Elke financiële opvoeder zal u vertellen over het belang van de geïnformeerde belegger. Beleggers moeten de verschillende kenmerken van hun aandelen en obligaties begrijpen, evenals de bedrijven die ze uitgeven. Een ding dat echter lijkt te worden verwaarloosd is echter waar de gegevens vandaan moeten komen om je onderzoek te doen. Immers, wat heeft het voor zin om te weten hoe de inkomsten van een bedrijf kunnen worden geëvalueerd als we niet weten wat de inkomsten van het bedrijf eigenlijk zijn?

Bedrijfsdossiers
Wellicht de meest bruikbare informatiebronnen, bedrijfsaanvragen verschaffen beleggers informatie over de financiële gezondheid van bedrijven, toekomstperspectieven en prestaties uit het verleden. Dit is het soort informatie dat u nodig hebt om te beoordelen of bepaalde aandelen, obligaties of beleggingsfondsen slimme investeringen zijn. Voor beleggingsfondsen geven deze documenten u het rendement van het fonds in het afgelopen kwartaal, de kosten van het fonds en de portefeuilleposities. Voor de bedrijven die u moet onderzoeken bij het kopen van aandelen en obligaties, gaan deze deponeringen door de balans van het bedrijf, met vermelding van de financiële gezondheid en toekomstige vooruitzichten.

Zorgvuldige analyse zal u helpen te zien hoe en waar het bedrijf het grootste deel van zijn geld uitgeeft, hoe efficiënt zijn management is in het creëren van winst en hoe positief de toekomstvisie van het bedrijf is. Hoewel veel van deze rapporten niet het meest interessant zijn om te lezen en soms moeilijk te begrijpen zijn, bieden ze wel een schat aan informatie die alle verschillende beleggers kunnen gebruiken. (Voor informatie over het analyseren van bedrijven, zie de Fundamentele analyse en Ratioanalyse zelfstudies.)

Houd er rekening mee dat volgens SEC-regels een bedrijf met meer dan $ 10 miljoen aan activa en 500 aandeelhouders of dat op een Amerikaanse beurs genoteerd staat, zoals de Nasdaq en NYSE, officiële documenten moet indienen voor openbare bezichtiging. . Deze voorschriften zijn echter niet van toepassing op alle bedrijven, dus hoe kleiner het bedrijf, hoe moeilijker het wordt om goede informatie over het bedrijf op te sporen. Sommige kleine bedrijven hebben ervoor gekozen om de vereiste documenten van grotere bedrijven in te vullen, maar andere niet.
EDGAR
Deze service, een afkorting van het Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval-systeem, verzamelt en verzendt automatisch regelgevingsaanvragen die door verschillende bedrijven zijn ingediend. De belangrijkste regelgeving voor het indienen van de SEC vereist van beursgenoteerde ondernemingen is het jaarlijkse 10-K-formulier, dat de prestaties van het bedrijf voor het afgelopen jaar schetst. De 10-k moet voldoen aan SEC-normen en is doorgaans uitgebreider dan het jaarverslag van het bedrijf. Voor beleggingsfondsen verstrekt EDGAR ook alle prospectussen online, zodat u de specifieke posities van de portefeuille van het fonds, de maximale kostenratio die het fonds in rekening kan brengen en zelfs het soort vergoeding dat het fondsbeheer ontvangt, kunt vinden.(Meer informatie in SEC-documenten: formulieren die u moet kennen .)

De SEC biedt gratis toegang tot EDGAR op // www. seconde gov / edgar. shtml, maar helaas is EDGAR niet gebruiksvriendelijk. Het is moeilijk om informatie te vinden en wanneer je het doet, is het in tekstformaat. De info is er allemaal, maar je moet echt graven om iets van waarde te krijgen. Gelukkig zijn er andere sites die een betere manier bieden om toegang te krijgen tot EDGAR-gegevens, maar het nadeel is dat ze meestal een abonnement vragen.

Direct van het bedrijf
Elk bedrijf dat tegenwoordig geen website heeft, is uw tijd waarschijnlijk niet waard. Zelfs de meest stodgiest bedrijven in de 'oude economie' hebben websites als om geen andere reden dan informatie over zichzelf te verstrekken. Wanneer u op de website van het bedrijf op zoek bent naar een link "investor relations". Daar vindt u vaak een downloadbaar jaarverslag, financiële overzichten, aandeleninformatie, bedrijfsnieuws, enz.

Elk jaar moeten bedrijven jaarverslagen naar elke aandeelhouder sturen, ongeacht of hij of zij een aandeel of 10 bezit, 000 aandelen. Als u geen aandeelhouder bent en de rapporten liever in papieren vorm leest, kunt u deze meestal gratis rechtstreeks bij het bedrijf bestellen. Grotere bedrijven gebruiken deze rapporten graag als marketingtools. Sommige externe bedrijven doen ook hun best om gratis jaarverslagen van openbare bedrijven te verstrekken. (Voor meer informatie over het analyseren van de bedrijfsnummers, raadpleeg Fundamentele analyse voor handelaren .)

Onderzoeksrapporten Als u niet de tijd heeft om al het onderzoek zelf te doen, of u zijn geen fan van crunching-cijfers, je kunt rapporten van verschillende bedrijven kopen. Afhankelijk van voor wie zij deze rapporten schrijven, zijn analisten onafhankelijk, aan de kant van de koper of aan de sellzijde, en ze bieden beleggers een professioneel onderzoek van de huidige situatie en toekomstvooruitzichten van een bedrijf. Sommige van deze rapporten worden kosteloos verstrekt, maar de meeste liggen meestal tussen de $ 5 en $ 50. U kunt deze rapporten kopen bij elke makelaar, bij veel banken en via financiële websites zoals Yahoo! Financiën.

Websites Veel verschillende websites bieden beleggers gratis informatie, op basis van betalen per gebruik of op basis van een abonnement. Het voordeel van het bezoeken van financiële websites in plaats van het bekijken van archieven bij de SEC is dat informatie op een beknopte manier wordt aangeboden. U hoeft niet de juridische en marktexemplaren door te lichten die bedrijven in hun jaarverslagen plaatsen. (Lees meer over analisten in Wat u moet weten over financiële analisten .)

Conclusie
Het maakt niet uit wat u beslist om te investeren, het is van cruciaal belang dat u de juiste hoeveelheid onderzoek doet, zodat u weet precies waar je je geld stopt. Met zoveel informatie beschikbaar, vrij of niet, is er echt geen reden voor een belegger om een ​​ongeïnformeerde beslissing te nemen.