De aandelenmarkt heeft sinds eind februari elke week netto-uitstromen en investeerders kopen call-opties op de Volatility S & P 500 Index (VIX) alsof het begin 2008 is en zij weten wat er om de hoek ligt. Maar krijg niet het verkeerde idee. Slechts een zeer klein percentage van de mensen heeft een tekort aan aandelen. De meerderheid van deze beleggers koopt putten als een verzekering tegen hun long-posities. Maar het roept nog steeds de vraag op: waarom? (Zie voor meer informatie: Volatiliteit bijhouden: hoe de VIX wordt berekend .)

De 'Grexit'

De belangrijkste reden waarom beleggers op dit moment nerveus zijn, is Griekenland. Als Griekenland de eurozone verlaat, kan dit leiden tot paniek in heel Europa, maar het zal niet de belangrijkste katalysator zijn voor de volgende duik in de aandelenmarkt. (Zie voor meer: ​​ Als Griekenland de euro verlaat, Who's Next? )

In de Verenigde Staten is het eigenwoningbezit in de VS 63. 7%, het laagste sinds 1989. De voornaamste reden hiervoor is dat Baby Boomers met pensioen gaan. Sommigen blijven nog thuis, maar de meesten verkleinen tot een kleinere. Misschien denk je dat de Millennials zullen instappen en die huizen kopen die babyboomers verkopen, maar dat is meestal niet het geval. Millennials hebben alles te maken met kostenbewust zijn, deels vanwege de hoge studentenschuld. Bovendien geven millennials de voorkeur aan stedelijk wonen. (Zie voor meer informatie: Het passeren van Boomers zal een grote economische waanzin nalaten .)

Als de babyboomers met pensioen gaan, zien ze een daling van het besteedbaar inkomen. Dit zal leiden tot een daling van de consumentenbestedingen. Vergeet niet dat 70% van de economie is gebaseerd op de consument en dat er 76 miljoen babyboomers zijn. Realiseer je ook dat veel Millennials belast zijn met schulden. Het totaal van de studentenschuld is nu $ 1. 3 biljoen. Als groep zou het voor deze consumenten onmogelijk zijn om duurzaam te besteden en tegelijkertijd die schuld af te lossen. Vergeet het kopen van een huis. En studentenschuld is niet het grootste schuldenprobleem in ons land. De overheidsschuld is meer dan $ 18 biljoen, en de particuliere schuld is meer dan $ 40 biljoen. Sommige schattingen zijn veel hoger. (Zie voor meer: ​​ Geldgewoonten van de Millennials .)

Schulden en schuldafbouw

De oplossing voor schulden is schuldafbouw, maar het gebeurt niet. In plaats daarvan verlagen centrale banken over de hele wereld de rente om hun economieën van brandstof te voorzien, in de hoop dat de groei zo groot zal zijn dat schulden kunnen worden afbetaald zonder een verwoestende impact. Dit zal waarschijnlijk niet gebeuren. Neem China, bijvoorbeeld, dat nu een totale schuldenlast heeft van meer dan 280% van het bruto binnenlands product (BBP). Wanneer een land vastgoed bouwt om de bbp-groei te laten zien en dit blijft doen, zelfs als de bezettingsgraad extreem laag is, is het een rode vlag. Voeg schaduwbankieren toe aan de mix en de financiële crisis in de Verenigde Staten in 2008 zal er als een preview uitzien.De effecten zijn nog niet gevoeld, maar houd er rekening mee dat dit nu een wereldeconomie is. China is al jaren de grootste groeimotor. Wat China en de Verenigde Staten betreft, kan dit alles samengevat worden in één woord: besmetting. (Zie voor meer informatie: Grondbeginselen van hoe China zijn geld verdient ). Morgan Stanley verwacht dat de Chinese markt het volgende jaar tussen 2% en 30% zal dalen. Een groot deel van de Chinese bevolking investeert blindelings in aandelen, zonder iets te weten over waar ze in beleggen. Dit optimisme heeft zich verspreid omdat iedereen geld verdient. Klinkt bekend? Als je in de buurt was tijdens de dotcom-bel, zou het heel vertrouwd moeten klinken. Verwacht het potentieel voor een soortgelijke crash in China. (Zie voor meer informatie:

Economische indicatoren van China, impact op markten .) Ideeën investeren

Uiteindelijk zullen de Verenigde Staten en China een organische comeback maken, maar dat zal over vele jaren zijn. En vanuit een groeiperspectief is India waarschijnlijk de grootste lichtpuntje. Voorafgaand aan deze positieve gebeurtenissen, kan het lelijk worden. Het gebeurt misschien niet morgen, maar het zal gebeuren (naar mijn mening). Het is duidelijk dat sommige mensen op de hoogte hiervan op de hoogte zijn, gezien de grote hoeveelheden kapitaal die uit aandelen worden getrokken. (Zie voor meer informatie:

India verduistert de Chinese economie als de helderste BRIC-ster .) Hieronder volgen geen aanbevelingen, maar ideeën om verder onderzoek te overwegen. De eerste is om naar contant geld te gaan. De tweede is om kortlopende staatsobligaties te kopen (minder zorgen over renterisico). De derde is om de Shanghai Composite Index en de vierde tot korte junk-obligaties kort te houden. (Zie voor meer informatie:

Wat is de beste ETF voor de Shanghai Composite Index? ) The Bottom Line

Griekenland is een potentiële negatieve katalysator voor markten, maar het is niets vergeleken met China en de schuld. Gelukkig zijn er manieren om je voor te bereiden, zoals naar contant geld gaan of het kopen van kortlopende staatsobligaties of er zelfs van profiteren door de Shanghai Composite Index en / of junk bonds te kortsluiten. Doe alsjeblieft je eigen ijver voordat je beleggingsbeslissingen neemt of raadpleeg een financieel adviseur. (Zie voor meer: ​​

Wat zijn de veiligste investeringen tijdens een bearmarkt? ) Dan Moskowitz bezit geen aandelen in MS, maar bezit wel aandelen in YANG.