De Amerikaanse overheid heeft in 2010 onder de Dodd-Frank Act het Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) opgericht als onderdeel van haar reactie op de financiële crisis van 2008. Dit nieuwe uitvoerend agentschap (het geesteskind van de toenmalige Harvard-hoogleraar, nu senator, Elizabeth Warren) is een onafhankelijk bureau binnen het Federal Reserve System. Het nam verschillende functies over die eerder door zeven verschillende agentschappen waren uitgevoerd.

AD:

Het doel is om consumenten te helpen oneerlijke, bedrieglijke of beledigende financiële praktijken te vermijden en te bestrijden. Als u meer wilt weten over wat dit bureau doet en hoe het Amerikaanse consumenten probeert te beschermen, lees dan verder. (Zie voor achtergrondinformatie over Dodd-Frank De hervormingswet van Wall Street: wat u moet weten .)

Waarom een ​​Consumer Financial Protection Bureau opzetten?

Volgens het CFPB hebben zoveel verschillende agentschappen die vóór 2008 financiële bescherming van consumenten hanteerden, bijgedragen aan de financiële crisis. Het GVBB moet de basis vormen voor een doeltreffender systeem voor het opstellen en handhaven van consumentenwetten voor financiële bescherming. Het bureau houdt ook toezicht op financiële dienstverleners, zoals hypotheekverstrekkers, betaaldagleners, schuldinzamelaars, kredietrapportagentschappen en particuliere studentenleningbedrijven die de federale overheid eerder niet overzag. De hoop is dat federaal toezicht op deze entiteiten de consument beter zal beschermen. Het CFPB houdt ook toezicht op grote banken, spaargelden en kredietverenigingen.

AD:

Hoe het Bureau wordt georganiseerd en gefinancierd

Richard Cordray is sinds de oprichting aan het hoofd van het CFPB. Hij werd de leider van het nieuwe agentschap na een controversiële recess-benoeming door president Obama. De Senaat bevestigde zijn positie in juli 2013. Zijn achtergrond ligt in de consumentenbescherming in Ohio, waar hij diende als procureur-generaal en penningmeester. Hij heeft ook een achtergrond in de rechten.

Onder Cordray zijn er 38 meer leiders en assistent-directeuren die deel uitmaken van het totaal van 1, 623 voltijdse werknemers van het bureau in FY 2016. Het budget van het bureau bedroeg $ 524. 4 miljoen voor FY 2015 en zal $ 605 zijn. 9 miljoen voor FY 2016 en $ 636. 1 miljoen voor FY 2017. Het geld komt van het Federal Reserve System en is als volgt verdeeld voor FY 2016 tussen de vier doelen van het bureau:

AD:

1. $ 279. 4 miljoen (46%) om financiële schade voor consumenten te voorkomen en financiële voordelen voor hen te bevorderen
2. $ 131. 6 miljoen (22%) om consumenten financieel te belonen
3. $ 56. 3 miljoen (9%) om gegevens over consumentenmarkten en -gedrag te gebruiken om consumenten en beleidsmakers te informeren
4. $ 138. 6 miljoen (23%) om de impact van de CFPB te maximaliseren

Wat doet de CFPB precies?

Het CFPB zegt dat het de markten voor consumentenfinanciering helpt werken door regels effectiever te maken, door die regels consequent en eerlijk uit te voeren en door consumenten meer zeggenschap te geven over hun economische leven."Het doel is om consumenten te informeren zodat ze zichzelf kunnen beschermen; om financiële instellingen in het oog te houden en de wetten die ze moeten volgen te handhaven; en om informatie te verzamelen en analyseren over financiële dienstverleners, financiële markten en het financiële gedrag van consumenten. Het moet consumenten helpen om volledig geïnformeerde financiële beslissingen te nemen die in hun belang zijn.

Publicaties voor consumenteneducatie

Het CFPB produceert publicaties om consumenten te informeren over gemeenschappelijke en mogelijk verwarrende financiële problemen. Bijvoorbeeld: "Uitkeringen van pensioenen en uw pensioenszekerheid" verklaart het verschil tussen traditionele pensioenuitkeringen, die maandelijks worden verdeeld voor hun hele leven, en lumpsum-pensioenbetalingen, die allemaal tegelijk vooraf worden verdeeld. Het vertelt consumenten over de risico's van het accepteren van een forfaitair bedrag en wanneer de ene optie meer zin heeft dan de andere. Het zegt dat als u in goede gezondheid verkeert en verwacht een lange tijd te leven, maandelijkse pensioenbetalingen uw beste gok kunnen zijn, terwijl als u in slechte gezondheid verkeert, een forfaitaire betaling wellicht zinvoller is. In elk scenario wordt beschreven welke bescherming voor uw pensioen beschikbaar is, wat de fiscale gevolgen zijn voor elke optie en hoe u meer te weten kunt komen over uw keuzes.

CFPB-publicaties gebruiken gewone taal die gemiddelde consument moet kunnen begrijpen, zelfs als hij geen financiële expertise heeft.

Omgaan met klachten van klanten

Als u een ernstige klacht hebt over een financieel product of een financiële service, kunt u dit melden aan het CFPB als u vindt dat de overheid op de hoogte moet zijn van het probleem of als u hulp nodig heeft om het probleem op te lossen. In het fiscale jaar 2015 behandelde het agentschap meer dan 265.000 klachten. (Lees Wanneer, waarom en hoe een klacht indienen bij de CFPB .)

Wat doet de CFPB met deze klachten? Het stuurt ze door naar het bedrijf waarmee je een probleem hebt gehad en probeert een antwoord te krijgen. Het bedrijf moet rapporteren aan het CFPB over de stappen die het neemt met betrekking tot uw klacht. Het bureau publiceert vervolgens basisinformatie over uw klacht aan de openbare Consumer Complaint Database. Met uw toestemming zal het ook uw beschrijving van de klacht publiceren. Geen van uw persoonlijke gegevens wordt gepubliceerd in de database. U kunt ook de CFPB feedback geven over het antwoord van het bedrijf op uw klacht. Het CFPB gebruikt de klachtgegevens die het ontvangt om financiële dienstverleners te controleren, wetten af ​​te dwingen en de regelgeving te verbeteren.

Wanneer het CFPB vaststelt dat een bedrijf een consumentenwetten heeft overtreden, kan het van het CFPB eisen dat het een boete betaalt. Het geld dat het verzamelt, gaat om de slachtoffers van het slachtoffer te vergoeden en om de consumenteneducatie-activiteiten van het bureau te bevorderen. In FY 2016 voegden fondsen van civiele straffen nog eens $ 324 toe. 5 miljoen voor de $ 605 van het bureau. 9 miljoen budget.

Het bureau houdt ook oog voor financiële discriminatie en nieuwe financiële risico's.

Grote prestaties en recente projecten

Mogelijk bent u enkele van de werkzaamheden van de CFPB tegengekomen bij het afhandelen van een financieel product of een financiële dienst.

• De 'Know Before You Owe'-informatie die kredietverstrekkers u moeten geven bij het aanvragen van een hypotheek, studielening of creditcard, is door het CFPB zorgvuldig ontworpen om gemakkelijk te begrijpen te zijn en om consumenten de belangrijkste feiten over de kosten van een lening te geven, risico's en voordelen voordat ze een leenbeslissing nemen.
• Het CFPB ging na de grootste niet-Amerikaanse hypotheekbeheerder van de Verenigde Staten, Ocwen Financial Corp., nadat het vernam dat het de consumenten bedrieg. Het zorgde ervoor dat Ocwen financiële hulp verleende aan onderwater- en afgeschermde leners die het had geschaad. Het CFPB heeft ook de hypotheekleningsnormen aangescherpt voor alle kredietverstrekkers om te proberen te voorkomen dat geldschieters huizenkopers leningen verstrekken die ze niet kunnen betalen. Deze nieuwe normen worden geïmplementeerd onder de regel voor het terugbetalen van regels.

Onlangs heeft het CFPB gewerkt aan de bescherming van de consument op betaaldagleningen en het controleren van rekeningen, terwijl het ook zijn bereik op autoleningen uitbreidde.

• In februari legde het CFPB de laatste hand aan nieuwe regels die hoogrentende payday-leningen beperkten, terwijl banken en kredietverenigingen werden gevraagd goedkope, kleine dollarleningen toegankelijker te maken voor consumenten. Betaaldagleningen kunnen volgens het bureau APR's oplopen tot bijna 400%. Sommige van deze leningen kunnen worden doorgerold of bieden betalingen met alleen rente, waardoor consumenten in een schuldencyclus worden achtergebleven.
• Ook in februari nam het bureau contact op met de 25 grootste retailbanken over het verbeteren van de toegang van consumenten tot het controleren van rekeningen, het vergroten van de mogelijkheid van consumenten om overdisposities te vermijden en het vermijden van onnauwkeurige kredietrapportage als het gaat om het controleren van rekeningen. Het doel is om het voor consumenten gemakkelijker te maken om een ​​laag-risico-betaalrekening te openen en moeilijker voor hen om rekening-courantkredieten te maken. Het CFPB probeert ook ervoor te zorgen dat consumenten niet onterecht een betaalrekening worden ontzegd vanwege onnauwkeurigheden in hun kredietrekeningen. Daarnaast produceert het bureau nieuwe materialen om consumenten voor te lichten over hoe ze zichzelf kunnen helpen met betrekking tot deze kwesties.
• De CFPB bereikte onlangs ook een overeenkomst met Toyota Motor Credit, de op vier na grootste autolening van het land, waarbij het bedrijf werd verplicht om tot $ 21 terug te betalen. 9 miljard voor leningen aan Afrikaans-Amerikaanse en Aziatische / Pacifische eilandbewoners die hogere tarieven betaalden voor autoleningen. (Deze hogere tarieven worden als discriminerend beschouwd omdat ze niet gebaseerd zijn op de kredietwaardigheid van kredietnemers. "Het CFPB ontdekte dat het bedrijf Afrikaanse Amerikanen gemiddeld $ 200 en Aziatisch / Pacifische eilandbewoners had overladen met een gemiddelde van $ 100. Het bedrijf zal zijn kredietverleningsbeleid moeten wijzigen om ervoor te zorgen dat zijn klanten een eerlijke en gelijke toegang tot krediet hebben. "Het CFPB heeft vergelijkbare acties ondernomen tegen Ally Financial Inc., Ally Bank, American Honda Finance Corp. en Fifth Third Bank. Bottom Line

Afhankelijk van waar uw politiek ligt, denkt u misschien dat het CFPB onmisbaar, buitensporig is of ergens tussenin staat. Voorstanders beweren dat consumenten zonder dit probleem meer financiële problemen zouden krijgen als gevolg van onethische of illegale praktijken in bankieren, hypotheken, kredieten kaarten en uitlenen.Tegenstanders zeggen dat het de keuze van de consument beperkt, denkt dat het beter dan consumenten weet wat het beste voor hen is, en heeft te weinig toezicht en te veel macht. Nu u meer weet over waarom het bureau is gemaakt en wat het doet, kunt u uw eigen mening vormen.

Zie voor meer informatie over enkele van de problemen die de CFPB-adressen bieden

De beste alternatieven voor betaaldagleningen, Hoe vermijd u het slachtoffer te zijn van leningen voor automatische leningen en Hoe kosten van stortingen werk - en hoe Vermijd ze .