Het iShares MSCI United Kingdom-fonds (NYSEARCA: EWU EWUiShares MSCI UK34. 76-0 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een uitwisseling -verhandeld fonds, of ETF, dat beleggers toegang geeft tot een selecte aandelenmarkt door het totale rendement van de MSCI United Kingdom Index als doelbenchmark te volgen. De MSCI United Kingdom Index bestaat uit 111 large- en mid-cap aandelen van bedrijven die samen goed zijn voor bijna 85% van de totale free float-gecorrigeerde marktkapitalisatie van het Verenigd Koninkrijk. De Index maakt gebruik van dezelfde standaarden en methodologie van MSCI Global Investable Market Indexes die trachten een breed scala van regionale, marktkapitalisatie-, sector- en stijlsegmenten van de internationale aandelenmarkten te dekken. EWU volgt dezelfde normen als zijn referentie-index. Met ingang van augustus 2015 heeft EWU voor beleggers een totaal rendement op jaarbasis van 5. 9% sinds de oprichting van het fonds in 1996.

AD:

Hoe het loopt

EWU-fondsbeheerders gebruiken een replicatiebenadering om het totale rendement van de benchmarkindex van het fonds effectief te volgen. Elke aandelenpositie die binnen de ETF wordt aangehouden, volgt dezelfde screeningrichtlijnen als de benchmark en het grootste deel van de 111 deelnemingen van het fonds heeft dezelfde weging als de onderliggende index. Fondsbeheerders zijn verplicht minimaal 90% van de fondsactiva te beleggen in effecten of certificaten van effecten die in de benchmark worden gevonden, terwijl de resterende 10% kan worden gebruikt voor specifieke futures-, swap- en optiecontracten, of geldmiddelen en kasequivalenten bij de benchmark. de discretie van de fondsbeheerder. Vanaf augustus 2015 liggen de prestaties van EWU achter bij de referentie-index met een mediaan volgverschil van 12 maanden van 0. 49%, wat bijna hetzelfde is als de bruto-kostenratio van de ETF.

AD:

Hoewel EWU een beperkte focus heeft op geografische locatie en marktkapitalisatie, diversifieert het fonds het vermogen van beleggers in een breed scala van bedrijfssectoren. De zwaarste sectorweging binnen de ETF is de financiële sector met een blootstelling van 23,2%. De consumentengoederensector vertegenwoordigt 17. 11% van het fondsvermogen, gevolgd door de energiesector op 13,3%, de consumentengoederensector op 10,7%, de gezondheidszorg op 9,5% en de industriesector op 6,5%. 9%. Bovendien biedt EWU beleggers toegang tot de sectoren materiaal, telecommunicatie, nutsbedrijven en informatietechnologie, elk met een blootstelling van minder dan 6,5%.

AD:

EWU's topposities omvatten HSBC Holdings PLC op 6. 21%, Royal Dutch Shell PLC op 4. 09%, BP PLC op 4. 07%, British American Tobacco PLC op 4. 03% en GlaxoSmithKline PLC op 4,0%.

Management

De iShares MSCI United Kingdom ETF wordt professioneel beheerd door en beschikbaar gesteld aan beleggers via het moederbedrijf BlackRock, Inc. van het merk.Als toonaangevende leverancier van efficiënte, goedkope ETF's beheert iShares, met de steun van BlackRock, meer dan $ 1 biljoen aan beleggersactiva en biedt het meer dan 700 ETF's aan die zich uitstrekken over binnenlandse en internationale aandelen, obligaties en geldmarktinvesteringen. Binnen de iShares-familie van ETF's vertegenwoordigt EWU een van de 38 ETF's voor één land en een van de drie fondsen die zich uitsluitend richten op de Britse

kenmerken

EWU-fondsbeheerders implementeren een passieve beheerbenadering bij het toewijzen van beleggersactiva binnen de ETF. Het doel van passief beheer is om eenvoudig de prestaties van een onderliggende index of benchmark te volgen, in plaats van beter te presteren dan de totale markt, zoals het geval is bij actief beheerde beleggingen. Omdat EWU passief wordt beheerd, wordt de bruto-kostenratio van het fonds van 0,4% als laag beschouwd volgens de industrienormen. Hoewel de kostenratio van EWU iets lager is dan de gemiddelde kostenratio van 0. 60% voor alle ETF's, is deze hoger dan de categorie gemiddelde kostenratio van 0. 47%.

EWU is beschikbaar voor verhandeling via de New York Stock Exchange Arca, de prominente beurs voor alle ETF's en andere geselecteerde beursgenoteerde effecten. Hoewel de kostenratio voor EWU een lage cost of ownership voor beleggers vertegenwoordigt, kunnen trading fees, commissies en andere transactiekosten van invloed zijn op de totale kosten voor het kopen en verkopen van het fonds. Elk van deze vergoedingen varieert afhankelijk van de mate waarin adviseur of tussenpersoon voor bemiddeling vereist is en het handelsplatform dat wordt gebruikt om een ​​koop- of verkooporder voor het fonds uit te voeren.

Geschiktheid en aanbevelingen

Beleggen in EWU is geschikt voor beleggers die exposure zoeken naar grote en middelgrote ondernemingen die actief zijn in Groot-Brittannië. Grote marktkapitalisatie spreekt de reputatie en het vermogen van een onderneming om economische neergang beter te doorstaan ​​dan kleinere organisaties. Bovendien leidt de financiële stabiliteit van grote en middelgrote ondernemingen vaak tot stabiele uitbetalingen in de loop van de tijd, wat het algehele rendement binnen de rekening van een belegger kan verhogen. Hoewel groei doorgaans niet de focus is van internationale ETF's met een grote of middelgrote kapitalisatie, zoals EWU, is er een potentieel voor een stijging van de aandelenkoers en bedrijfswaarderingen gedurende een langere periode.

Hoewel de EWU een unieke kans biedt voor beleggers die op zoek zijn naar een specifieke blootstelling aan de Britse aandelenmarkt, brengt het fonds een zekere mate van risico met zich mee. Bedrijven met een grote en middelgrote marktkapitalisatie buiten het binnenlandse landschap worden geconfronteerd met de risico's die inherent zijn aan internationale bedrijfsactiviteiten, waaronder politiek risico, natuurrampen en valutarisico. Naast deze bedreigingen voor de groei en de prijsstabiliteit, is de geografische focus van EWU beperkt, waardoor het gevoeliger is voor verschuivingen op de aandelenmarkten van de Verenigde Staten in vergelijking met een meer gediversifieerd fonds.

De risicomaatstaven van de bèta- en standaarddeviatie spreken duidelijk van het potentieel voor volatiliteit in de prestaties van EWU en de onderliggende benchmark-index. EWU heeft een vijfjarige achterloop bèta van 0. 96, wat betekent dat het fonds minder snel zal evolueren in lijn met de binnenlandse markt.Bovendien is de standaardafwijking van EWU over een periode van vijf jaar 15. 54%, wat wijst op de totale volatiliteit van het fonds op basis van onvoorspelbare rendementen verspreid over een groot bereik. Vanwege deze risicofactoren is EWU het meest geschikt voor beleggers met een hoge risicotolerantie en een investeringsbereidheid voor de lange termijn.

Hoe Financial Adviser-klanten deze ETF kunnen gebruiken

Een financieel adviseur kan EWU gebruiken als een kleine participatie in de subset van internationale aandelenvermogensallocaties van een anders gespreide klantaccount. Omdat EWU internationale large- en mid-capaandelen aanhoudt, kunnen cliënten van financiële adviseurs de ETF gebruiken als afdekking tegen andere internationale of binnenlandse belangen die niet direct verband houden met de marktbeweging van de Britse EWU. Ook heeft de EWU het potentieel om stabiele dividenden aan beleggers te betalen, wat kan helpen beleggingsrendementen in de loop van de tijd terug te dringen. Vanwege het risicoprofiel en de beperkte focus van het fonds, moeten financiële adviseurs de blootstelling van een klant echter beperken door af te zien van het gebruik van EWU als een enkele internationale holding. In plaats daarvan moet EWU worden gepositioneerd tussen andere wereldwijde aandelen en obligaties, evenals een strategische mix van binnenlandse aandelen- en obligatieposities.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

Regionale ETF's zijn gebruikelijk bij grote fondsdistributeurs, wat concurrentie creëert voor EWU. Alternatieven voor EWU zijn de First Trust United Kingdom AlphaDEX ETF, die de prestaties van de Nasdaq AlphaDEX United Kingdom Index en de SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF volgt, die de prestaties van de MSCI UK Quality Mix A-Series Index bijhoudt.

Het eerste vertrouwen in het Verenigd Koninkrijk AlphaDEX ETF omvat 75 holdings en heeft een kostenratio van 0,8%, terwijl de SPDR MSCI United Kingdom Quality Mix ETF 110 posities omvat en een kostenratio van 0,3% heeft.