Internationale markten bieden via indexfondsen uitstekende beleggingsmogelijkheden met parallelle risico's. Beleggers kunnen een gepaste blootstelling aan deze kansen krijgen en tegelijkertijd de risico's beperken door verschillende rendabele investeringsopties. Lees verder om een ​​benadering van de internationale markten te verkennen en ontdek enkele beleggingsopties om groei en diversiteit te vergroten.

ZIE: Introductie tot Exchange Traded Funds

Indexen en economieën Kort gezegd zijn er drie categorieën buitenlandse indexfondsen. De EAFE (Europa, Australazië en het Verre Oosten) is een veel gebruikte index. Om een ​​of andere reden wordt Canada, 's werelds tiende grootste economie, volgens het IMF, buiten deze index gehouden, evenals de op de US gebaseerde indexen. Vervolgens zijn de BRIC-landen van Brazilië, Rusland, India en China. Deze economieën blijven een snelle groei kennen en worden als opkomend beschouwd, in tegenstelling tot de volwassen economieën van de VS en EAFE. Ten slotte zijn er de overgebleven opkomende economieën die bestaan ​​uit een groot deel van de rest van de wereld.

Er zijn een aantal andere indices die combinaties van deze landen bevatten, zoals de MSCI EMU (European Economic and Monetary Union) IndexSM, een voor free float gecorrigeerde marktkapitalisatie-index die is ontworpen om prestaties van de aandelenmarkten binnen de EMU. Vanaf juni 2012 bestond de MSCI EMU-index uit 10 indexen van ontwikkelde landen: Oostenrijk, België, Finland, Frankrijk, Duitsland, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland en Spanje. Daarnaast is er ook de MSCI Emerging Markets-index, die vanaf juni 2012 bestaat uit China, Zuid-Korea, Brazilië, Taiwan, Zuid-Afrika, India, Rusland, Mexico, Maleisië en Indonesië.

Nieuwe indexen zoals deze worden gecreëerd om beleggers te helpen bloot te stellen aan nieuwe segmenten van de wereldmarkt.

Manieren om te investeren
Enkele van de beste manieren om te beleggen in buitenlandse markten zijn exchange traded funds (ETF's) die buitenlandse indices volgen. Andere opties zijn wereldwijde bedrijven die significante activiteiten hebben in de regio of het land van belang en individuele buitenlandse aandelen die verhandelbare effecten hebben opgezet, zoals de Amerikaanse certificaten.

ZIE: American Depositary Receipts

ETF's Een ETF van een buitenlandse index is een korf met aandelen die zijn opgenomen in de index. Met deze ETF's hebben beleggers gemakkelijk toegang tot buitenlandse markten. Het enige wat ze moeten doen is de ETF kopen net zoals ze een aandeel zouden kopen. Beleggers moeten echter nog steeds hun huiswerk maken. Zoals elke voorraad is het belangrijk om de kenmerken van de index te begrijpen. In het geval van een buitenlandse ETF, kunt u worden verrast door de onderliggende aandelen waaruit de index bestaat.

ZIE: Fortuin zoeken in ETF's voor buitenlands gebruik

Het iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) tracht bijvoorbeeld beleggingsresultaten te bieden die in het algemeen overeenkomen met de prijs- en opbrengstperformance, vóór vergoedingen en kosten, van openbaar verhandelde aandelen. effecten op de Mexicaanse markt.Een onoplettende belegger kan denken dat hij of zij deelneemt aan alle openbare bedrijven in Mexico. Het blijkt dat EWW wordt gedomineerd door enkele aandelen. Vanaf juni 2012 vormen America Movil, Walmart, Cemex en Femsa bijna 46. 6% van het totale gewogen fonds met kapitalisatie. Ook worden deze bedrijven via hun ADR's verhandeld op de New York Stock Exchange (NYSE).

In een ander geval, laten we zeggen dat u meer bekendheid wilde krijgen bij de Pacific Rim, maar niet noodzakelijkerwijs in Japan. Er is een ETF genaamd het iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund dat beleggingsresultaten nastreeft die over het algemeen overeenkomen met de prijs- en opbrengstperformance, vóór vergoedingen en kosten, van beursgenoteerde effecten in de markten van Australië, Hongkong, Nieuw-Zeeland en Singapore, zoals vertegenwoordigd door de MSCI Pacific Free ex-Japan Index. U moet weten dat ongeveer 20% van het fonds bestaat uit handelsbanken. Als u al enkele banken in uw portefeuille had, zou het kunnen dat u niet de diversiteit krijgt die u verwachtte.

ZIE: Analyse van de financiële overzichten van een bank

Grote bedrijven voor brede blootstelling Een andere manier om te beleggen in buitenlandse markten is via wereldwijde bedrijven die significante activiteiten hebben in de regio, het land of de sector van belang. Deze bedrijven kunnen u blootstellen aan groeimogelijkheden zonder het risico te nemen dat gepaard gaat met veel van de opkomende markten.

Johnson & Johnson is bijvoorbeeld een wereldwijd bedrijf dat een groot deel van zijn verkopen buiten de VS verricht. investering in JNJ geeft een belegger blootstelling aan wereldwijde markten, terwijl er van het management van de onderneming wordt verwacht dat ze de hogere risico's van deze markten aanpakken. Het kopen van een bedrijf als JNJ zorgt voor een wereldwijde blootstelling, maar als geen enkel land buiten de VS meer dan 10% van de netto-omzet van een bedrijf vertegenwoordigt, hoeven ze niet bekend te maken welke landen en regio's deze inkomsten genereren. Het is daarom mogelijk dat u niet weet welke landen in uw portefeuille zijn opgenomen.

ADR's Amerikaanse certificaten van aandelen (ADR's) bieden een andere manier voor beleggers om blootstelling aan buitenlandse beleggingen te verkrijgen. ADR's geven buitenlandse bedrijven toegang tot Amerikaanse financiële markten en geven beleggers die gebruikmaken van Amerikaanse exchanges een gemakkelijke manier om exposure te krijgen naar buitenlandse bedrijven. Volgens de Bank of New York hebben bedrijven die ADR's hebben, meestal een betere openbaarmaking dan buitenlandse bedrijven die geen ADR's hebben. Omdat ADR's net als Amerikaanse effecten handelen, zijn ze een goedkope manier om in vreemde landen of regio's te beleggen zonder te hoeven beleggen via buitenlandse aandelenmarkten.

ETF's bieden het beste alternatief om toegang te krijgen tot opkomende markten, omdat ze gemakkelijk te begrijpen zijn. Wereldwijde bedrijven en ADR's zijn echter haalbare opties.

Voordelen en risico's
Investeren in buitenlandse markten biedt de mogelijkheid om deel te nemen aan uitzonderlijke voordelen van snelgroeiende economieën. Het biedt beleggers ook een extra manier om hun portefeuilles te diversifiëren. Ten slotte biedt beleggen in buitenlandse markten beleggers een manier om deel te nemen aan de grondstoffengestuurde economieën die belangrijke deelnemers zijn aan deze opkomende markten.

Valutaschommelingen Ondanks hun voordelen dragen buitenlandse aandelen ook veel van de gebruikelijke risico's die gepaard gaan met beleggen. Als buitenlandse valuta bijvoorbeeld sterker of zwakker worden dan uw lokale valuta, zal uw rendement overeenkomstig variëren. Als de tarieven jouw kant op gaan, zullen je rendementen stijgen. Als ze tegen je ingaan, vermindert het je rendement.

ZIE: grondstofprijzen en valutabewegingen

Politiek risico
De politieke stabiliteit van de overheid van het land kan de waarde van uw belegging aanzienlijk beïnvloeden. Regeringen kunnen wetten aannemen die de waarde van uw investering aanzienlijk aantasten, zoals het nationaliseren van een industrie. Ook kunnen veel landen een hogere inflatie ervaren, omdat hun economieën niet over de nodige economische controles beschikken om de oorzaken van inflatie het hoofd te bieden. En een hoge inflatie kan uw investering schaden.

Overconcentratie Hoewel beleggen in buitenlandse indexen u kan helpen uw portefeuille te diversifiëren, kan dit er ook voor zorgen dat u zich concentreert in één sector (of een land als u in een regio investeert). Ook is een aantal van de buitenlandse indices gewogen tegen activering, wat betekent dat een onevenredig deel van hun kapitaal geconcentreerd kan zijn in een paar landen of aandelen

Hoge kostenratio's
Een andere overweging is dat buitenlandse ETF's geen goedkope beleggingen zijn . Het kostenvoordeel van veel op de US gebaseerde ETF's is niet hetzelfde als voor opkomende markten. Veel Amerikaanse ETF's hebben een kostenratio van 20 cent per $ 100 geïnvesteerd, terwijl de iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) en Zuid-Afrika (EZA) allemaal een kostenratio hebben van 72 cent, 52 cent en 59 cent per $ 100 geïnvesteerd. Dat is in absolute zin nog steeds goedkoop, maar het is echt duur voor fondsen met portfolio's die in essentie door een computer worden samengesteld. Met een MER van bijvoorbeeld 0. 74% zou een investering van $ 100.000 in een dergelijk fonds ongeveer $ 24.000 kosten in vijftien jaar kosten, uitgaande van een jaarlijks rendement van 10%. Met een hoger rendement zullen uw kosten nog hoger zijn.

Volgens een studie van Quantext uit 2006 hebben de meeste internationale ETF's een bèta groter dan 1 en hebben ze bijna allemaal een standaardafwijking van het jaarlijkse rendement die dramatisch hoger is dan de volatiliteit (de standaarddeviatie in jaarlijks rendement) die wordt geprojecteerd voor de S & P 500. Op basis van historische volatiliteit en bèta's lijken veel van deze buitenlandse ETF's meer op agressieve groei-investeringen. Als gevolg hiervan zijn ze misschien niet het beste alternatief om het portefeuillerisico te helpen beheren. Beleggingen met hoge bèta's dienen als een waarschuwing dat de portefeuille mogelijk een hoger risico dan gewenst heeft. De portefeuille kan ook een volatiliteit ervaren die hoger ligt dan het voorkeursniveau van een belegger.

Doe je huiswerk
Bij het overwegen van buitenlandse investeringsmogelijkheden moet een investeerder zijn of haar huiswerk maken. U moet de economische omgeving en zakelijke fundamentals begrijpen. Het begrijpen van eventuele politieke risico's die spelen, is ook belangrijk voor uw analyse.

Zorg ervoor dat u erkent dat beleggen in buitenlandse markten de diversificatie en het risicoprofiel van uw totale portefeuille wijzigt.Stel bovendien, net als bij uw binnenlandse beleggingen, passende doelen en stop om uw kapitaal te beschermen. Houd er rekening mee dat vele op hoofdletter gewogen zijn, waardoor veel ETF's een onevenredig groot deel van hun kapitaal in een paar sectoren of landen hebben.

De bottom line
Terwijl de wereldwijde handel blijft groeien en de wereldeconomieën groeien, zullen beleggers nieuwe en opwindende kansen hebben om welvaart te genereren. Ze moeten ook op de hoogte zijn van de risico's en passende maatregelen nemen om hun kapitaal te beschermen. Zoals altijd is het van het grootste belang om het nodige onderzoek te verrichten voordat u een investeringsbeslissing neemt.