Levensverzekeringen die in het bezit zijn van een vreemd persoon (STOLI) worden gehaat door verzekeringsmaatschappijen en geliefd bij investeerders - tenminste degenen met de maag ervoor. Hoewel het moeilijk kan zijn om te sympathiseren met verzekeringsmaatschappijen - zij verdienen geld door te gokken dat u nooit zult incasseren over het beleid waarvoor zij u premies vragen - in dit geval kunnen verzekeraars gelijk hebben. In dit artikel zullen we kijken naar de implicaties van de levensverzekeringen van een vreemdeling en hoe deze vaak wordt misbruikt.
TUTORIAL: Inleiding tot verzekeringen
Het belang van verzekerbare rente Levensverzekeringswetten verschillen van land tot land, maar een ding dat universeel is, is dat er een verzekerbare rente moet zijn in de persoon die verzekerd is. Simpel gezegd, het overlijden van de persoon moet resulteren in een financieel verlies voor u als u ertegen zult verzekeren. Anders gezegd, u moet een financieel voordeel behalen van de verzekerde die blijft wonen. Deze twee voorwaarden klinken hetzelfde, maar ze kunnen op heel verschillende manieren worden gelezen en gebruikt. (Meer informatie in Fundamentals of Insurance .)
De eerste lezing ervan - de dood van de verzekerde die u kost - kan worden vervaardigd. Als u iemand een lening geeft, kunt u het leven van die persoon redelijk verzekeren voor de waarde van de lening, omdat deze niet zou worden terugbetaald als hij of zij stierf. De tweede lezing - profiteren van de verzekerde die blijft leven - is de meest gebruikelijke lezing en kan niet gemakkelijk worden gerealiseerd. Een echtgeno (o) t (e) of zakenpartner die geheel of gedeeltelijk afhankelijk is van uw inkomen, kan uw leven verzekeren voor voldoende waarde om zeker te zijn dat zij uw jaarinkomen kunnen vervangen. Deze laatste lezing is meer standaard, maar deze is gebruikt (en mogelijk misbruikt) door een zeer onverwachte bron. (Ontdek hoeveel verzekeringen u echt nodig heeft, kijk Hoeveel levensverzekering moet u dragen? )
Charity STOLI Liefdadigheidsinstellingen zijn niet de gebruikelijke verdachten als het gaat om het verleggen van grenzen om innovatieve investeringen te creëren, maar verzekeringspraktijken van onbekende eigenaren zijn eenvoudig voor hen te genereren. Per slot van rekening zullen rijke oudere donoren op een dag sterven en er is geen garantie dat hun erfgenamen blijven geven aan dezelfde organisaties. Als gevolg daarvan heeft een goed doel een duidelijk verzekerbare interesse in haar donoren. De situatie wordt echter minder duidelijk wanneer beleggers de foto's betreden.
Liefdadigheidsinstellingen worden over het algemeen beperkt door een charter en zullen gewoonlijk niet duizenden premies uitgeven om beleid te voeren voor meerdere donoren. Als beleggers of een groep beleggers een goed doel benaderen om de premierekening in ruil voor een deel van de uitbetaling te betalen, verdwijnen de kosten echter. De goede doelen moeten gewoon wachten om hun aandeel te verzamelen nadat de investeerders zijn betaald - een aandeel waarvoor ze niets hebben betaald.Dit lijkt op een win-win, risicoloze transactie op dit punt. (Sommige dingen moeten niet aan het toeval worden overgelaten. Zoek uit waar je dekking nodig hebt in 5 Verzekeringsvoorwaarden die iedereen zou moeten hebben .)
Wat er daadwerkelijk gebeurt met een levensverzekeringsovereenkomst met vreemdelingen In werkelijkheid, het goede doel verhuurt zijn verzekerbare rente in donoren om een dead-pool te creëren met geld van beleggers. Wanneer de leden gaan sterven, worden beleggers beloond met een vast bedrag aan ROI (Return on Investment) en worden de excess returns aan het goede doel gegeven. Terwijl dit het goede doel een donatie oplevert die het misschien niet op een andere manier heeft ontvangen, zijn er veel gebreken.
Een probleem is dat mensen die willen kunnen al donaties kunnen doen met levensverzekeringen die ze kopen en voor zichzelf betalen. Bovendien kan deze winstmanoeuvre de belastingvrije status van non-profitorganisaties in gevaar brengen, vooral omdat liefdadigheidsorganisaties organisaties zijn die geven, niet nemen. Tot slot, hoe langer de verzekerde leeft, hoe kleiner de uitbetaling voor het goede doel wordt; dit komt omdat de kosten van de beleggers, zoals vertegenwoordigd door voortdurende premiebetalingen op het beleid, stijgen. Als gevolg hiervan kan een liefdadigheidsinstelling zichzelf in gevaar brengen om zijn verzekerbare rente in de donoren te verhuren, de belastingvrije status in gevaar brengen en vervolgens een schamel bedrag zien wanneer de verzekerde langer leeft dan voorspeld.
Investeerder STOLI Hoewel verzekeringstransacties van onbekende eigenaren in een goed doel verdacht kunnen zijn, zijn ze zelfs nog erger als ze worden gebruikt als investeringen, omdat ze kunnen worden gebruikt als een schaal om de echte belangen te verbergen. Deze investeringen blijven opduiken onder de gefabriceerde verzekerbare rente die is gecreëerd door het verstrekken van leningen. Beleggers zullen geld bundelen om iemand in slechte gezondheidskas contant geld te geven en een uitgestelde non-recourse lening die eenvoudig kan worden afgewikkeld door de levensverzekeringsovereenkomst over te dragen aan de investeerders of aan een middelste entiteit - de verzekerde houdt zich bezig met een promotor en kent zelden de eind investeerders. (Ontdek hoe verschillende soorten dekking u kunnen beschermen en welk beleid geschikt voor u is, zie Heeft u een ongevallenverzekering nodig? )
Deze ongevraagde lening en contante betaling worden de verzekerbare rente voor een onredelijk groot beleid, meestal in de miljoenen. De verzekerde krijgt de contante voorschotten en de maandelijkse uitgaven ter dekking van polisuitkeringen plus wat extra. Na een paar jaar krijgt de verzekerde de keuze om de waarde van al deze polisuitbetalingen terug te betalen of het beleid in te leveren. Natuurlijk, de verzekerde draagt het beleid over en het sluit zich aan bij vele anderen in zijn soort in dead-pools. Wanneer de verzekerde mensen in het zwembad sterven, verzamelen de investeerders het geld. (Koppelingsverzekering en een annuïteit klinkt goed, maar heb je echt zoveel dekking nodig? Lees LTC-lijfrenten: twee veiligheidsnetten in één .)
De juridische problemen Verzekeringsmaatschappijen redeneren daarom dat dergelijke beleid wordt gefabriceerd en verzekerbare rente op zijn best overdrijft. De beleggers zeggen tegen dat, als de polis werd verkocht en premies werden geïnd, er sprake is van contractenrecht. Deze strijd is nog lang niet voorbij, maar veel van de meer voor de hand liggende STOLI mazen in de wet zijn gesloten en verzekeraars zelf worden waakzamer.In dit geval zou de meerderheid van de mensen moeten hopen dat de verzekeringsmaatschappijen erin slagen STOLI volledig te sluiten.
De Danger -verzekeringstarieven zijn ingesteld om de kosten te dekken en een winstmarge te beschermen. Als beleggers blijven investeren in dead-pools die schaamrood zijn voor enorme uitbetalingen, zullen verzekeringsmaatschappijen in reactie daarop de tarieven voor levensverzekeringen over de hele linie verhogen. Dit maakt het veel moeilijker voor de mensen die dekking nodig hebben om het te betalen. In dit worstcasescenario zou de fundamentele waarde van levensverzekeringen worden geruïneerd en gecoöpteerd om een casino met een hoog inkomen te worden, waar mensenlevens als chips fungeren. (Ontdek hoe verzekeraars de kredietgeschiedenis gebruiken om een verzekeringsscore te maken en hoe dit uw bedrijfsresultaten kan beïnvloeden in Hoe een verzekeringsmaatschappij uw premies bepaalt en Investeren in ziektekostenverzekeringsmaatschappijen .) < The Bottom Line
Als beleggers echt willen investeren in de dood, kunnen ze hiervoor futures-contracten of zelfs weddenschappen regelen. De kansen zouden natuurlijk niet zo goed zijn, want er zou geen "huis" zijn in de vorm van verzekeringsmaatschappijen die bereid zijn om hen een korting op contracten te geven. In plaats van winst te maken, misbruikt STOLI de levensverzekering waarvan veel mensen afhankelijk zijn om hun families te beschermen. STOLI-beleggers gokken niet met geavanceerde beleggers zoals in een derivatencontract; in plaats daarvan beroven zij het publiek van een financieel instrument dat hard nodig is.
De gevaren van het krijgen van een loonstrookje op een prepaid-betaalkaart
Het ontvangen van uw salaris op een prepaid-betaalkaart lijkt misschien een zegen totdat u alle kosten ontdekt die ermee gepaard kunnen gaan.
De gevaren van het gebruik van uw pensioen te betalen voor het College van uw kind
Denken over het aanboren van uw pensioensparen om te helpen betalen voor de universiteit? Denk nog eens na. Hier zijn de gevaren van het gebruik van je 401K voor de universiteit.
Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).