Op de valutamarkt moeten alle transacties binnen twee werkdagen worden afgewikkeld. Handelaren die hun posities willen uitbreiden zonder ze te betalen, moeten hun posities vóór 17.00 uur Eastern Standard Time op de afwikkelingsdatum sluiten en de volgende dag opnieuw openen. Hierdoor wordt de schikking met nog eens twee handelsdagen versterkt. Deze strategie, een zogenaamde roll-over, wordt gecreëerd door middel van een swapovereenkomst en het komt met een kost of winst voor de handelaar, afhankelijk van de geldende rentetarieven.
De forexmarkt werkt met valutaparen en is genoteerd in termen van de genoteerde valuta in vergelijking met een basisvaluta. De belegger leent geld om een andere valuta aan te schaffen, en rente wordt betaald over de geleende valuta en verdiend op de gekochte valuta, waarvan het netto effect de rollover interest is.
Om de rollover interest te berekenen, hebben we de kortetermijnrente op beide valuta's, de huidige wisselkoers van het valutapaar en de hoeveelheid van het gekocht valutapaar nodig. Neem bijvoorbeeld aan dat een investeerder 10.000 CAD / USD bezit. De huidige wisselkoers is 0. 9155, de korte rente op de Canadese dollar (de basisvaluta) is 4. 25% en de korte rente op de Amerikaanse dollar (de genoteerde valuta) is 3. 5% . In dit geval is de rollover-rente $ 22. 44 [{10, 000 x (4. 25% - 3. 5%)} / (365 x 0. 9155)].
Het aantal gekochte eenheden wordt gebruikt omdat dit het aantal eenheden in eigendom is. De kortetermijnrente wordt gebruikt omdat dit de rentetarieven zijn op de valuta's die binnen het valutapaar worden gebruikt. De belegger in ons voorbeeld is eigenaar van Canadese dollars, dus hij of zij verdient 4. 25%, maar moet de geleende Amerikaanse dollarkoers van 3. 5% betalen. Het product van het verschil in de teller van de vergelijking wordt gedeeld door het product van de wisselkoers en 365 omdat dit onze teller in een dagelijks cijfer zet. Als daarentegen de korte rente op de basisvaluta lager is dan de kortetermijnrente op de geleende valuta, zou de roll-overrente een negatief getal zijn, waardoor de waarde van de beleggersrekening zou afnemen . Rollover interest kan worden vermeden door een gesloten positie op een valutapaar te nemen.
Zie Aan de slag in forex en zwevende en vaste wisselkoersen voor meer informatie.
Volatiliteit volgen: hoe de VIX wordt berekend
Wanneer marktvolatiliteit piekt of kraampjes, kranten, websites, bloggers en tv-commentatoren verwijzen naar de VIX®. Formeel bekend als de CBOE-volatiliteitsindex, is de VIX een referentie-index die specifiek is ontworpen om de volatiliteit van S & P 500 te volgen.
Hoe de prijs van aandelen wordt berekend
Elk derivaat dat bestaat, kan worden gesecuritiseerd in een toekomst, hoewel uiteraard de meeste beleggers met de aandelenvariëteit omgaan. Dit is hoe ze geprijsd zijn.
Hoe wordt interest in rekening gebracht op de meeste kredietlijnen?
Leren hoe de meeste financiële instellingen de rente op kredietlijnen berekenen door de gemiddelde dagelijkse balansmethode en periodieke tarieven te gebruiken.