De voordelen van ETF's

Sinds hun introductie in 1993 zijn ETF's gestaag gegroeid in populariteit terwijl ze hun vermogen om activa te verzamelen snel uitbreiden. ETF's, voor degenen die niet vertrouwd zijn, zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen; ETF's handelen echter op dezelfde manier als aandelen. Een belangrijk voordeel van ETF's is dat ze als aandelen handelen op een beurs. Indexfondsen waren daarentegen al sinds de jaren zeventig op de Amerikaanse markten beschikbaar. Dit soort beleggingsfondsen streeft ernaar de index van de gekozen sector te volgen of matchen. Dit wordt beschouwd als "passief" fondsbeheer en in de meeste gevallen levert dit een hogere ROI op dan actief beheerde beleggingsfondsen; dit is echter een eigen debat. Feit is dat indexfondsen veel lagere beheerkosten bieden dan actief beheerde fondsen.

In het volgende bespreken we kort enkele voordelen van ETF's in vergelijking met indexfondsen.

Meer variëteit en keuzes

Het aantal indexfondsen en ETF's is vergelijkbaar; ETF's kunnen echter bijna 5-6 keer het aantal indices volgen. In de afgelopen tijd zijn er nieuwe ETF's ontstaan ​​met tracking-indices die zijn gemaakt voor ETF in plaats van traditionele indexfondsen. (Zie voor meer informatie: Exchange Traded Funds: Index Funds versus ETF's.)

Een sterk voordeel van ETF's is het vermogen om op een uiterst kosteneffectieve manier in een aantal activaklassen te beleggen. Zeker, aanbieders van indexfondsen doen hun best om gelijke tred te houden met de toenemende vraag van consumenten naar dergelijke kosteneffectieve toegang tot verschillende klassen. De realiteit is echter dat ETF's aantrekkelijk blijven voor de meeste beleggers, omdat ze over het algemeen een grotere flexibiliteit behouden dan dergelijke aanbiedingen van aanbieders van indexfondsen.

Dit grotere scala aan variëteit en keuzes kan leiden tot een bredere en effectievere diversificatie als opzettelijk ETF's worden gekozen die niet positief correleren. ETF's zijn daarom erg handig voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren. Er zijn tal van ETF's beschikbaar, en naast het afdekken van belangrijke indices, dekken ze verschillende sectoren van de aandelenmarkten, verschillende activaklassen (zoals vastrentende waarden en alternatieven), specifieke sectoren en sectoren, verschillende valuta's, specifieke marktniches en verschillende strategieën (zoals lange en / of korte ETF's). Natuurlijk kunnen beleggers ook internationaal of wereldwijd verder diversifiëren door te beleggen in zowel regionale als internationale ETF's.

Het potentiële kostenvoordeel

Zoals uitgelegd door Van Steenwyk (2016), vereisen ETF's, anders dan traditionele beleggingsfondsen, geen team van analisten, een manager en tussenpersonen die samenwerken om beleggingen in het fonds te kopen en verkopen. Om deze reden hebben ETF's bijna altijd veel lagere kostenratio's.Dit is ook het geval bij het vergelijken van ETF's met open-end indexfondsen. Dit komt omdat dergelijke open-end indexfondsen het personeel moeten behouden om de voortdurende aflossing en aankopen die zij vereisen te verwerken.

Volgens Tuchman (2013) is een andere kostenpost de voortdurende prijzenoorlog waarmee ETF-aanbieders momenteel bezig zijn. Tot nog toe heeft een soortgelijke strijd zich niet ontwikkeld tot voordelen voor beleggers met aanbieders van indexfondsen. Bij het vergelijken van ETF's met gewone indexfondsen, beoordeelt S & P 500 de kostenratio van de eerste slechts bij één. 05% vergeleken met de laatste. 28%. De besparingen zijn hier duidelijk een grote aantrekkingskracht voor beleggers die op hun beurt het percentage gebruiken dat elders in hun portefeuille is bespaard en de algehele prestaties verbeteren.

ETF's bieden ook grote kostenefficiëntievoordelen voor actieve handelaren. Omdat ze niet gebonden zijn aan prijzen op het einde van de dag, kunnen ze de hele dag door worden verhandeld, net zoals aandelen voor diegenen die willen profiteren van uurtrends. Voor actieve kortetermijnhandelaren is het echter belangrijk om uiterst liquide ETF's te kiezen. Daarnaast bieden ETF's beleggers de mogelijkheid om speculatieve strategieën te hanteren bij hun handel (bijvoorbeeld handel in marge of short selling.)

Nog meer belastingefficiënt dan indexfondsen

Voor beleggers die op zoek zijn naar de meest fiscaal efficiënte fondsen om in te beleggen, ETF's zijn enorm populair. Ze bieden niet alleen dergelijke beleggers een lage omzet (die ook door indexering wordt aangeboden), ze stellen deze beleggers ook op unieke wijze in staat om in grote hoeveelheden in één keer te handelen om in aanmerking te komen voor unieke aflossingen. Als u bijvoorbeeld grote volumes ETF's verhandelt, kan een belegger die gelden terugkopen voor de aandelen van de ETF-nummers. Aangezien dit investeerders toestaat hun belastingverplichtingen uit te stellen totdat hun belegging is verkocht, beperkt dit de totale verschuldigde belastingen aanzienlijk. ( Zie voor meer: ​​ De voordelen van ETF beleggen.)

De bottom line

Het is de interesse in ETF's van actieve handelaren evenals particuliere en institutionele beleggers die blijven tanken de snelle expansie van ETF's - de vaak zogenaamde voortgaande ETF-boom. De diversiteit van verschillende ETF's en de onderliggende strategieën worden meestal bepaald door actieve en professionele beleggers. Ongetwijfeld houden ETF's ook een sleutelpositie in de portefeuille van particuliere langetermijnbeleggers wanneer occasionele gelegenheid zich voordoet om gediversifieerde investeringen te doen. Dit betekent echter niet dat ETF's volledig superieur zijn aan indexfondsen, aangezien er enkele unieke nadelen zijn die beleggers presenteren die traditionele indexfondsen niet hebben. (Zie voor meer informatie: Exchange Traded Funds: Index Funds versus ETF's.)