Inhoudsopgave:
Het eigen vermogen van de aandeelhouders is een methode om de waarde van een bedrijf te evalueren. Het heeft de neiging om beter te werken voor bedrijven in gevestigde industrieën en slecht voor bedrijven in nieuwere, op kennis gebaseerde industrieën.
Er bestaat geen vastgesteld protocol over wat het precies betekent om de waarde van een bedrijf te vinden. Voor sommige beleggers kan dit het bedrag zijn waarvoor het bedrijf zou terugkomen als het werd gestript en verkocht als onderdelen. Voor anderen betekent dit de toekomstige winsten die het bedrijf de komende jaren zal opleveren.
Eigen vermogen van aandeelhouders berekenen
Natuurlijk leiden beleggers met verschillende aannames en definities tot verschillende waarderingen van het eigen vermogen van een bedrijf. Eigen vermogen wordt soms boekwaarde genoemd. Het wordt berekend als de totale activa van een bedrijf minus de totale verplichtingen. Het verwijst meestal naar het aandelenbelang van beleggers in een bedrijf. Wanneer de activa van een bedrijf zijn verplichtingen overtreffen, is het bedrijf technisch bankroet; in de meeste gevallen verliezen de houders van de aandelen al hun geld.
Voorbehoud
Een belangrijk voorbehoud voor het eigen vermogen is dat het bedrijf en zijn accountants de waarde van hun vermogen bepalen. Vooral bij complexe financiële activa bestaat er een aanzienlijke foutenmarge. Als deze activa en passiva op de markt worden verkocht, is het heel goed mogelijk dat deze cijfers te optimistisch blijken te zijn.
Een ander probleem met het eigen vermogen is dat het een slechte indicator is voor de waarde van kennisbedrijven in vergelijking met bedrijven die fysieke producten produceren. Vanaf juni 2015 beschikte Apple bijvoorbeeld over een eigen vermogen van $ 157 miljard ten opzichte van haar marktkapitalisatie van $ 770 miljard. Het heeft al geruime tijd een vergelijkbare verhouding gehad. Iemand die eigen vermogen gebruikt als enige statistiek om het bedrijf te evalueren, zou niet in staat zijn geweest om aan zijn winst deel te nemen, omdat het de afgelopen vier jaar meer dan $ 100 miljard heeft verdiend.
Wat is het verschil tussen het eigen vermogen en het eigen vermogen van een onderneming?
Begrijpt het verschil en de onderlinge samenhang tussen het eigen vermogen van een onderneming en het werkelijke totale nettovermogen van de onderneming.
Naast vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE), wat zijn andere statistieken voor het schatten van de waarde van een bedrijf?
Leren over metrieken die worden gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen, waaronder kapitaaluitgaven, inkomstenuitgaven, koers-winstverhouding, koers / kasverhouding, immateriële activa, dividendwaarderingsmodel.
Wat is het verschil tussen de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel (BVPS) en de boekwaarde boven het eigen vermogen?
Begrijpen de verschillen en overeenkomsten tussen de boekwaarde van het eigen vermogen per aandeel, de boekwaarde boven het eigen vermogen en de verhouding prijs / boekwaarde.