie kan ook betekenen dat je de kans mist om vroeg in een aantal legitieme pannes te komen, wachtend tot we zeker weten dat een winstgevende transactie kan worden uitgevoerd. Als het een echte uitbraak is, zal het een tijdje in opwaartse richting bewegen. Daarom hebben we ingestelde niveaus gemarkeerd in de effecten die we volgen en hebben we waarschijnlijk een soort 'waarschuwing' om ons op de hoogte te stellen wanneer een niveau wordt overtroffen. Wanneer de beveiliging door een oude high gaat, controleren we snel twee statistieken:

1. Volume: een groter volume bij een uitbraak verhoogt de kans op succes, vooral bij opwaartse puistjes. Licht volume bij een uitbraak betekent dat het meer waarschijnlijk mislukt. Het afnemende volume bij een break-out aan de onderkant verhoogt echter niet noodzakelijk de kans dat een breakout mislukt.
2. Uiteenzetting: een relatieve sterkte-indicator (RSI) of een andere oscillator kan worden gebruikt om aan te geven dat een omkering waarschijnlijk is. Als RSI er niet in slaagt nieuwe hoogtepunten te maken naarmate de prijs blijft stijgen, hebben we de bevestiging dat deze uitbraak een goede kans heeft om in de nabije toekomst agressief te escaleren.

We wachten op onze handel en als de andere bovenstaande indicatoren in ons voordeel werken, zullen we de handel waarschijnlijk snel zien. Zo niet, wachten we op een nieuwe kans.

Vermelding We komen in ons vak wanneer de prijs tot het doorbraakpunt teruggaat naar het vorige prijsbereik. Voeg een kleine buffer toe aan deze prijs om aan te passen voor mogelijk slippen.

Stop Onze stop op de trade ligt net boven de eerder waargenomen high, die we als onze richtprijs hebben vastgesteld. We weten dat valse puistjes optreden, dus we willen uit onze positie zijn voordat de terugval plaatsvindt. (Zie Een logische methode voor stopplaatsing voor meer informatie over stopopdrachten.)

Veel exitstrategieën kunnen eenmaal in de positie worden gebruikt. Valse puistjes kunnen agressief zijn maar ook van korte duur. Daarom is een voorkeursmethode om
sommige winst te nemen bij een 1: 1 risico-rendementsverhouding. Als het gewenste risiconiveau een mogelijk 25-cent verlies op de handel is, neem dan het grootste deel van uw winst na een zet van 25 cent in uw voordeel. Verlaat de rest van de positie op 2: 1 en 3: 1 beloning voor risico. Bottom Line

Er treden altijd valse puistjes op. We kunnen aan de verkeerde kant van hen staan ​​of de winstgevende kant van hen zijn. Wanneer een beveiliging de gevarenzone binnengaat, let dan op tekenen van zwakte. Wanneer ze worden weergegeven, is de strategie eenvoudig: ga in de tegenovergestelde richting van de uitbraak wanneer de prijzen teruggaan naar de uitbreekprijs, een einde maken aan het extreme en winsten nemen op veelvouden van risico. U kunt er ook voor kiezen andere indicatoren te gebruiken om onze handelsbeslissingen te helpen, maar u moet de strategie alleen op patronen gebruiken en niet terwijl er sterke trends zijn. (Een grondig begrip hiervan kan u helpen belangrijke entry / exit-punten te vinden wanneer de markten de bocht naar het noorden nemen.Raadpleeg Ondersteuning en weerstandszones - Deel 1 voor meer informatie.)