De Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio ("FPHAX") ) is een aandelen beleggingsfonds dat belegt in farmaceutische bedrijven. Onder de farmaceutische paraplu belegt het fonds voornamelijk in traditionele farmaceutische bedrijven. Een veel kleiner deel van het fonds is bestemd voor biotechnologiebedrijven. Het hoofddoel van het fonds is kapitaalgroei, dus het richt zich op grote groeiondernemingen die winsten terug investeren in activiteiten om groei te stimuleren in plaats van bedrijven die grote dividenden betalen. Het fonds vereist een minimale investering van $ 2, 500 en heeft een kostenratio van 0. 78%.

Sectorverdeling

Het Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio richt zich uitsluitend op farmaceutische bedrijven, en daarom is de samenstelling ervan ondergebracht in sectoren die onder de farmaceutische paraplu zijn ingedeeld. Met ingang van maart 2016 ontvangt gezondheidstechnologie, waaronder de meeste farmaceutische en biotechnologische bedrijven zijn ingedeeld, bijna de gehele toewijzing van het fonds op 96,5%, tegenover 91,8% in maart 2015. Gezondheidsdiensten, de op een na grootste sector vertegenwoordigd, verminderde de toewijzing van 2. 5% in maart 2015 tot 1. 2% in maart 2016.

Ook draagt ​​het fonds bij aan de verhoging van de toewijzing voor gezondheidstechnologie minder geld in maart 2016 vergeleken met maart 2015. Beleggingsfondsen houden doorgaans ten minste een beetje geld in contanten voor herbalanceringsdoeleinden; wanneer contante holdings buitensporig worden, creëert het een cash-drag die het totale rendement kan onderdrukken. Om deze reden zoeken slimme beleggers naar fondsen die spaarzaam met contant geld omgaan. In het afgelopen jaar heeft de Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio haar cashposities verlaagd van 2. 5% naar minder dan 0. 3%.

Landwegingen

Het fonds is goed gediversifieerd per land, met ongeveer de helft van zijn posities in Amerikaanse bedrijven en de andere helft internationaal belegd. Amerikaanse bedrijven verhoogden hun allocatie van 41. 1% in maart 2015 naar 48. 8% in maart 2016. Volgende is Ierland op 17. 4%, vergeleken met 17. 3% in maart 2015. Het Verenigd Koninkrijk is gedaald van 10. 6 tot 9. 2%, terwijl Frankrijk daalde van 7. 9 naar 7. 2%. Landen vertegenwoordigd op 5% of lager zijn onder meer Israël, Denemarken, Japan, Zwitserland en Canada.

Topbedrijven

Hoewel het fonds eind 2015 70 tegoeden had, vormden de top 15 posities meer dan tweederde van het totale fonds. De grootste bedrijven zijn bekende namen, zoals Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Created with Highstock 4. 2. 6 ), GlaxoSmithKline (NYSE: GSK GSKGlaxoSmithKline36 14-0 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Allergan Sanofi SA ADR (NYSE: SFY),.

Verdeling naar grootte

Grote multinationals domineren het fonds.Mega-caps hebben een toewijzing van 68. 6%, een stijging ten opzichte van 63. 9% in maart 2015, terwijl large-caps 14.5% hebben, minder dan 16. 3% in maart 2015. De toewijzing aan mid-caps bleef stabiel tussen 12 en 13%, terwijl noch small-caps noch micro-caps zelfs een toewijzing van 5% hebben. Dit fonds, met zijn uitstekende staat van dienst, maakt een goede portfolio-toevoeging. Het moet echter worden aangevuld met fondsen die een grotere sectordiversificatie en blootstelling aan small-caps en waardebedrijven bieden.