Personen die streven naar een carrière in hoge financiën, overwegen vaak private banking of investment banking. Studenten, maar ook personen die al in de financiële sector werken, kunnen moeite hebben om te beslissen welk pad voor hen de beste keuze is. Een grondig begrip van de aard van elke taak is zeer nuttig bij het maken van de juiste keuze.

Private Banking

Private banking omvat het bieden van een breed scala aan gepersonaliseerde, op maat gemaakte financiële en bankdiensten, meestal aan vermogende particulieren. Private banking is gericht op het verlenen van financiële diensten aan vermogende klanten, en het neemt het concept van een persoonlijke bankier naar het volgende niveau. Onder de vele diensten die een private banker kan worden gevraagd om klanten te voorzien, zijn algemeen beleggingsadvies, vermogensbeheer en portfoliobeheer, valuta- of valutadekkingsdiensten, belastingplanning en estate planning. Hoewel fusies en overnames (fusies en overnames) meer het domein van investment banking zijn, kunnen private bankiers gelegenheid hebben om eenvoudige, kleinschalige acquisities voor een klant af te handelen.

Private banking is het meest persoonlijke van de twee carrières. Een private bankier fungeert als een vertrouwde persoonlijke financieel adviseur. Om een ​​klantenbestand te verwerven en te behouden, moet een private banker uitstekend zijn in het aangaan van relaties en vertrouwen. Een financieel analist die liever de hele dag alleen op een backoffice doorbrengt en technische grafieken doorspant, is waarschijnlijk niet de beste kandidaat om een ​​private banker te worden.

Om een ​​goede private bankier te zijn, moet u op zijn minst een beetje een expert zijn in het hele spectrum van beleggingen, van het kopen van individuele aandelen tot trading exchange-traded funds (ETF's), futures, opties en valuta's. Het vereist ook vaardigheid in financiële planning, portefeuillebeheer en belasting- en pensioenplanning. Een private banker dient om zijn klanten te helpen bij alle aspecten van het beheren en beleggen van hun geld, dus hij moet bekend zijn met een breed scala aan diensten en investeringen. Hij moet ook in staat zijn om de individuele financiële doelen, voorkeuren, risicotoleranties en andere persoonlijke aspecten die hem kunnen helpen bij het geven van passend, persoonlijk financieel advies, duidelijk te onderscheiden.

Private banking is een gebied dat specifiek is gericht op groei bij een aantal bedrijven die proberen stabielere inkomsten te genereren in plaats van de minder consistente inkomsten die beschikbaar zijn bij investment banking-diensten.

De brede vaardigheid van financiële diensten die private banking vereist, maakt het vaak voor particulieren met private banking-ervaring gemakkelijker om naar andere bank- of financiële-dienstverleningsgebieden te gaan. Voor die individuen die overwegen om uiteindelijk naar een andere divisie of een deel van de bankdiensten over te stappen, is een overgang van private banking wellicht gemakkelijker te maken dan een overgang van investment banking.

Investment Banking

Een investeringsbank is primair actief in het verlenen van advies en diensten aan bedrijven. Bij investment banking gaat het meestal om het aangaan van schulden en aandelenfinanciering, het omgaan met fusies en overnames, het beheren van aandelensplitsingen en het terugkopen van eigen aandelen, het herstructureren van schulden en het uitvoeren van beursintroducties (IPO's).

Terwijl private bankers uitblinken in relaties en persoonlijk advies, is de sterke keuze van een investment banker meer gericht op zakelijk financieel management en onderhandelingsvaardigheden. Een ander verschil tussen investment banking en private banking is dat private banking doorgaans niet de high-adrenaline-ervaring biedt van het voltooien van een grote fusieovereenkomst of een succesvolle IPO. Begrotende investeringsbankiers moeten er echter rekening mee houden dat er lange perioden van relatieve uitvaltijden kunnen zijn tussen het bezig zijn met het uitvoeren van spannende zakelijke deals van meerdere miljarden.

Private banking vereist uitstekende analytische vaardigheden met betrekking tot verschillende mogelijke investeringen. Investment banking vereist een sterke fundamentele analyse van bedrijven en de bedrijfstakken waarin zij actief zijn. De twee vaardigheden kunnen hetzelfde klinken, maar ze zijn significant verschillend. Er is een substantieel verschil tussen het kunnen selecteren van beleggingen voor een individuele klant, het zorgvuldig kunnen overwegen van twee bedrijven en het evalueren hoe ze (mogelijk) niet bij elkaar passen, en het bepalen van een goede waardering van het ene bedrijf ten opzichte van het andere.

Investment banking kan een klein voordeel hebben ten opzichte van private banking in termen van de mogelijkheid om erkenning als ster te verkrijgen en een snelle positie en compensatie te waarborgen. Grote investeringsbankdeals worden echter meestal gedaan door een team. Het is belangrijk voor investeringsbankiers om comfortabel te werken als onderdeel van een team, met de mogelijkheid dat ze bij een of andere deal mogelijk niet de stoel bezetten die regisseert hoe de deal wordt gedaan.

Onderwijs

Het beste opleidingspad voor iemand die op zoek is naar een carrière in een privé- of investeringsbank, is vergelijkbaar voor beide beroepen. Zowel investment banking als private banking-bedrijven zien liever een kandidaat met een MBA of een boekhoudkundig diploma, idealiter verdiend aan een prestigieuze business school zoals Wharton of Harvard. Een persoon die een van beide carrières nastreeft, had academische prestaties en leiderschapskwaliteiten moeten hebben aangetoond. Uitstekende communicatievaardigheden zijn ook een must voor beide posities. Beleggingsbankiers moeten vaak onderhandelingen voeren voor grote hoeveelheden geld, en private bankiers moeten persoonlijk zijn en goede relaties met individuele klanten kunnen ontwikkelen.

Voor personen die hun universitaire opleiding al hebben voltooid en op de arbeidsmarkt zijn getreden, is relevante training en ervaring die is opgedaan bij andere financiële dienstverleners een pluspunt. Aspirant-private bankers doen er goed aan het basis Series 7-examen dat vereist is voor de verkoop van effectenproducten al te hebben gehaald en gehaald. Het verkrijgen van Chartered Financial Analyst (CFA) of Certified Financial Planner (CFP) -referenties is ook nuttig.

Omdat er tegenwoordig zoveel zaken op mondiale schaal worden gedaan, is het vloeiend zijn van een tweede taal een bonusbewijs, vooral als het Chinees, Spaans of een andere taal is die wordt gebruikt in belangrijke opkomende marktregio's.

Elke specifieke ervaring op het gekozen gebied, hetzij door een stage of door als assistent van een privé- of investeringsbankier te hebben gewerkt, is een goede voorbereiding en ziet er ook goed uit voor een cv.

Welke te kiezen

Een van de eerste vragen die mensen overweegt om een ​​carrière als private banker of als investeringsbankier zich af te vragen, is of ze werken met individuen of met grote bedrijven. Vanzelfsprekend is deze differentiatie niet moeilijk en snel, aangezien vermogende particulieren ook de eigenaren of functionarissen van grote bedrijven kunnen zijn. Toch bestaat het fundamentele verschil in oriëntatie en focus tussen de twee banen.

Naast de kwestie van voorkeur is de vraag welke baan meer geschikt is voor hun specifieke natuurlijke talenten en ontwikkelde vaardigheden. Iemand zou liever een investeringsbankier willen zijn, maar hij zou eigenlijk meer geschikt kunnen zijn, door talent en temperament, voor private banking.

Gemiddeld nemen investeringsbankiers een hogere vergoeding aan dan private bankers. Dit is echter niet altijd het geval, en beide carrières kunnen gemakkelijk een zescijferige, en mogelijk zelfs nog hogere compensatie eisen.