Tijdens zijn laatste vergadering besloot de Federal Reserve om de rente niet te verhogen en het streefbereik van de federale fondsenrente van 1% -1 te handhaven. 25%. Boston Fed-voorzitter Eric Rosengren is van mening dat de centrale bank niet alleen de rente in december zou moeten verhogen, maar ook dat drie, vier keer in de loop van volgend jaar zal blijven doen, meldde CNBC. Rosengren stemt echter dit jaar niet over het Fed-beleid.

Hoewel er verschillende indicatoren waren, waaronder de verklaring van Fed Chair Janet Yellen voor het Congres over de koers van de centrale bank naar hogere rentes, heeft de aanhoudende inflatie onder het streefcijfer van 2% van de Fed het tempo in beweging vertraagd. Maar de Fed heeft wel een duidelijker beeld gegeven van hoe het zijn massieve balans zal gaan ontladen. (Zie ook: Hoe zal de Fed zijn balans verminderen? )

Wanneer de rente stijgt, zijn er reële effecten op de manier waarop consumenten en bedrijven toegang hebben tot krediet om noodzakelijke aankopen te doen en hun financiën te plannen. Dit artikel onderzoekt hoe consumenten meer zullen betalen voor het kapitaal dat nodig is om aankopen te doen en waarom bedrijven te maken krijgen met hogere kosten verbonden aan het uitbreiden van hun activiteiten en het financieren van lonen, wanneer de Federal Reserve het streefpercentage verhoogt. De voorgaande entiteiten zijn echter niet de enigen die lijden vanwege hogere kosten, zoals dit artikel uitlegt. (Lees voor meer: ​​ Hoe rentetarieven van invloed zijn op de Amerikaanse markten . )

Hieronder volgt een overzicht van wat consumenten en bedrijven kunnen verwachten als gevolg van de recente renteverhoging door de Federal Reserve.

Dingen die traditioneel toenemen wanneer de Fed rentetarieven verhoogt

De recente stijging van het Fed-rentetarief zal waarschijnlijk een golfeffect veroorzaken op de financieringskosten voor consumenten en bedrijven die toegang willen tot krediet op basis van de Amerikaanse dollar. Dat heeft invloed op verschillende kredietcategorieën, waaronder:

The Prime Rate

Een stijging in het Feds-tarief heeft meteen een sprong in de hoofdrente teweeggebracht, wat de kredietrente is die banken doorgeven aan hun meest kredietwaardige klanten. Dit tarief is het tarief waarop andere vormen van consumentenkrediet zijn gebaseerd, aangezien een hogere prime-rate betekent dat banken vaste en variabele rentekosten zullen verhogen bij het beoordelen van risico's bij minder kredietwaardige bedrijven en consumenten.

Creditcardtarieven

De prime rate wordt gehanteerd, zodat banken bepalen hoe kredietwaardig andere personen zijn op basis van hun risicoprofiel. De tarieven worden beïnvloed voor creditcards en andere leningen, omdat beide een uitgebreide risicoprofilering vereisen van consumenten die krediet wensen te krijgen om aankopen te doen. Kortetermijnleningen zullen hogere rentetarieven hebben dan langetermijnleningen.

Besparingen

De geld- en kredietdeposito's (CD) stijgen door het aanvinken van de prime rate. In theorie zou dat de besparingen bij consumenten en bedrijven moeten vergroten, omdat ze een hoger rendement op hun spaargeld kunnen genereren. Het is echter mogelijk dat iemand met een schuldenlast zijn financiële verplichtingen tracht te compenseren om hogere variabele rentevoeten te compenseren die gekoppeld zijn aan creditcards, woningkredieten of andere schuldinstrumenten.

U. S. Nationale schuld

Een renteverhoging verhoogt de financieringskosten voor de Amerikaanse overheid en zorgt voor een toename van de staatsschuld. Een rapport uit 2015 van het Congressional Budget Office en Dean Baker, een directeur van het Centrum voor Economisch en Beleidsonderzoek in Washington, schatten dat de Amerikaanse regering mogelijk $ 2 zal betalen. 9 biljoen meer in het volgende decennium als gevolg van stijgingen van de rente, dan het zou hebben als de tarieven bijna nul waren gebleven.

Dingen die grotendeels onaangetast zijn Wanneer de Fed de rentetarieven voor benchmarks verhoogt

Autoleningspercentages

Auto-ondernemingen hebben enorm geprofiteerd van het nulrentestelsel van de Fed, maar stijgende benchmarktarieven zullen een toenemend effect hebben. Verrassend genoeg zijn autoleningen niet veel verschoven sinds de aankondiging van de Federal Reserve omdat het om langlopende leningen gaat.

Hypotheekrente

Een teken van een renteverhoging kan kredietnemers naar huis sturen die zich haasten om een ​​deal te sluiten voor een vaste lening op een nieuw huis. De hypotheekrente schommelt traditioneel echter meer in combinatie met het rendement van binnenlandse 10-jarige staatsobligaties, die grotendeels worden beïnvloed door de inflatie.

Dingen die traditioneel afnemen wanneer de Fed de rentetarieven verhoogt

Bedrijfswinsten

Wanneer de rente stijgt, is dat doorgaans goed nieuws voor de winstgevendheid van de banksector, zoals opgemerkt door investeringsreus Goldman Sachs. Maar voor de rest van het wereldwijde bedrijfsleven zet een renteverhoging de winstgevendheid in. Dat komt omdat de kapitaalkosten die nodig zijn om uit te breiden groter worden. Dat kan verschrikkelijk nieuws zijn voor een markt die momenteel in een recessie zit.

Thuisverkopen

Hogere rentetarieven en hogere inflatie zorgen doorgaans voor afkoeling van de vraag in de woningsector. Op een lening van 30 jaar tegen 4% kunnen huizenkopers op dit moment op zijn minst 60% van de rentebetalingen verwachten gedurende de looptijd van hun investering. Elke opleving is zeker een afschrikmiddel voor het verwerven van de langetermijninvestering die voormalig president George Bush ooit beschreef als centraal in 'The American Dream'. "

Bestedingen voor consumenten

Een stijging van de financieringskosten drukt van oudsher op de consumentenbestedingen. Zowel de hogere credit card tarieven als de hogere spaarquota als gevolg van betere banktarieven zorgen voor een daling van de consumentenimpuls. (Lees voor meer informatie Hoe rentetarieven van invloed zijn op uitgaven .)

Welke aandelen presteren het beste wanneer rentetarieven stijgen?

Hoewel de winstgevendheid op een bredere schaal kan wegvallen wanneer de rente stijgt, is een opleving doorgaans goed voor bedrijven die het grootste deel van hun activiteiten in de Verenigde Staten uitvoeren.Dat komt omdat lokale producten aantrekkelijker worden vanwege de sterkere Amerikaanse dollar. Die stijgende dollar heeft een negatief effect op bedrijven die een aanzienlijke hoeveelheid zaken doen op de internationale markten. Terwijl de Amerikaanse dollar stijgt - gesteund door hogere rentetarieven - ten opzichte van vreemde valuta, zien bedrijven in het buitenland hun verkopen in reële termen dalen. Bedrijven zoals Microsoft Corporation (MSFT MSFT Microsoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104. 38-1. 45% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0 79% Created with Highstock 4. 2. 6 ), en Johnson & Johnson (JNJ) hebben allemaal op een gegeven moment gewaarschuwd voor de impact van de stijgende dollar op hun winstgevendheid.

Rentestijgingen zijn bijzonder positief voor de financiële sector. Bankaandelen hebben de neiging om het goed te doen in tijden van stijgende voetstappen, volgens Claudio Borio, hoofd van de monetaire en economische afdeling van de BIS. Borio zegt dat financiële bedrijven de voorkeur geven aan hoge rentetarieven omdat "de positieve impact van het kunnen verdienen van inkomsten door geld uit te lenen voor hogere rentetarieven in de loop van de tijd groter is dan het aantal wanbetalingen en inkomsten dat geen rente oplevert. "Aandelen van grote banken zoals JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Goldman Sachs Group (GS > GSGoldman Sachs Group Inc243 49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn gestegen in de afgelopen zes maanden, beide door factoren zoals de groeivertraging in China en de Brexit, en de verwachtingen van een Fed-wandeling. De bottom line

De Federal Reserve begon zijn proces van normalisering van het monetaire beleid voor het eerst in december 2015 en verhoogde de federale fondsenrente. Hoewel de tarieven naar verwachting op woensdag ongewijzigd zullen blijven, kan de centrale bank een aanwijzing geven voor de wandeling van juni.