Een bedrijf kan besluiten een leveraged buy-out van een ander bedrijf uit te voeren als het gelooft dat het het doelbedrijf kan reorganiseren om winstgevender te zijn. Bedrijven hopen aanzienlijke winsten te realiseren door het doelbedrijf privé te nemen, zijn structuur te reorganiseren en het vervolgens te verkopen of opnieuw openbaar te maken.
Leveraged buy-outs kunnen zeer lucratief zijn. Bij sommige buyouts kan het huidige management van het doelbedrijf een groot aandelenbelang in de transactie kopen. In dit geval is het management van mening dat het bedrijf beter kan presteren zonder de aandeelhouders te hoeven antwoorden. Door een aanzienlijk aandelenbelang in het bedrijf te nemen, engageert het management zich om het bedrijf te veranderen.
Aantrekkelijke doelstellingen voor leveraged buy-outs zijn vaak bedrijven in sterk groeiende sectoren die ook over aanzienlijke harde activa beschikken die als onderpand kunnen dienen voor de uitgegeven schuld. Het doel is om 50% van de schuld binnen het eerste jaar van privé af te lossen, waarbij de rest van de schuld in de komende vijf tot zeven jaar met pensioen gaat. Leveraged buyouts werden populair in de jaren tachtig, met de RJR Nabisco buy-out als de meest bekende deal van dit type.
Een kritiek op leveraged buy-outs is dat ze het doelbedrijf opzadelen met grote hoeveelheden hoogrentende obligaties, ook wel bekend als junk bonds. De junk-obligaties worden gedekt door de activa van het bedrijf en het kapitaal wordt gebruikt om de uitstaande aandelen van de huidige aandeelhouders te kopen om het bedrijf privé te nemen. Beleggers kunnen geloven dat de onderneming van het doelbedrijf over voldoende kasstromen of activa beschikt om de schuld af te betalen.
Hoe kan een bedrijf of entiteit het absolute voordeel van een ander bedrijf uitdagen?
Begrijpen wat absoluut voordeel is, en leren hoe een bedrijf of entiteit het absolute voordeel van een ander bedrijf of een andere entiteit kan uitdagen.
Ik wil een aandeel kopen voor $ 30, verkopen wanneer het $ 35 bereikt, ik wil het niet houden als het onder de $ 27 dipt, en ik wil dit allemaal doen in een handelsorder. Welk type bestelling moet ik gebruiken?
Nadat u een beveiliging hebt geïdentificeerd die u wilt kopen, moet u een prijs bepalen waarmee u wilt verkopen als de prijs in een ongunstige richting gaat en een prijs waartegen u winst wilt maken wanneer de prijs beweegt in uw voordeel. In veel gevallen worden deze gegevens doorgegeven aan de makelaar met behulp van drie afzonderlijke bestellingen.
Kan ik bijdragen aan mijn door het bedrijf gesponsorde 401 (k) na het einde van het jaar van het bedrijf maar vóór de datum van indiening van de belasting?
In tegenstelling tot IRA's, waar bijdragen kunnen worden gedaan voor het voorgaande jaar tot 15 april van het lopende jaar, zijn de uitbetalingbijdragen over het algemeen van toepassing op het jaar waarin ze daadwerkelijk worden ingehouden op de lonen / salarissen van de deelnemer. Neem bijvoorbeeld aan dat een werknemer een verkiezing verkiest om een deel van de bonus die hij ontvangt voor het jaar 2006 uit te stellen.