a:

Werkkapitaal is inbegrepen bij het berekenen van de netto contante waarde (NPV) van een bedrijf. NPV is het verschil tussen de contante waarde van de inkomende kasstromen en de contante waarde van de uitgaande kasstromen. NPV geeft de huidige waarde van een bedrijf aan op basis van de verwachte inkomsten, verminderd met de geraamde uitgaven. Een positieve NPV duidt op een winstgevende investering, terwijl een negatieve NPV een verliesgevende investering aangeeft. Wijzigingen in het werkkapitaal vormen een integraal onderdeel van de berekening van de nettokasstroom.

Werkkapitaal

Werkkapitaal meet de efficiëntie van een bedrijf en zijn vermogen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen. Het werkkapitaal wordt berekend door de kortlopende verplichtingen af ​​te trekken van de vlottende activa. Kortlopende verplichtingen zijn de verplichtingen van een onderneming die binnen een jaar vervallen zijn. De meest prominente huidige verplichting is crediteuren. Crediteuren zijn schulden aan leveranciers door het bedrijf voor reeds ontvangen goederen of diensten. Vlottende activa zijn activa van een onderneming die zeer liquide zijn.

Het meest prominente huidige actief is debiteuren. Debiteuren is geld verschuldigd aan het bedrijf van klanten die hun bestellingen hebben ontvangen, maar niet zijn betaald. Wijzigingen in deze werkkapitaalrekeningen werken om de cashflow te verhogen of te verlagen. De kasstroom neemt toe naarmate de debiteuren dalen of de crediteuren stijgen. Bijgevolg neemt de kasstroom af naarmate de debiteuren stijgen of de crediteuren afnemen. Als het werkkapitaal verandert van periode tot periode, heeft het dus een effect op de kasstroom, wat op zijn beurt een effect heeft op NPV.