De financiële dienstverlening biedt een breed scala aan beleggingsproducten op een groot aantal financiële markten. Bijgevolg worden beleggers geconfronteerd met een bijna overweldigende selectie van potentiële investeringen. Het is belangrijk voor beleggers om het landschap te herzien en de kansen te evalueren om de markt te identificeren die het meest geschikt is voor hun capaciteiten, persoonlijkheid en investeringsdoelen. De eerste stap is om de belangrijkste financiële markten nader te bekijken.

Kapitaalmarkten

De kapitaalmarkten zijn de eerste plaats waar de meeste beleggers kijken wanneer ze potentiële investeringen overwegen. De basiscategorieën van beleggingskeuzes zijn aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en exchange traded funds (ETF's). Implementatie-opties variëren sterk in termen van variëteit en strategie, en er is veel informatie beschikbaar over deze investeringen op internet.

Aandelen

De eerste stap van veel particuliere beleggers op de kapitaalmarkten is de aandelenmarkt. Het is relatief eenvoudig te begrijpen, beschikt over veel herkenbare bedrijven die geassocieerd zijn met vertrouwde producten, is gemakkelijk toegankelijk en heeft een hoog handelsvolume, waardoor liquiditeit ontstaat waardoor beleggers met relatief weinig gedoe in en uit kunnen stappen. De wereldmarkt bestaat uit meer dan $ 54 biljoen aan aandelen aan het einde van 2012, met een overschot van 46.000 aandelen om uit te kiezen, volgens de in Parijs gevestigde World Federation of Exchanges.

Obligaties

Een obligatie is een type schuldpapier dat door beleggers op kredietmarkten over de hele wereld kan worden gekocht en verkocht. De obligatiemarkt is nominaal gezien groter dan de aandelenmarkten ter wereld. Obligaties worden over het algemeen beschouwd als passieve beleggingen met een laag risico en met een lage volatiliteit. Deze markt heeft ook een overeenkomstig laag rendement in vergelijking met de aandelenmarkten wanneer deze gedurende lange periodes worden onderzocht.

Volgens de Bank of International Settlements (BIS) bedroeg de wereldwijde obligatiemarkt in 2012 ongeveer $ 80 biljoen, waarbij het exacte cijfer varieerde afhankelijk van de bron en de berekeningsmethode. Dat is bijna het dubbele van de omvang van de aandelenmarkt. Het omvat verschillende soorten obligaties, waaronder zakelijke, soevereine en gemeentelijke obligaties, en overschrijdt het kwaliteitsspectrum van hoge kwaliteit in 'rommel'. "

Beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen zijn samengesteld uit een pool van contanten verzameld door veel beleggers. De fondsbeheerder gebruikt deze fondsen om een ​​portefeuille van aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten en soortgelijke activa namens de beleggers te kopen. Elk aandeel vertegenwoordigt een deel van het fonds dat eigendom is en geeft een belegger een deel van de effectenpool op basis van het geïnvesteerde bedrag. In veel opzichten bieden beleggingsfondsen beginnende beleggers de eenvoudigste en gemakkelijkste manier om te beginnen met beleggen. Ze bieden gemak en zelfs professioneel geldbeheer tegen een redelijke prijs.Er zijn beleggingsfondsen die beleggen in aandelen, beleggingsfondsen die beleggen in obligaties en beleggingsfondsen die zowel aandelen als obligaties combineren.

Door de aankoop van een gemeenschappelijk beleggingsfonds kunnen beleggers hun portefeuilles spreiden over meerdere sectoren en / of sectoren zonder de tijd te hoeven besteden aan het analyseren van effecten of het ontwikkelen van complexe strategieën voor activatoewijzing. Ze bieden ook een keuze aan actief of passief beheer, waarbij de eerstgenoemden toegang bieden tot de vaardigheden en inzichten van enkele van 's werelds beste geldbeheerders, en de laatste biedt een redelijke kans om rendementen te genereren die overeenkomen met de algehele markt.

De vele voordelen van beleggingsfondsen hebben hen geholpen enorm veel geld binnen te halen. Volgens het Investment Company Institute heeft de beleggingsfondsensector $ 26 aangetrokken. Wereldwijd 8 biljoen aan activa, waarbij de Amerikaanse markt voor beleggingsfondsen het leeuwendeel vertegenwoordigt op $ 13 biljoen per ultimo 2012.

Exchange Traded Funds

Exchange Traded Funds (ETF's) zijn er pas sinds het begin van de jaren 90 , maar ze zijn snel populair geworden bij beleggers. Met bijna $ 2 triljoen aan activa per jaareinde 2012, en geen teken van hun populariteit afnemende, bieden ETF's veel van dezelfde voordelen die beleggingsfondsen bieden. Ze bestrijken een breed scala aan strategieën en markten, omvatten zowel actieve als passieve strategieën en kosten veel minder dan de meeste beleggingsfondsen. Hoewel beleggingsfondsen en ETF's veel verschillen onder de motorkap hebben, zijn het grotendeels technische details die voor de meeste beleggers van weinig belang zijn. De belangrijkste verschillen zijn dat ETF's neigen naar passief beheer en lagere kosten hebben.

Afgezien van de kapitaalmarkten

Het hoge niveau van particuliere investeerdersparticipatie, gevarieerd productaanbod, beperkte marge en uitgebreide overheidsregulering vormen samen de kapitaalmarkten een redelijke plaats voor niet-professionele handelaren. Maar met dit beperkte risico komt een beperkt winstpotentieel - dit is een klassiek voorbeeld van de risico-rendementscompromis. Dit komt deels omdat er vaak een fysieke beperking is voor hoe snel een bedrijf of economie kan groeien en deels vanwege de verminderde leverage die beschikbaar is. De meeste particuliere beleggers zijn bijvoorbeeld beperkt tot het lenen van niet meer dan 50% van de nominale waarde van hun aandelen in een marginrekening. Beleggers die bereid zijn grotere risico's te nemen bij het nastreven van meer rendement, kijken vaak naar andere locaties, waaronder de grondstoffen- en derivatenmarkten.

Grondstoffen

De handelsmogelijkheden op de grondstoffenmarkt lopen uiteen van goud en olie tot sojabonen, tarwe, koffie, katoen en vee. Er zijn momenteel ongeveer 50 belangrijke grondstoffenmarkten wereldwijd die investeringen in bijna 100 primaire grondstoffen vergemakkelijken, waaronder harde grondstoffen (natuurlijke grondstoffen die moeten worden gewonnen of gewonnen, zoals goud, rubber, olie, enz.) En zachte grondstoffen (landbouwproducten of vee). zoals soja, tarwe, koffie, suiker, enz.).

Kopers die de gekochte grondstoffenhandel fysiek willen afleveren op de "spot" of op de geldmarkt.Ze betalen contant, ter plaatse met het betaalde bedrag op basis van de huidige marktprijs. Deze kopers hebben de faciliteiten om grote hoeveelheden fysieke grondstoffen te houden, terwijl de gemiddelde belegger geen plaats heeft om 10.000 goudstaven, 50.000 stuks vee of 100.000 vaten olie op te slaan.

De geldmarkt is complex en delicaat en over het algemeen niet geschikt voor onervaren handelaren. De geldmarkten worden over het algemeen gedomineerd door zogenaamde institutionele marktspelers zoals hedgefondsen, commanditaire vennootschappen en zakelijke beleggers. De aard van de verhandelde producten vereist toegang tot verregaande, gedetailleerde informatie en een hoog niveau van macro-economische analyse en handelsvaardigheden.

Het is van vitaal belang dat een particuliere belegger die binnen deze markten wenst te handelen de tijd neemt om ervaring op te doen en de markt te begrijpen alvorens kapitaal te riskeren. Een haalbaar alternatief is om te investeren in aandelen van bedrijven die werken in de grondstoffenindustrie (hout, mijnbouw, enz.). Het kan ook worden gedaan via beleggingsfondsen of ETF's die zijn gespecialiseerd in grondstoffen (goud bijvoorbeeld) of grondstoffen gerelateerde bedrijven.

De onderstaande gegevens van Barclays Capital tonen de top 12 verhandelde grondstoffen en de geschatte waarde van de fysieke markt voor 2010.

Derivatenmarkten

Het derivaat is zo genoemd met een reden: de waarde is afgeleid van de onderliggende activa of activa. Een derivaat is een contract, maar in dit geval wordt de contractprijs bepaald door de marktprijs van de kernactiva. Als dat ingewikkeld klinkt, is het omdat het is.

Voorbeelden van gemeenschappelijke derivaten zijn forwards, futures, opties, swaps en contracts-for-difference (CFD's). Deze instrumenten zijn niet alleen ingewikkeld, maar ook de strategieën die door de deelnemers van deze markt worden ingezet.

Er zijn spectaculaire en hoog gepubliceerde institutionele verliezen op de derivatenmarkt. Amerikaanse politieke en regelgevende instanties hebben hun bezorgdheid geuit over de exploitatie van afgeleide instrumenten - en als gevolg daarvan de uitbuiting van investeerders.

Veel derivaten, gestructureerde producten en collateralized obligations zijn ook beschikbaar, voornamelijk in de over-the-counter (niet-exchange) markt, die professionele beleggers, instellingen en hedgefondsbeheerders in verschillende mate gebruiken, maar een onbeduidende rol spelen in private investeren.

De kans op een hoge beloning trekt de belangstelling van individuele beleggers; echter, veel zouden er beter aan doen om professioneel beheerde investeringen te kiezen die beslissingsmarkering overdragen aan ervaren beleggingsprofessionals. Complexe beleggingen in derivaten vereisen een hoge mate van analytische en wiskundige vaardigheden en een brede macro-economische kennis. De derivatenmarkt voegt nog een andere laag van complexiteit toe en is daarom niet ideaal voor onervaren handelaren die speculeren.

Dat gezegd hebbende, de wens naar een betrouwbaarder rendement en een beter risicobeheer stimuleert innovatie in deze markt. Beleggingsfondsen en ETF's maken gebruik van derivaten op manieren die minder speculatief zijn en meer gericht zijn op het leveren van consistentere, betrouwbaardere beleggingsrendementen.Beleggers die op zoek zijn naar portefeuilles die afgeleide producten gebruiken, kunnen producten zoals 'risicoparamiteit' beleggingsfondsen bekijken, een type fonds dat geld toewijst op basis van risico.

Vanaf het begin van de schaalgrootte, vanaf eind 2012, werd de bruto marktwaarde van over-the-counter derivaten geschat op $ 24. 74 biljoen, volgens de Bank for International Settlements (BIS).

De bottom line

Beleggers hebben veel keuzemogelijkheden om hun kapitaal in te zetten. Deze investeringen hebben verschillende niveaus van complexiteit en bieden alles, van doe-het-zelfonderzoek tot afvaardiging van bijna elk aspect van het proces. Met zoveel keuzes en beslissingen te maken in een steeds groter wordende markt, hebben beleggers meer redenen dan ooit om te kijken voordat ze springen. Tijd geïnvesteerd in het leren waar uw geld naartoe gaat en hoe het voor u werkt, is goed besteed.