Vrije kasstroom (FCF) is een maatstaf voor de financiële prestaties van het bedrijf. FCF wordt berekend door de bedrijfscashflow te bepalen en vervolgens kapitaaluitgaven af te trekken. De vrije kasstroom naar het eigen vermogen (FCFE) wordt bepaald door alle contante uitkeringen samen toe te voegen aan aandeelhouders. Met behulp van deze twee maatregelen kunnen analisten en beleggers een beter inzicht krijgen in de financiële gezondheid en winstgevendheid van het bedrijf. De FCFE kan worden berekend met behulp van Excel en financiële bedrijfsgegevens.
Om de FCFE te berekenen, moeten numerieke gegevens van het bedrijf worden verkregen en vastgelegd in een spreadsheet. Deze informatie wordt door het programma gebruikt om de FCFE-waarde te berekenen. Om de berekening te vereenvoudigen, verkrijgt u numerieke waarden voor de volgende variabelen: "Geprojecteerde inkomsten", "Nettoschuld", "Kapitaaluitgaven", "Geprojecteerde vrije kasstromen," "Beëindiging van de waarde van het eigen vermogen" en "Operationele waarde van het eigen vermogen". Vermeld deze titels onder de eerste kolom. Nadat u de juiste waarden voor elk van deze variabelen hebt verkregen, plaatst u de waarden in een andere kolom van de spreadsheet. De aandelenwaarde wordt berekend door de waarden van alle operationele activa en niet-operationele activa bij elkaar op te tellen. Dit bepaalt de kosten van het eigen vermogen en het bedrag van de bestaande activa.
Deze berekening is zeer complex en is afhankelijk van het beschikken over uitgebreide financiële bedrijfsgegevens. De volgende informatie kan nodig zijn voor het berekenen van de variabelen die worden gebruikt om FCFE te bepalen: "Aandelenkost", "Belastingtarief", "Kasstroomgroeisnelheid", "Niet-operationele activawaarde" en "Aantal gewone aandelen". Voor extra gemak kunnen deze waarden als onderdeel van de berekening in de spreadsheet worden opgenomen. Het aantal aandelen is nodig om de FCFE-waarde per aandeel te bepalen. Deze waarde wordt berekend door de uiteindelijke FCFE-waarde te delen door het aantal aandelen.
Waarnaar analisten op zoek zijn wanneer zij de vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) gebruiken?
Leren hoe gratis cashflow naar aandelen analisten helpt om hun zakelijke en individuele klanten effectief te adviseren over het kopen en verkopen van aandelen.
Wat zegt een vrije kasstroom naar het eigen vermogen (FCFE) echt aan een analist?
Ontdek de berekening die analisten verkiezen boven het dividendkortingsmodel om de waarde van een bedrijf te beoordelen en hoe rekening te houden met de beperkingen ervan.
Naast vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE), wat zijn andere statistieken voor het schatten van de waarde van een bedrijf?
Leren over metrieken die worden gebruikt om de bedrijfswaarde te berekenen, waaronder kapitaaluitgaven, inkomstenuitgaven, koers-winstverhouding, koers / kasverhouding, immateriële activa, dividendwaarderingsmodel.