The Market Vectors Gold Miners (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22, 69-0, 96% Created with Highstock 4. 2. 6 ) exchange-traded fund (ETF) is het meest liquide vehikel voor beleggers en handelaars om goudmijnen onder de aandacht te brengen. De ETF werd in 2006 opgericht door Van Eck Global in het midden van de bullmarkt van goud, aangezien er effecten werden gecreëerd om de honger van investeerders van edele metalen te stillen.

Sinds het begin is GDX 55% lager. Goud is met 81% gestegen in dezelfde periode. Dit is ongebruikelijk, aangezien de inkomsten en inkomsten van goudzoekers gekoppeld zijn aan goudprijzen. Het verschil is echter te wijten aan het feit dat managementteams van goudmijnen de productie hebben verlaagd, net zoals de prijzen stegen en de activiteiten toenamen, net zoals de goudprijzen een piek bereikten. Dit wanbeleid heeft voor veel goudmijnstieren tot frustratie geleid.

GDX volgt de prestaties van de NYSE ARCA Gold Miners-index. Het bezit bestaat uit de meeste grote goudzoekers die in de Verenigde Staten en Canada worden vermeld. Enkele van de grootste posities van de ETF zijn Goldcorp (GG), Barrick Gold (ABX), Newmont Mining (NEM), Franco-Nevada Corporation (FNV), Newcrest Mining (NCM), Silver Wheaton Corp. (SLW) en Agnico Eagle Mines Limited (AEM). De index is marktkapitaliserend, wat betekent dat grotere bedrijven meer vertegenwoordiging krijgen.

Kenmerken

GDX wordt beheerd door Van Eck Global, dat aanpassingen aanbrengt in deelnemingen op basis van wijzigingen in de NYSE ARCA Gold Miners-index. GDX heeft een zeer lage kostenratio van 0. 53%. Bovendien wordt de aandelen verhandeld op de New York Stock Exchange. In de afgelopen jaren heeft de publieke belangstelling goud- en goudmijnwerkers aangetrokken vanwege zorgen over het monetaire beleid. In verhouding tot deze toegenomen belangstelling is het volume gestaag gestegen.

Geschiktheid en aanbeveling

GDX is bijzonder riskant. Beleggers moeten rekening houden met goudprijzen en de mijnbouwsector. Zoals de levensduurprestaties aantonen, betekent een stijgende goudprijs niet noodzakelijk dat GDX ook zal stijgen. Een dalende goudprijs zorgt echter zeker voor een afname van GDX. In de juiste omgeving kan GDX echter een spectaculair rendement opleveren voor beleggers. Van oktober 2008 tot mei 2011 steeg GDX met bijna 300%, terwijl goud in dezelfde periode met 150% klom.

Om deze redenen wordt GDX als speculatief beschouwd en is het geschikt voor ervaren beleggers die vertrouwd zijn met het risico. De ultieme drijfveer voor de prijs van GDX is de winst van goudzoekers. Op de korte termijn is de prijs van goud de grootste variabele met invloed op de winst. Het bepalen van de goudprijs is notoir moeilijk vanwege het gebrek aan cashflow en het emotioneel gedreven kopen en verkopen.

Goudprijzen doen het het beste in omgevingen waar de financiële stabiliteit afneemt, de inflatie toeneemt en de rente daalt.Wanneer de financiële stabiliteit afneemt, verliezen mensen het vertrouwen in rendementsgenererende financiële activa, in plaats daarvan kiezen ze voor de veiligheid van goud, dat al eeuwenlang als een voorraad waarde wordt gebruikt. Inflatiedruk tast de waarde van valuta aan, waardoor de aantrekkelijkheid van harde activa zoals goud toeneemt. Omdat goud geen inkomsten genereert, wordt het minder wenselijk wanneer de rente hoog is. Dus, dalende rentetarieven zijn een positieve rugwind voor goudprijzen.

Omdat goudzoekers goud uit de aarde graven, stijgen hun aandelenprijzen onder deze omstandigheden omdat de markt hogere toekomstige kasstromen toekent. Goudmijnbouwers maken gebruik van goudprijzen, omdat ze vaste kosten hebben om goud te winnen. Goudmijn X kan bijvoorbeeld een totale kostprijs van $ 800 hebben om een ​​ons goud weg te graven. Als de goudprijs stijgt van $ 1, 000 per ounce naar $ 1, 200 per ounce, zou de winst van de goudmijn verdubbelen, ook al is de goudprijs slechts met 20% gestegen. Daarom, wanneer iemand erg optimistisch over goud is, kan hij in mijnwerkers investeren om te profiteren van deze hefboomwerking.

Dit ETF is het meest geschikt voor handelaren of beleggers die positief zijn over goud of bang zijn voor inflatie of een toekomstige financiële crisis. In deze omstandigheden kan worden verwacht dat GDX een van de weinige activaklassen is die in waarde wint.