Gen Y'ers, ook bekend als Millennials, zijn geplaagd door slechte economische omstandigheden die het moeilijk hebben gemaakt om een baan te vinden en te behouden, vooral een die overeenkomt met hun vaardigheden en expertise. Veel millennials hebben ook te maken met verpletterende schulden door studentenleningen, waardoor het niet alleen moeilijk is om te sparen voor hun pensioen, maar ook om een huis te kopen of na te denken over het starten van een gezin. Een studie door personal-finance website NerdWallet ontdekte dat recent afgestudeerden van de universiteit niet genoeg bezittingen zullen hebben om met pensioen te gaan tot ze 73 zijn, terwijl de huidige gemiddelde pensioengerechtigde leeftijd 61 is. Met een geschatte levensverwachting van 84 hebben Millennials mogelijk niet veel jaren genieten van pensioen - als ze het überhaupt bereiken. Hier zijn vijf waarschuwingssignalen voor toekomstige problemen.
1. Financial Literacy gap
Slechts 18% van de jonge millennials (tussen 18 en 26 jaar) heeft vier of vijf vragen beantwoord over een quiz over quizvragen over vijf vragen - en slechts 30% van de oudere millennials (leeftijd 27 tot 34) deed dat, volgens de "Financial Capability of Young Adults" -brief geproduceerd door de Investor Education Foundation, een programma van FINRA, de Washington, D. C-gebaseerde Financial Industry Regulatory Authority. Deze meerkeuzequiz vroeg hoe geld op een spaarrekening rente opbrengt, hoe inflatie het beleggingsrendement beïnvloedt, wat er gebeurt met obligatiekoersen wanneer de rente stijgt, hoe de betalingen van een 15-jarige hypotheek verschillen van die van een hypotheek van 30 jaar, en of het is veiliger om te beleggen in aandelen van een enkel bedrijf of een fonds voor beleggingsfondsen. Bovendien heeft 69% van de millennials geen formele financiële educatie en beschrijft slechts 36% zichzelf als financieel deskundig, volgens een enquête van februari 2014 van TD Bank.
Financiële kennis is een groot probleem voor millennials, maar het is niet uniek voor deze generatie. "In veel opzichten is dit het grootste probleem van het land met betrekking tot pensioen", zegt Jamie Hopkins, assistent-professor belasting aan het American College of Financial Services in Bryn Mawr, Pa., En associate director van het New York Life Center for Pensioen inkomen. "Het is ongelooflijk moeilijk voor de Millennials - of welke generatie dan ook - om goed te plannen voor hun pensioen als ze de sociale zekerheid, opnamestrategieën, lijfrenteproducten of nog meer elementaire financiële concepten niet begrijpen, zoals het belang van budgettering en samengestelde rente. “
Maar millennials hebben te maken met een uniek probleem in vergelijking met eerdere generaties als het gaat om hun financiële analfabetisme: "Ze moeten meer financiële beslissingen nemen die ze misschien niet goed voorbereid hebben", zegt Certified Financial Planner Steven Elwell, een millennial en vice-president van Schroeder, Braxton & Vogt Financieel Adviseurs in Amherst, NY In de pensioensystemen van het verleden van het bedrijf, "heeft de werkgever altijd de investeringen in een pensioen beheerd en hoefde de gepensioneerde geen andere beslissingen dan wanneer ze hun voordelen beginnen te ontvangen, "zegt hij."In de huidige 401 (k) -wereld moet de werknemer vrijwel alle beslissingen nemen, en dat is veel moeilijker voor de werknemer. “
2. Vertraagde besparingen
Slechts 61% van de millennials bestempelt zichzelf als 'spaarders', volgens een 2013 Wells Fargo-enquête. Deze statistiek is problematisch omdat vroeg sparen een van de beste manieren is om een comfortabel pensioen te garanderen. Volgens Andy Kiersz van Business Insider, als je op je 65e $ 1 miljoen wilt hebben en je een jaarlijks rendement van 6% verwacht, hoef je slechts $ 361 per maand te besparen als je op de leeftijd van 20 begint. Op 25-jarige leeftijd heb je ongeveer $ 500 nodig maand, en bij 30, stijgt het naar $ 699. Wacht tot je 45 bent en je hebt $ 2, 154 per maand nodig, wat nauwelijks te doen is als je een hypotheek hebt en kinderen hebt.
"De eerste stap voor Millennials is om te beginnen met sparen zodra ze niet meer studeren en werken," zegt Elwell. "Waarin ze beleggen en welk type pensioenrekening ze gebruiken, is minder belangrijk. De sleutel is dat ze net vroeg beginnen. Hoe eerder ze beginnen te sparen, hoe makkelijker het zal zijn, "zegt hij. "Voor de meeste werknemers is het logisch om bij te dragen aan de 401 (k) van hun werkgever, ervoor te zorgen dat ze de volledige match krijgen als die er is en streven ze naar een besparing van 10 - 15% van hun inkomen. “
3. Verdrinking in schuld
NerdWallet's recente studie van het geprojecteerde vermogen van Millennials om met pensioen te gaan, vond dat de mediane schuld voor een student bij het afstuderen $ 23, 300 was en dat deze schuld kwam met een standaard afbetalingsplan voor leningen van 10 jaar tegen een prijs van $ 2, 858 per jaar. De studie voorspelde dat deze schuldlast Millennials $ 115, 096 (in de dollars van vandaag) zou kosten door te stoppen met werken, omdat deze grads in plaats van sparen voor hun twintigste hun studieleningen afbetalen en het belangrijkste decennium van pensioensparen zullen missen - degene die het langste tijdsbestek biedt om samengestelde returns te verdienen.
"Door de schuld van studentenleningen, vertragen veel jonge volwassenen het kopen van huizen en besparen ze heel weinig voor hun pensioen omdat ze deze vereiste maandelijkse kosten moeten betalen," zegt Hopkins. "Het is waarschijnlijk dat de huidige generatie die belast is met grote hoeveelheden studentenschuld langer zal moeten werken dan eerdere generaties, omdat hun periode van pensionering wordt uitgesteld. Kortom, het betalen van een schuld nu, die andere generaties niet hoefden te betalen, zal resulteren in minder besparingen voor het pensioen of de aankoop van een huis. “
4. Inkomensongelijkheid
Van 18-tot-34-jarigen had 65% een jaarinkomen van minder dan $ 50.000 in 2012, volgens de FINRA Investor Education Foundation. Het gemiddelde startsalaris voor afgestudeerden van universiteiten die wel een baan hebben, volgens NerdWallet: $ 45, 327.
"Millennials hebben een unieke uitdaging om langdurige werkgelegenheid te zoeken in een werkeloos herstel, wat kan worden beargumenteerd is niet echt een herstel ", zegt Ken Rupert, een christelijke levenscoach bij de Vita-Copia Group in Hampstead, Md."De grootste tool die iemand heeft voor het opbouwen van rijkdom is inkomen. Met minder kansen om langdurige tewerkstelling te verzekeren, hebben Millennials minder kansen en hopen ze met pensioen te gaan, "zegt hij.
Maar de foto is niet zo somber voor een deelverzameling van millennials. "Degenen met gevraagde vaardigheden, zoals programmeren, vinden snel werk - goedbetaalde banen, zelfs", zegt Michal Ann Strahilevitz, hoogleraar marketing aan de Golden Gate University in San Francisco. "Veel van die leden van [Generatie] Y zullen vroegtijdig met pensioen gaan, anders hebben ze in elk geval de mogelijkheid om dit te doen. "
" Degenen die hun passie volgen, ongeacht of die passie verhandelbaar is, vinden het misschien moeilijker om vast werk te vinden met een betrouwbaar inkomen; dus dat deel van Gen Y zal het moeilijker vinden om met pensioen te gaan, "zegt ze.
5. Onvoldoende sociale zekerheid en pensioenen
Meer dan een derde van de millennials verwacht 0% van hun pensioeninkomen uit de sociale zekerheid te ontvangen, en nog eens 21% zegt dat ze geen idee hebben wat ze kunnen verwachten, volgens de enquête van Wells Fargo.
"Millennials zijn beslist op zoek naar een ander pensioen", zegt Derek Mazzarella, een millennial en een financieel adviseur bij The Bulfinch Group in Needham. De ouders van de meeste millennials kwamen het arbeidsproces binnen, toen werkgevers nog steeds een pensioen aanboden, zegt hij. "Die pensioenen zullen geen volledige pensionering financieren, maar voor een groot deel van de bevolking van die generatie zullen [pensioenen] ten minste een aanvullend inkomen bieden. Millennials zullen deze optie niet hebben tenzij ze voor de overheid werken. "
Sommigen beschouwen sociale zekerheid als een snel ineenstortend piramidesysteem met meer mensen die met pensioen gaan dan het systeem kan ondersteunen. Millennials willen - en mogen niet - verwachten dat het een substantiële inkomstenbron is bij hun pensioen, ondanks de forse belastingen die ze vandaag in het systeem betalen: 6. 2% van het bruto inkomen, plus nog eens 6% werkgever bij elkaar passen.
"De meest waarschijnlijke uitkomst is dat Millennials nog steeds een sociale zekerheid tot hun beschikking hebben, maar de voordelen zullen minimaal zijn en de opnameduur zal toenemen," zegt Mazzarella.
De onderste regel
Een aantal alarmerende statistieken laten zien dat generatie Y niet de nodige stappen zet richting pensionering. De meeste leden van deze generatie hadden niet de mogelijkheid persoonlijke financiën op school te leren, dus tenzij ze het van hun ouders, een mentor of een gecoördineerde individuele inspanning leerden, weten velen niet hoe samengestelde rente werkt, laat staan hoe ze sparen en investeren voor uw pensioen. Het goede nieuws is dat, ondanks hoe somber de afgelopen jaren zijn geweest, de economische omstandigheden blijven verbeteren en dat Millennials nog steeds jong genoeg zijn om een comeback te maken, financiële zekerheid te bereiken en op een dag met pensioen te gaan.
Vijf grootste obstakels voor eerstejaars traders
Pakken deze vijf obstakels aan en u zult als eerstejaars trader aanzienlijke vooruitgang boeken.
Donate To Charity Scams: 5 waarschuwingsborden
Geven aan liefdadigheidsinstellingen en hulp bieden aan behoeftigen is bewonderenswaardig. Hier leest u hoe u ervoor kunt zorgen dat uw goede bedoelingen en donaties niet worden overbelast door oplichters.
Welke waarschuwingsborden moet een belegger zoeken bij het lezen van de verkooprapporten van een automaker?
Ontdek de waarschuwingssignalen waarop beleggers moeten letten in verkooprapporten voor autofabrikanten. Maandelijkse verkoop, leveringen en prijzen zijn belangrijk.