De Federal Reserve heeft de referentierentevoet de afgelopen tien jaar op bijna 0% gezet als een strategie om de economie te stimuleren. In december 2016 verhoogde de Fed echter de rentetarieven tot 0,75%.

Een stijging van de rentetarieven is een signaal dat de Federal Reserve van mening is dat de economie gezond genoeg is om de financieringskosten weer op het normale niveau te brengen. Dit zou helpen om de inflatie onder controle te houden. Een rentestijging kan echter enige volatiliteit op korte termijn veroorzaken. Economisch herstel zou kunnen vertragen; lonen kunnen dalen en kredietnemers zouden meer moeten betalen voor bezittingen, zoals huizen.

Effect op hypotheekrente

Het verhogen van de rentevoet leidt niet noodzakelijkerwijs tot een evenredige stijging van de hypotheekrentes van consumenten. Van 2000 tot 2017 was er slechts een kleine correlatie tussen de federale kortetermijnrente en de 30-jaars vaste hypotheekrente op lange termijn. Sterker nog, het komt vrij vaak voor dat hypotheekrentetarieven van 30 jaar alleen gaan, onafhankelijk van andere economische factoren.

Bijvoorbeeld, van 2004 tot 2006, verhoogde de Federal Reserve de korte rente van 1 naar 5. 3%. Over dezelfde periode stegen de hypotheektarieven van 5. 8 naar 6. 3%. Hoewel de rentetarieven met meer dan 4% stegen, resulteerde dit slechts in een stijging van de hypotheekrente op lange termijn met 0,5%.

Lange termijn hypotheekrente bewegen als gevolg van vele factoren, zoals de federal funds rate. Andere factoren die van invloed zijn op de hypotheekrente zijn de inflatie, de uitholling van de koopkracht van het geld, het begrotingstekort en de spaarquote van huishoudens.

Daarom zal een verhoging van de federal funds rate slechts een klein effect hebben op de hypotheekrente op lange termijn en de totale woningmarkt. Er wordt echter aangenomen dat de federal funds rate de komende twee jaar redelijk gestaag zal stijgen en naar schatting 2, 5% zal bedragen. Waarschijnlijk zal elk kwartaal een renteverhoging worden aangekondigd en kan het consumentenvertrouwen afnemen.

Toenemende hypotheekrente

Vergelijkbaar met de federal funds rate, maar enigszins onafhankelijk van zijn bewegingen, zeggen sommige experts dat de 30-jarige vaste hypotheekrente naar verwachting de komende twee tot drie jaar zal stijgen. De perceptie dat de potentiële stijging van de federal funds rate de hypotheekrente doet stijgen, is echter onjuist. Als de inflatie hoger uitviel dan verwacht, zou dit de oorzaak kunnen zijn van een stijging van de hypotheekrente. Bovendien, als het huidige woningtekort blijft bestaan ​​met nieuwe woningbouwontwikkelingen die achterblijven bij de bevolkingsgroei, zal dit de huur van appartementen, eigenaarsequivalenten en hypotheekrente verhogen.

Met inflatiepercentages en huizenprijzen die 30% van de consumentenprijsindex (CPI) uitmaken, zijn ze de belangrijkste factoren voor de vraag of de hypotheekrente in de toekomst zal stijgen.Als de Federal Reserve het begrotingstekort kan bevatten en als huizenbouwers actiever worden, zouden de hypotheektarieven slechts licht moeten stijgen, zelfs als de federal funds rate aanzienlijk stijgt.

Op dit moment zitten de 30-jarige vaste hypotheekrente op 10 januari 2017 op 4,00%, zelfs als de 30-jarige hypotheektarief boven 6% stijgt, zou dit de consumenten niet alarmeren. De gemiddelde hypotheekrente was 9% in de jaren zeventig, 13% in de jaren tachtig en 8% in de jaren negentig.

Ook zijn stijgingen van de 30-jarige hypotheekrente een signaal dat de economie verbetert en de arbeidsmarkt sterker wordt. Underwriters zullen meer ontspannen zijn in het schrijven van leningen, en het aantal huiseigenaren zal in omvang toenemen. Daarom is het economisch mogelijk voor consumenten om hogere hypotheekrente aan te gaan; de woningmarkt zal goed zijn, zelfs in het licht van een verhoging van de federale fondsen.