Economische indicatoren zijn enkele van de meest waardevolle instrumenten die beleggers in hun arsenaal kunnen plaatsen. Consistent in hun introductie, breed in hun bereik en bereik, zijn statistieken zoals de Consumer Price Index (CPI) en schriftelijke rapporten zoals het 'beige boek' gratis voor alle beleggers om te inspecteren en te analyseren. Beleidsmakers, met name degenen van de Federal Reserve, gebruiken indicatoren om niet alleen te bepalen waar de economie naartoe gaat, maar ook hoe snel het daar aankomt.

Hoewel beleggers economische indicatoren beter moeten kennen, zijn de rapporten weliswaar vaak droog en zijn de gegevens onbewerkt. Met andere woorden, informatie moet in een juiste context worden geplaatst voordat het nuttig kan zijn bij het nemen van beslissingen met betrekking tot investeringen en activaspreiding; maar er is waardevolle informatie in die onbewerkte gegevensversies. De verschillende overheids- en non-profitgroepen die de enquêtes uitvoeren en de rapporten vrijgeven, doen goed werk in het verzamelen en samenhangend presenteren van wat logistiek gezien onmogelijk is voor een investeerder om het zelf te doen. De meeste indicatoren bieden landelijke dekking en veel hebben gedetailleerde uitsplitsingen in de sector, die beide zeer nuttig kunnen zijn voor individuele beleggers.

Wat is een economische indicator?

In zijn eenvoudigste vorm kan een indicator worden beschouwd als een stuk informatie dat een belegger kan helpen om te ontcijferen wat er in de economie speelt. De Amerikaanse economie is in wezen een levend iets; op elk gegeven moment zijn er miljarden bewegende delen - sommige acteren, anderen reageren. Deze simpele waarheid maakt voorspellingen uiterst moeilijk - ze moeten altijd een groot aantal aannames bevatten, ongeacht de middelen die daarvoor worden uitgetrokken. Maar met behulp van het brede scala van economische indicatoren, zijn beleggers beter in staat om een ​​beter begrip te krijgen van verschillende economische omstandigheden. Er zijn ook indices voor samenvallende indicatoren en achterblijvende indicatoren. De componenten van elk zijn gebaseerd op de vraag of ze tijdens of na een economische expansie stijgen.

Gebruik in tandem, gebruik in context

Zodra een belegger begrijpt hoe verschillende indicatoren worden berekend en hun relatieve sterke en beperkte punten, kunnen verschillende rapporten samen worden gebruikt voor een meer grondige besluitvorming. Neem bijvoorbeeld op het gebied van werkgelegenheid over het gebruik van gegevens uit verschillende releases; door gebruik te maken van de uren-gewerkte gegevens (van de Employment Cost Index) samen met het Arbeidsrapport en niet-agrarische loonlijsten, kunnen beleggers een redelijk volledig beeld krijgen van de toestand op de arbeidsmarkten.

Worden stijgende detailhandelsverkopen gevalideerd door hogere persoonlijke uitgaven? Zijn er nieuwe fabrieksorders die leiden tot hogere fabriekszendingen en hogere cijfers voor duurzame goederen? Zijn hogere lonen zichtbaar in hogere persoonlijke inkomstencijfers?De slimme belegger kijkt op en neer in de supply chain om de validatie van trends te vinden voordat hij of zij reageert op de resultaten van een enkele indicatorrelease.

Personaliseren van uw onderzoek

Sommige mensen geven er misschien de voorkeur aan om een ​​paar specifieke indicatoren echt goed te begrijpen en gebruiken deze expertkennis om op basis van hun analyses investeringen te doen. Anderen kunnen een alleskunner willen zijn, die de basis van alle indicatoren begrijpt zonder op iemand te veel te vertrouwen. Een gepensioneerd echtpaar dat leeft van een combinatie van pensioenen en langlopende staatsobligaties moet bijvoorbeeld op zoek zijn naar andere dingen dan een aandelenhandelaar die de golven van de conjunctuurcyclus volgt. De meeste beleggers vallen in het midden, in de hoop dat het rendement op de aandelenmarkt stabiel zal zijn en bijna op lange termijn historische gemiddelden (ongeveer 8 tot 10% per jaar).

Het is nuttig om te weten wat de verwachtingen zijn van een individuele release, en in het algemeen te weten wat de macro-economische voorspelling is die naar verwachting belangrijke functies worden. Voorspellingsnummers zijn te vinden op verschillende openbare websites, zoals Yahoo! Financiën of MarketWatch. Op de dag dat een specifieke indicator wordt uitgebracht, zullen er persberichten verschijnen van nieuwsberichten zoals de Associated Press en Reuters , waarop cijfers met belangrijke stukken worden weergegeven.

Het is nuttig om een ​​rapport te lezen over een van de nieuwsversies, die de indicatorgegevens kunnen analyseren met behulp van de filters van analistenverwachtingen, seizoensgebondenheidscijfers en jaarresultaten. Voor degenen die beleggingsadviseurs gebruiken, zullen deze adviseurs waarschijnlijk onlangs vrijgegeven indicatoren in een komende nieuwsbrief analyseren of bespreken tijdens komende vergaderingen.

Inflatie-indicatoren - Waakzaam oog houden

Veel beleggers, vooral degenen die voornamelijk in vastrentende waarden beleggen, maken zich zorgen over de inflatie. De huidige inflatie, hoe sterk het is en wat het in de toekomst zou kunnen zijn, zijn allemaal van vitaal belang bij het bepalen van de geldende rentetarieven en investeringsstrategieën. Er zijn verschillende indicatoren die zich richten op inflatoire druk. De meest opvallende in deze groep zijn de producentenprijsindex (PPI) en de consumentenprijsindex (CPI). De PPI komt als eerste naar voren in elke rapportmaand, dus veel beleggers zullen de PPI gebruiken om te proberen de aankomende CPI te voorspellen.

Er is een bewezen statistische relatie tussen beide, aangezien de economische theorie suggereert dat als producenten van goederen gedwongen worden meer te betalen in de productie, een deel van de prijsverhoging zal worden doorberekend aan de consument. Elke index is onafhankelijk afgeleid, maar beide worden vrijgegeven door het Bureau of Labor Statistics (BLS). Andere belangrijke inflatie-indicatoren zijn de niveaus en groeipercentages van de geldhoeveelheid en de Employment Cost Index (ECI).

Economische output - Aandeelhouders informeren binnen

Het bruto binnenlands product (bbp) is mogelijk de belangrijkste indicator die er is, vooral voor aandelenbeleggers die zich richten op winstgroei van bedrijven. Omdat het bbp de som is van wat onze economie produceert, is de groeisnelheid ervan in bepaalde bereiken gelegen; als de cijfers buiten die grenzen beginnen te vallen, zal de angst voor inflatie of recessie op de markten toenemen.Om deze vrees te boven te komen, zullen veel mensen de maandelijkse indicatoren volgen die enig licht kunnen werpen op het driemaandelijkse BBP-rapport. Verzendingen van kapitaalgoederen uit het rapport Factory Orders worden bijvoorbeeld gebruikt om de orders voor duurzame apparatuur van producenten binnen het BBP-rapport te berekenen. Indicatoren zoals detailhandelsverkopen en rekening-couranttegoeden worden ook gebruikt in de berekeningen van het bbp, dus hun vrijgave helpt om een ​​deel van de economische puzzel af te ronden voorafgaand aan de driemaandelijkse bbp-vrijgave.

Andere indicatoren die geen deel uitmaken van de feitelijke berekeningen voor het bbp, zijn nog steeds waardevol voor hun voorspellende mogelijkheden; statistieken zoals wholesale-voorraden, het 'beige boek', de Purchasing Managers 'Index (PMI) en het arbeidsrapport geven allemaal licht over hoe goed onze economie functioneert. Met de hulp van al deze maandelijkse gegevens zullen de bbp-schattingen zich gaan verscherpen naarmate de componentgegevens gedurende het kwartaal langzaam worden vrijgegeven; tegen de tijd dat het feitelijke BBP-rapport wordt vrijgegeven, zal er een algemene consensus van de figuur zijn. Als de werkelijke resultaten veel afwijken van de schattingen, zullen de markten bewegen, vaak met hoge volatiliteit. Als het aantal precies in het midden van het verwachte bereik valt, kunnen de markten en beleggers zich gezamenlijk op de rug kloppen en laten de heersende beleggingstrends doorgaan.

Mark Your Calendar

Soms krijgen indicatoren een waardevollere rol omdat ze zeer actuele gegevens bevatten. Het PMI-rapport van het Institute of Supply Management wordt bijvoorbeeld doorgaans elke eerste werkdag van de maand vrijgegeven. Als zodanig is het een van de eerste stukjes verzamelde gegevens die beschikbaar zijn voor de zojuist beëindigde maand. Hoewel niet zo rijk aan details als veel van de te volgen indicatoren, worden de uitsplitsingen van de categorieën vaak apart gekozen voor aanwijzingen voor zaken zoals toekomstige details van het arbeidsverslag (uit de resultaten van de werkgelegenheidsenquête) of groothandelvoorraden (inventarisatie).

De relatieve volgorde waarin de indicatoren worden gepresenteerd, verandert niet van maand tot maand. Beleggers willen misschien een paar dagen op hun maandelijkse agenda zetten om meer te weten te komen over de gebieden van de economie die hun manier van denken over hun investeringen zouden kunnen veranderen. of tijdshorizon. Al met al kunnen beslissingen over activaspreiding in de loop van de tijd fluctueren en het kan verstandig zijn om na een maandelijkse evaluatie van macro-indicatoren dergelijke wijzigingen aan te brengen.

De onderste regel

Benchmark stukken economische indicatorgegevens komen aan zonder agenda of verkooppraatje; de gegevens zijn , en dat is tegenwoordig moeilijk te vinden. Door goed geïnformeerd te zijn over wat de belangrijkste economische indicatoren zijn, kunnen beleggers de aandelenmarkt en de economie waarin hun dollars worden geïnvesteerd beter begrijpen en kunnen ze ook beter voorbereid zijn om een ​​investeringsthese opnieuw te bekijken wanneer de timing goed is.

Hoewel er geen "magische indicator" is die kan dicteren of ze moet worden gekocht of verkocht, kan het gebruik van economische indicatorgegevens in combinatie met standaardactiva en effectenanalyse leiden tot slimmer portefeuillebeheer voor de doe-het-zelfbelegger.